太突然！巨头半年亏掉1.1万亿创纪录，股债投资遇“双杀”，被科技股坑惨，制裁俄罗斯雪上加霜…

转自：证券时报

当地时间8月17日，全球最大的主权财富基金，挪威政府养老基金（Government Pension Fund Global，GPFG，简称GPFG）发布半年业绩。半年报显示，基金上半年亏损1.68万亿克朗（约1.1万亿人民币），亏损金额创下了历史纪录。负责管理该基金的挪威央行投资管理公司首席执行官尼古拉•唐根认为，基金亏损是因为利率上升、高通胀和欧洲的战争。

重仓科技股成巨亏祸根

具体来看，基金二季度回报为-10%，亏损金额为1.03万亿瑞典克朗；上半年总回报为-14%，亏损金额为1.68万亿克朗，创下基金成立以来最大亏损金额。自从1998年以来，基金总体盈利6.327万亿克朗，年平均回报为6%。

具体到行业方面，基金持有的科技板块亏损金额最大，达到4140亿克朗。此外，消费和工业排名靠前，分别亏损2540亿和1930亿克朗。而能源行业贡献了基金最大的盈利，赚了650亿克朗。

而给基金带来巨额亏损的股票几乎都是科技企业，包括社交巨头Meta（前Facebook），亚马逊、苹果、微软、芯片制造商英伟达、Alphabet（谷歌母公司）、ASML（荷兰光刻机制造商）、特斯拉、德国房地产巨头Vonovia，以及流媒体公司奈飞。

固定收益投资回报为-9.3%。

此外，公司的房地产投资业务也遭受打击。其中，未上市交易房地产获得7%的回报，而可交易房产的回报则出现21%的下跌，导致总回报为-6%。

国际局势也使得公司业务雪上加霜。2月27日，挪威决定将俄罗斯资产从该基金组合中剔除，作为挪威对俄罗斯的制裁措施之一，并要求挪威央行在3月15日之前就如何撤出这些投资提出计划。

之后，由于俄罗斯禁止外国投资者在其股票市场执行交易，挪威退出决定的具体落地执行遇到了问题，并造成大笔亏损。

不过，虽然出现了巨额亏损，基金的回报仍然跑赢了基准1.14%。此外，在经历连续两年出现基金流出后，今年上半年，流入该基金的资金达3580亿克朗。

作为挪威的主权财富基金，GPFG 的资金主要来源于石油和天然气领域产生的外汇盈余（包括公司税收和勘探牌照的收费等）。挪威政府于1996年5月首次向该基金划拨资金。该基金的目的是负责任地使用这笔钱，着眼长远，从而保护挪威经济的未来。

根据主权财富基金研究会（SWFI）统计数据，GPFG已经连续多年位列全球主权财富基金规模榜首。目前，该基金拥有全球上市公司近1.5%的股份，约9000 家公司的股份。此外，该基金在世界一些主要城市拥有数百栋建筑，获得稳定的租金收入。该基金还从向国家和公司的贷款中获得稳定的收入。

两位投资大佬均被美股拖累

孙正义旗下软银集团（Softbank Group）上周公布了今年第一财季（4月-6月）的财务数据。该季度公司录得净亏损3.16万亿日元（约1580亿人民币），上年同期收益7615.1亿日元（约381亿元人民币）。软银集团最主要的业务，愿景基金的投资则出现了2.93万亿日元（约1465亿人民币）亏损，上年同期收益6109.4亿日元（约305亿人民币）。软银集团已经连续两个季度出现巨额亏损。软银集团表示，出现巨额亏损一是因为美股大跌，愿景基金公开持股指数在二季度大跌31%；二是因为日元走低，日元贬值造成的影响占到当期集团亏损的25%。

孙正义表示这是公司成立以来最大的亏损。同时进行了自我检讨，他坦言：“我为自己过去贪图暴利而感到羞愧。”孙正义表示，计划对该集团及其愿景基金实施全面的成本削减措施，“将必须包括裁减人手，对此我已经下定决心”。

股神巴菲特掌舵的伯克希尔·哈撒韦公司二季度归属于股东的净亏损为437.55亿美元，去年同期为净利润280.94亿美元。这归咎于公司在二季度在投资和衍生品方面出现了669.19亿美元的亏损。而去年同期，投资和衍生品的投资受益为273.94亿美元。