华尔街正在重塑市场基础设施并为服务不足的人提供服务

Benzinga是一家弥合散户和机构投资者之间差距的媒体和数据提供商，它将于2022年12月8日将其年度全球金融科技奖颁奖典礼带回纽约。

在认可金融和技术领域的颠覆性创新者之前，Benzinga会定期发表关于它认为正在产生可衡量影响的品牌的文章。

今天的对话是Clear Street的首席技术官萨钦·库马尔。

为清楚和简洁起见，对以下内容进行了编辑。

BZ：跟我简单介绍一下你自己，以及你是如何涉足这个行业的。

库马尔：我的职业生涯始于期权做市业务，在那之后，我在2008年创办了自己的算法交易公司。作为一家初创企业，我们没有太多进入资本市场的渠道，我们不得不使用现有的清算系统和大宗经纪公司。从那时起，我又开了一家贸易公司。然而，这一次是国际性的，我在美国遇到的许多同样的挫折在国际上表现出来。我结束了那项业务，并反思了自己的经历，思考下一步该做什么。

您接下来做了什么？

我遇到了我的联合创始人克里斯·彭托和乌里埃尔·科恩，他们都有类似的经历。我们考虑过是否想要重新创造这种体验，并觉得如果执行得当，它具有真正具有变革性的所有特征。从历史上看，它并不被视为一个超级性感的行业。支付方式一直是一样的，直到斯利普成功。我们认为，不性感的东西可以变成变革性的东西。我们从2018年开始编码，不到一年后就投入生产。从那时起，它就一直在惊人地增长。

你能详述其中的一些挫折吗？

我们是一家算法交易公司，我们公司的每个人都很有技术含量。也就是说，获取数据的API访问能力很差。如FTPS(文件传输协议安全)和具有未记录数据结构的平面文件。真的，我们所说的开发者体验的人体工程学并不真正存在。我们遇到的另一个问题只是登上了飞机。我们那时很小。人们不想和我们说话。而时机是个大问题。我们代表的是服务不足的市场。

作为首席技术官，您在Clear Street专注于什么？

我的职责是成为该组织的技术领导者。我正在确保我们对这项技术应该是什么有一个清晰而明确的想法。这可能并不意味着我们今天在这里，但我们至少有一个愿景，可以期待它是什么样子的。然后，我正在组建一支能够随着时间的推移执行这一愿景的团队。

如何在成长过程中忠于自己的愿景？

目前，我们有90到100名工程师和3名联合创始人。我们的目标始终是忠于我们的愿景。归根结底，这取决于我们如何提炼这种愿景，以及如何解决我在以前的经历中感受到的问题。

我们正在通过从地面开始建设来做到这一点。这与许多大宗经纪商不同，他们采用现成的清算、结算和托管解决方案，在其上创建一层，然后构建UI。

我们采取了实际直接构建到DTCC、OCC和NSCC-核心清算、结算和托管平台-的硬路线，以便我们可以整体控制数据模型和体验。

您在创建这家最新公司的过程中遇到了哪些障碍？

监管和合规。你需要成为一名经纪交易商。你需要具备你可能期望的所有许可和资本要求。但更重要的是，清算、结算和托管，以及市场资本的管道建设，都是极其复杂的。

理解所有这些信息并能够构建一个健壮、可伸缩和有弹性的系统是极其困难的。我个人一开始就低估了这一点。

您如何在这一行业中竞争并获得市场份额？

我们是在为服务不足的市场服务。我代表的是那个服务不足的市场。出现在市场上，并有利用技术创新的意愿，可以让你的市场份额下降一定的比例。我们首先是微服务，并在本地运行云。因此，我们的创新能力通常比大多数竞争对手更快，这使我们能够抓住某些客户。我认为，随着时间的推移，一旦我们拥有更多的资产类别和地理位置，我们的净产品将相当有吸引力的地方，价值主张将增长。

对新兴市场和区块链等创新有什么想法？

我是区块链技术和密码生态系统的超级粉丝，总而言之。我们设计系统的方式是，如果区块链可以支持这个生态系统，并且有足够的交易对手在其中，我们就可以将其整合到我们的堆栈中。我希望在接下来的几年里，我们能看到更多的人采用区块链。

Clear Street扩张的北极星是什么？

我们对Clear Street有三种不同的看法。我们将扩展到不同的资产类别、地理位置，并随着时间的推移，扩展到不同的角色。我们今天的资产类别是美国股票和期权。我们希望增加这一比例。我们想要国际化的地理位置。因此，人物角色是最有趣的部分之一。

这是因为我们思考底层技术的方式：我们构建的内容有80%是跨多个角色通用的。我的意思是：80%的核心清算、结算、托管和其上的层，用于为为对冲基金服务的大宗经纪公司提供服务。20%的差异是对冲基金特有的。你可以拿走80%并瞄准下一个金融科技应用程序，比如Robinhood Markets Inc.(纳斯达克代码：HOOD)，并在剩下的20%中将基础设施作为API来实现。

因此，您拥有这种后端技术的定向和抽象，这一事实允许您追求在其余20%上不同的角色。

最近一轮1.65亿美元的B系列融资将如何使用？

这是为了成长。招聘对我们来说是一个很大的推动。为了完成我提到的三个不同维度--资产类别、地理位置和人物角色--我们需要以一种新颖的方式看待这些问题，从Alphabet Inc.(Nasdaq：GOOG)(NASDAQ：GOOGL)和Meta Platform Inc.(Nasdaq：META)等公司聘请工程师和设计师。我们希望确保资本市场中任何类型的市场对所有三个不同维度的人来说都很容易进入。