隔夜美股全复盘(11.19)| 期权日下美股艰难反弹，中概普跌；美国10月成屋销售总数连续第9个月下滑，美国银行牛熊指标升至0.4，为9周以来首次上升，但仍“极度看跌”

01 大盘

昨夜美股三大股指震荡收涨。截至收盘，道指涨 0.59%，纳指涨 0.01%，标普涨 0.48%。美国十年国债收益率涨 1.644%，收报3.833%，相较两年期国债收益率差-71个基点，美国2年期和10年期国债收益率曲线倒挂程度创新纪录。恐慌指数VIX跌 3.38%。布伦特原油收跌 2.45%。现货黄金收跌 0.55%，报1750.87美元/盎司。美元指数维持高位，收报106.97。

美国银行援引EPFR Global数据称：美国股市出现35周来最大单周流入，增加229亿美元，债券资金流入42亿美元，现金资金流出37亿美元，黄金流出3亿美元。欧洲股市连续第40周出现资金流出，是有记录以来时间最长的“地区回避”。美国银行牛熊指标升至0.4，为9周以来首次上升，但仍“极度看跌”。

美国10月成屋销售总数年化录得443万户，为2020年5月以来新低。预期438万户，前值471万户。10月份，美国房屋销售连续第9个月下滑，因利率上升和通胀飙升令买家持观望态度。全美房地产经纪人协会的数据显示，9月至10月成屋销售下降5.9%。这是除了在新冠疫情开始时的暴跌外，自2011年12月以来的最慢速度。10月数据显示，经季节调整后的成屋销售总数为443万辆，同比下降28.4%。即使销售放缓，供应量仍持续维持在低位。10月份现房销售价格中值为379100美元，较上年同期增长6.6%。然而，由于每年这个时候房价的季节性下跌似乎比往常要严重得多，房价涨幅正在收缩。

欧美央行集中讲话：欧洲央行行长拉加德表示，预计将进一步提高利率，以确保通胀率及时回到2%的中期目标。欧洲央行管委内格尔称，不能停止加息，有必要采取进一步的果断行动；政策利率仍处于扩张性区间，它必须进入限制性区间；应该从2023年初开始量化紧缩。欧洲央行管委诺特称，随着政策进一步收紧，加息可能放缓；预计12月利率将大体达到中性水平；在利率达到峰值之前还有很长的路要走。美联储柯林斯表示，美联储还有更多工作要做，以降低通胀；美联储可能需要进一步提高利率；加息周期结束后，美联储将需要在一段时间内保持利率不变；最近的数据增加了我认为利率需要达到的上限区间；加息75个基点仍在讨论之列。

土耳其能源部称，土耳其预计将从2023年初开始实施俄罗斯提出的天然气枢纽项目。 俄罗斯第一副总理别洛乌索夫表示，俄罗斯经济衰退幅度2022年将在2.8%至3%左右，2023年不会超过1%。G7集团计划下周三宣布俄罗斯石油价格上限水平。

02 行业&个股

行业板块方面，除能源、通讯分别收跌0.79%和0.3%外，标普其他9大板块悉数收涨：高科技、半导体、原料、工业、金融均收涨1%以内，日常消费、医疗、房地产、公用事业分别收涨1.07%、1.21%、1.28%和2.12%。

概念板块方面，航空ETF涨0.33%，旅行服务板块跌0.51%，高端酒店万豪涨1.09%，爱彼迎跌1.54%，挪威邮轮跌0.18%。太阳能板块跌0.46%。金融科技板块方面，PayPal收跌0.84%，巴菲特概念股NU跌1.37%。网络安全板块涨1.63%，SQ收跌3.19%。

中概股多数收跌，KWEB跌3.89%。阿里跌 4.49%，Q3财报显示，几乎每项业务的盈利都大幅反弹。拼多多跌 0.57%，京东跌 2.52%，三季度业绩胜预期，净利同比扭亏为盈，年度活跃用户数同比增长6.5%至5.883亿。据乘联会：11月第二周乘用车市场零售27.8万辆，同比下降12%。理想跌 2.61%，蔚来跌 1.87%，ET7获欧洲新车安全评鉴协会（Euro-NCAP）五星安全评级；瑞典首座蔚来换电站于瓦尔贝里正式上线。小鹏跌 3%，瑞银上调小鹏汽车评级。哔哩哔哩跌6.78%，腾讯音乐跌6.38%，恒生指数公司公布三季度季检结果，其中理想汽车获纳入恒生中国企业指数，哔哩哔哩遭剔除；腾讯音乐获纳入恒生综合指数。比亚迪ADR跌2.33%，正就收购福特于2021年1月停止运营的工厂与巴西巴伊亚州政府进行谈判。高途跌0.91%，收纽交所通知函，因股价连续30个交易日低于1美元，而低于合规标准。公司须在收到通知后六个月内将其股价和平均股价恢复到1.00美元以上。若未能恢复合规，纽交所将开始对公司股票采取暂停和除名程序。为此公司计划监测其上市证券的市场状况，目前仍在考虑弥补这一不足的方案。

