智通港股解盘 | 澄清各种“谣言” 高温催化家电走强

【解剖大盘】

相对于昨日恒指的下跌，今天能稳住算是可以的，以目前的情况，往上突破还需要更强烈的刺激才行。

今天情绪的稳定来源于对昨日负面事件的修正。美团(03690)的反弹是其中关键因素。8月16日，有消息称，腾讯控股(00700)将出售美团股票，对此腾讯集团市场与公关部总经理张军进行了辟谣。对于造谣这种事情，其本质在于做空牟利。不止是在个股，估计还布局了恒指期货。前期，还有针对龙湖地产的谣言：称“龙湖将于8月底破产”，16日晚间，龙湖集团对此回应：假的，已报案。当前造谣成本太低，而要澄清却需要花不少的精力。市场需要正本清源，共同维护好局面。

腾讯公布财报：第二季度营收1340亿元，同比下滑3%;净利润186亿元，同比下滑56%，非国际财务报告准则下，净利润281亿元，同比下滑17%。净利润连续两个季度跌幅收窄，显示出盈利能力出现明显改善。预计市场会正面对待。

这几天闪崩的个股有点多，下跌的原因各有不同，相似点都是成交量很小的细价股。在市道不好的时候，这种事情一般容易发生。所以说机构喜欢大蓝筹是有道理的，因为不容易被操纵，爆雷的风险相对较小，而且流动性也比较好。

港交所(00388)公布上半年市场成交主要统计数据，截至6月30日止平均每日成交金额达到1383亿元，按年下跌26.5%，拖累主要业务收入下跌近11%。当中股本证券产品平均每日成交金额按年跌近27.7%至1199亿元，衍生权证、牛熊证及权证日均成交额则按年跌17.9%至184亿元。可见，作为市场最直观的品种，股市生态可见一斑。

缺电问题持续发酵，四川达州继续发布居民用电限电预告：滚动限电，时长在3小时内。昨日板块聚焦提到的电力板块今天全线上涨，如华能国际(00902)、华润电力(00836)、中国电力(02380)、龙源电力(00916)等。高温同时也催生了家电板块的需求。相应的对于清洁能源板块也会持续形成刺激。投资者可自行挖掘。

美国商务部于北京时间周三20:30公布了7月份零售销售数据。 美国7月零售销售环比增长0%，创2个月新低，市场预期为增长0.1%。另外就是美联储7月会议纪要。

【板块聚焦】

今年8月份的一线家电市场可谓相当热闹。持续的高温天气，炙烤着全国多个省市，更让空调、冰箱、风扇等时令家电产品的销售全面引爆。从京东家电数据显示，“815周年庆”高潮期28小时，空调成交额同比增长超130%，新风空调成交额同比增长超4倍。同时，众多用户参与“以旧换新”活动，换新空调、冰箱等产品，以旧换新订单量同比增长170%。渠道厂商积极行动的背后，其实是今年上半年家电行业低迷、消费的疲软所带来的困惑与压力。这也让产业政策的制定者，以及消费趋势的引领者们，必须要加快在下半年抓住消费升级的主通道，利用产业政策的东风和各方同频共振，发挥主动性，寻找消费新风口。无论是商务部日前主导的“2022全国家电消费季”在杭州落地，并为全国各地家电消费市场引爆打样，还是京东携手厂商打造“815周年庆”，共创家电年中消费节点的系列动作，都向外界释放一个共同信号:家电市场的消费需求一直存在，家电消费升级的主通道已经全面开启，唯一需要的是渠道、厂商各方联手，在终端市场开启“临门一脚”的落地和引导。家电消费“放量上涨”的新风口已经显现，需要的是各方积极配合，站上风口创造更大的价值。

家电类属于刚需，高温天气是助因，消费升级是主要看点。龙头品种是TCL电子(01070)、其次是海信家电(00921)、海尔智家(06690)、创维集团(00751)。

