半导体板块继续飙涨，行业估值处历史底，有望接棒新能源成为未来主线？

　　8月1日消息，半导体板块集体飙涨。恒铭达、鹏鼎控股等多股涨停，安洁科技、立讯精密等20余股涨超5%。

全球半导体产业链或将重塑

　　消息面上，据外媒报道，在7月29日的美日外长级与商务部长级官员会谈上，美日宣布，将针对新一代半导体研究，启动建立一个“新的研发机构”。

　　尽管会谈后双方并没有通过正式声明对这一半导体领域的“新研发机构”透露过多细节，但据日媒报道，该机构将于今年年底在日本成立，用于研究2纳米半导体芯片；该机构还将包括一条原型生产线，并将于2025年开始量产。同时，日本的产业技术综合研究所、理化学研究所、东京大学等将合作设立研究基地。

　　另外，当地时间7月28日，美国众议院通过了《芯片与科学法案》，该法案旨在缓解美国芯片短缺问题并希望借此提高美国在半导体和先进技术方面的竞争力。

　　此外，美国当地时间7月28日，美国众议院正式通过了一项投入2800亿美元、旨在增强美国制造业及技术产业的法案，其中包括对芯片行业的520亿美元投资，以及2000亿美元对科学研究的拨款，准备提交拜登签署。

机构持续看好 半导体估值接近历史低位

　　半导体产业当前估值37.34倍，与近十年最低估值（34.34倍）极为接近。包括银河证券在内的多家机构认为，半导体产业景气度持续向上，订单饱满，国内半导体材料企业加速布局产品技术研发和产能扩张，国产替代市场空间广阔。

中金公司研报表示，展望3Q22，全球半导体行业结构化特征明显。电动汽车和新能源蓬勃发展拉动功率、模拟器件需求旺盛，5G、汽车、云游戏等带动高性能芯片需求增长。

中信证券表示，在行业景气持续背景下，半导体设备公司持续有基本面业绩支撑。建议优先选择赛道空间大、产品布局全面、技术实力较强的龙头设备厂商，以及份额尚低、有望快速成长的细分赛道成长型企业。

　　湘财证券指出，2022年半导体产业下游需求保持结构性增长，新能源汽车、工控、中高端IOT领域需求景气延续，带动半导体产业链内相关企业营收上行。二季度，产业链议价能力较弱的企业受上游原材料价格及运输成本上涨等因素冲击，叠加疫情导致部分企业营收确认推迟，短期盈利表现或走弱。三季度，随着各地稳增长政策的发力，汽车销量预期上行，提振车规半导体产品市场需求；恰逢Q3为消费电子新品发布季，有望改善消费电子销售颓势。