大型科技股涨跌不一。苹果涨 0.38%，由于到货时间拉长，部分消费者可能无法在圣诞节前拿到iPhone 14 Pro/Pro Max；分析师警告称苹果本季iPhone销售业绩恐难达预期。微软跌 0.19%，2022年全球游戏市场营收预估1844亿美元，同比下降4.3%。谷歌跌 0.71%，2026年前ARM架构SoC在云服务器市场份额将过半，PC市场份额将达30%。亚马逊跌 0.75%，亚马逊寻求通过自愿买断计划裁员，CEO称减员行动将持续到明年。特斯拉跌 1.63%，盘中跌至近两年以来的低点，据美国国家公路交通安全管理局：特斯拉因安全气囊问题召回29348辆汽车；特斯拉董事表示，马斯克已确定CEO潜在继任者。Meta涨 0.54%。应用材料涨0.24%，2022财年第四财季营收EPS超预期，并将下季度营收指引上调至63-71亿美元，超市场预期。AMD跌0.45%，和亚德诺半导体(ADI.O)于当地时间11月17日宣布已就此前的半导体专利法律纠纷达成和解。百威英博涨0.95%，国际足联确认卡塔尔世界杯场馆及周边禁止销售酒类，百威英博无酒精啤酒BudZero的销售不受影响，将继续在世界杯场馆中提供。IBM涨1.06%，首席执行官Arvind Krishna表示，IBM并未像其它科技业同行一样冻结招聘，目前仍在继续招募新员工。

03 公司焦点

1.油价因需求担忧而下跌，供应担忧缓解，油价跌至80美元以下，引发技术性抛售

受亚洲主要市场的需求疲软和美联储进一步加息的担忧影响，油价在周五大跌，迈向连续第二周下跌。在油价暴跌的过程中，两种基准油价的市场结构都发生了变化，反映出供应担忧的减弱。机构数据显示，近期的WTI原油期货合约出现了自2021年以来的第一次折价，这是对供应的担忧有所缓解的迹象。布伦特原油仍处于现货溢价结构中，近期的布伦特原油相对于6个月后的合约溢价跌至3.24美元/桶，为4月以来的最低水平。尽管欧盟将于12月5日对俄罗斯原油实施禁令，欧佩克及其盟友也在收紧供应，但对经济衰退的担忧本周仍占据主导地位。“在需求方面，人们担心经济放缓，”Avatrade分析师Naeem Aslam表示，“阻力最小的路径似乎偏向下行。”

随着全球原油市场走软，WTI原油期货价格连续第二天下跌，并跌破80美元/桶。从新加坡到休斯顿，对冬季交货的货物的需求已经下滑，而美国原油期货曲线最近的位置一年来首次出现供应过剩的迹象。在亚洲部分地区新冠肺炎病例增多和各国央行大举收紧货币政策的背景下，石油期货价格处于9月以来的最低水平。实物原油市场的恶化也给油价带来了压力。在投机多头头寸上升的背景下，原油价格跌破几个关键移动均线，引发了技术性抛售。周五，市场结构的进一步崩溃加剧了抛售。Energy Aspects咨询公司首席石油分析师Amrita Sen表示：“目前市场上存在很多困惑。是的，亚洲部分地区的需求疲软，问题是，世界其他地区的需求实际上相当不错。”

2.全球资管巨头贝莱德5个月频繁买卖比亚迪，是何意图？

11月19日消息，11月14日，贝莱德在港股比亚迪股份的持股比例从6%降至5.64%，仅隔一天，贝莱德大幅增持港股比亚迪股份，最新持股比例从5.64%升至6.04%。实际上，7月以来，贝莱德对比亚迪股份进行减持的同时，也进行了多次增持。期间，11月14日，贝莱德持有比亚迪股份的比例最低，为5.64%；10月13日，贝莱德持有比亚迪股份最高，为6.21%。贝莱德短线频繁买入和卖出的操作，被认为是其短线交易的正常行为，不应过度解读。整体来看，贝莱德持有比亚迪股份比例仍处于历史高位附近。

3.美国的集装箱货运正在萎缩

11月18日消息，9月份，美国港口的集装箱货运量同比下降3.8%，证实了商品贸易的放缓和商业周期的低迷。2022年9月，美国最大的9个集装箱港口处理的已装货集装箱总量为267万标准箱，低于2021年9月的277万和2020年9月的285万。大多数港口运营商将业绩下降归咎于制造商和零售商削减订单以减少过剩库存，以及大流行后从商品支出转向服务支出。铁路集装箱运输方面也明显出现了放缓。英国和欧元区的经济已经在2022年第三季度陷入衰退。美国制造业和其他经济领域也在遵循同样的轨迹，不过与其他地区相比，美国制造业的放缓可能会更浅、更短，因为欧洲等地区更容易受到高能源价格和乌克兰冲突的影响。随着全球制造业萎缩，货运量可能进一步萎缩，这最终将缓解柴油供应的部分压力。

4.欧元区银行将偿还2960亿欧元的欧洲央行贷款

11月18日消息，欧洲央行周五表示，欧元区银行将在下周偿还欧洲央行提供的2960亿欧元的定向长期再融资操作（TLTRO）资金，这是欧洲央行对抗欧元区失控通胀的最新举措。公布的还款额低于许多分析师对欧洲央行定向长期再融资操作（TLTRO）的第一个自愿还款窗口自上个月条款改变以来的大约5000亿欧元还款的预期。

5.德国首个液化天然气接收装置完工

据德媒报道，在威廉港，德国首个液化天然气接收装置于15日建设完工，第一批液化天然气运输船计划于1月中旬抵达。为尽快摆脱对俄罗斯天然气的依赖，德国首个液化天然气接收站于5月在下萨克森州威廉港开工。据报道，在威廉港的接收站管道每年容量100亿立方米，德国每年天然气消耗量约为900亿立方米。