【个股掘金】

中国电力(02380)：可再生能源发电补贴迎来利好 公司收购将增厚EPS

国家电网和南方电网，分别成立北京、广州可再生能源发展结算服务有限公司，统筹解决可再生能源发电补贴的问题。

点评：统筹解决可再生能源发电补贴对公司构成利好刺激。公司2022年7月4日发布收购集团内两家清洁能源公司的公告。截止2021年末，公司风电/光伏合并装机容量分别为4,143/5,222MW，目标公司I/II的注入将使公司的风电/光伏合并装机容量分别提升约39%/7%。本次收购的资产新能源补贴拖欠较多，垃圾焚烧项目部分产能处于爬坡阶段，预计2022-2023年盈利将有较大幅度增长，最终EPS增厚及ROE水平将更为乐观，本次收购完成后，公司整体资产负债率有望进一步下降，为后续新能源项目投资进一步发力储备空间。8月16日, 南向资金增持中国电力3356.60万股。截止当日收盘，港股通共持有中国电力273191.60万股，占流通股25.21%。

华润啤酒(00291)：上半年公司股东应占溢利同比增长27.8% 下半年开拓新业务

发布截至2022年6月30日止6个月中期业绩，该集团于期间实现营业额210.13亿元，同比增长7.02%;股东应占溢利38.02亿元，同比减少11.4%;每股基本盈利1.17元;拟派中期股息每股0.234元。

点评：撇除集团一次性初始补偿收益等影响，今年上半年公司股东应占溢利同比增长27.8%。超出市场预期，公司表示，2022年上半年，整体啤酒销量同比轻微下降0.7%，表现较整体行业水平更好;整体平均销售价格同比上升约7.7%。集团持续推进“决战高端”战略落地，在中国品牌方面，集团通过代言人提升品牌影响力的同时，亦赞助综艺节目《一起露营吧》、中国极限赛事“XGAMES”和“LGD电子竞技俱乐部”等活动。其中，“勇闯天涯superX”、“雪花纯生”和“雪花马尔斯绿啤酒”于2022年上半年的销量均持续保持增长。在国际品牌方面，集团借助欧冠赛事和“喜力?”电音主题，举办多项推广“喜力?”品牌的营销活动，带动“喜力?”品牌产品于2022年上半年的销量取得双位数增长。集团计划于下半年推出“雪花全麦纯生”等产品，亦会积极研究拓展小酒馆业务，开拓啤酒产品新营销渠道。

旭辉集团(00884)：组织结构改革提升效率 基本面趋于好转

集团官微宣布将进行组织改革，落地区域公司组织标准化，区域公司不再自行搭建组织架构，将由9个标准化职能部门组成。旭辉方面表示，区域公司的层级也压缩到两层，在实现扁平化沟通、决策的同时，保持组织的弹性和人员的精简。员工薪酬体系方面，基层员工的年度薪酬将由“固薪+保底年终奖+效益奖金”组成;针对干部群体，旭辉推出3亿股的股权激励计划，股价达到6港元才可行权。此外，旭辉还重新设计了集团架构，设立了四大平台：地产开发平台、商业平台、代建平台和职能平台。

点评：此次进行改革有利于精简管理结构、提升效率。公司基本面趋于好转，7月单月销售同比降幅环比缩窄：7月单月公司合同销售金额和面积为161亿元、114万平米，同比下降23%、增长13%，单月销售均价为15100元/平米。截至7月，公司累计合同销售金额和面积为792亿元、528万平米，同比下降50%、下降41%，累计销售均价为15800元/平米，同比下降11%。7月审慎补充土地储备，截止7月公司累计新增7个项目，分布在北京、义乌、上海、长沙、宁波、青岛、苏州等一二线城市，总GFA为69万平米，权益GFA为44万平米，权益比例为64%，总土地款为77亿元，占销售金额比例为10%。