港股“一飞冲天”！恒指飙涨，恒生科指攀升7%，这个假期发生了什么？

今日，港股高开高走，恒指开盘大涨4.29%，目前涨幅进一步扩大，日内涨超900点，收复18000点整数位，恒生科技指数再度刷新日高，涨幅扩大至7.5%，XL二南方恒科-两倍多 $07226.HK 涨超15%。

具体来看房地产板块弱势震荡，苹果概念股、体育用品股冲高，科技股涨幅强势。个股方面，申洲国际、哔哩哔哩-W涨超12%，新东方-S、京东集团-SW涨超10%，比亚迪股份涨超9%，安踏体育、李宁、阿里巴巴-SW、快手-W、网易-S涨超8%，理想汽车-W、美团-W、商汤-W涨超7%，蔚来-SW、小米集团-W涨超6%，腾讯控股涨超5%。

得益于美股连续两日大涨，日韩股市也高开，日经225指数开盘上涨0.8%，至27211.32点；东证指数开盘上涨0.8%，至1922.22点。韩国综合指数涨1.79%。

美股连续两日大涨

欧美股市齐创两周新高，标普两日涨5.7%幅度为2020年4月来最大，道指收涨825.43点，涨幅2.80%，报30316.32点，重回3万点关口，两日涨超1500点。

这主要有两方面的原因，首先欧美经济数据昭示着经济衰退的迹象，叠加央行官员释放“鸽派”言论，市场重新交易对欧美央行放弃后续激进加息的押注，为此，美元和美债收益率携手回落。另外，关于瑞信破产传闻引发的恐慌因爆料人删帖而得以缓解，提振了投资者的风险偏好，欧美股市连续两日大幅反弹。

具体来看，在经济数据方面，美国8月职位空缺数逊于预期约110万个，较前值下降10%至14个月新低，裁员人数微涨，暗示劳动力市场开始降温，有助于缓解通胀和美联储暴力加息的压力。

美国9月ISM制造业PMI 录得50.9，预期52.2，前值52.8。机构分析称，美国9月ISM制造业PMI跌至两年多以来低点，接近完全停滞，制造业订单在4个月内第三次收缩。ISM新订单指数降至47.1，也为疫情爆发前几个月以来的最低水平，表明需求正在走软。

在央行官员最新动态方面，澳大利亚联储意外也“放鸽”，仅加息25个基点，重燃了人们对全球其他央行可能跟进放缓货币政策以应对经济衰退的希望。

另外，欧洲央行官员Villeroy周二表示，今年年底前欧洲央行应该将利率提升至2%附近，2023年央行应该放缓加息步伐。欧洲央行应该在10月和12月的会议上继续大幅加息，然后再重新评估，并可能转向较慢的步伐。

目前全市场都在关注周五即将公布的非农数据，这是人们评估美联储是否会转向鸽派的关键数据。

港股10月怎么看？

众所周知，港股作为中国的离岸金融市场中心，其金融环境与海外和中国内地环境有密切关系。

在海外方面，尽管海外流动性持续紧缩，不过近期港股的回调已充分反映这一影响因素，因此海外流动性收紧对港股的影响有望逐步减弱。但光大策略认为，美国中期选举前港股仍有概率受到风险扰动。

中金策略团队认为外围波动和全球金融条件收紧仍是上周海外中资股市场面临的主要不利因素。虽然目前做出港股最悲观的情形已经过去的判断可能仍需要更多证据，但是从历史上来看，股票回购规模的大幅增长从中期来看通常是市场触底的一个相对可靠依据。值得一提的是，9月港股股票回购规模达到176亿港元，刷新有史以来月度最高纪录。历史上来看，股票回购规模的大幅增长从中期来看通常是市场触底的一个相对可靠依据。

投资建议方面，整体来看，该行预计市场短期或将继续盘整，但可能也会在目前水平再度彰显韧性。建议投资者关注海内外政策潜在转变，政策转向有望成为推动市场反弹的催化剂。中金认为提供现金流确定性的板块仍将是良好的选择，例如股息支付带来的确定性或可预见性经营性现金流带来的确定性。因此，该行推荐高股息标的，如部分公用事业和能源板块；另外，也建议关注估值存在折价的优质成长板块，例如汽车、医疗保健、部分互联网和消费板块。