恒生指数午间收涨0.96%报21209点 政策加码 汽车股全线高涨 小鹏汽车(09868)涨9.94%

外围股市虽受挫，但港股大市全面造好，三大指数集体上扬，恒指早盘"v"型反弹，截至午间收盘，恒生指数涨0.96%报21209点，国企指数涨1.25%报7426点，恒生科技指数涨1.42%报4617点。

蓝筹股中，吉利汽车(00175)涨7.53%，比亚迪股份(01211)涨4.86%，阿里巴巴(09988)涨4.33%；东方海外国际(00316)跌7.18%，中国宏桥(01378)跌3.21%，恒隆地产(00101)跌1.10%。

汽车股全线高涨，新能源汽车“蔚小理”继续领跑，小鹏汽车(09868)涨9.94%，理想汽车(02015)涨9.87%，蔚来(09866)涨7.29%。至于长城汽车(02333)涨6.05%，吉利汽车(00175)涨7.53%，五菱汽车(00305)涨9.52%。消息面上，近日召开的国务院常务会议上指出，消费是经济的主拉动力，是当前推动经济运行回归正轨的重要发力点，促消费政策能出尽出。要进一步释放汽车消费潜力：一是活跃二手车市场，促进汽车更新消费。二是支持新能源汽车消费。车辆购置税应主要用于公路建设等，考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策年底到期后延期问题。破除新能源汽车市场地方保护。三是完善汽车平行进口政策，有序发展汽车融资租赁，支持停车场等建设。政策实施预测今年增加汽车及相关消费大约2000亿元。

内房股反弹回升，时代中国控股(01233)涨6.22%，正荣地产(06158)涨4.84%，合景泰富集团(01813)涨4.74%，禹洲集团(01628)涨4.17%，旭辉控股集团(00884)涨3.75%。消息面上，为贯彻国务院扎实稳住经济的一览子政策措施，尽力解决房地产项目纾困过程中的急迫困难，中国房地产业协会与浙江省房地产业协会商定，于2022年7月26-27日在杭州市联合主办“房地产纾困项目与金融机构对接商洽会”。通知显示，商洽会的主要议程包括：金融机构纾困方案介绍、房企在市场变化中保持稳健发展、房地产项目纾困诉求共性分析、如何用优质品牌适应金融支持、浙江省房协介绍项目纾困工作、项目纾困过程中法律、税务问题分析、在房协指导下成功纾困问题楼盘及司法实践、房企纾困转型探索——发展长租房业务，以及纾困方案及企业项目与金融机构、有意兼并重组合作发展解决项目困难的企业对接商洽。

部分电子烟概念股上涨，思摩尔国际(06969)涨4.88%，比亚迪电子(00285)涨3.04%。消息面上，美国政府将在本周公布一项新的行业政策，将要求烟草生产商大幅降低在美国市场销售产品的尼古丁含量。卫生官员表示，这项政策将颠覆美国950亿美元的烟草行业，并促使数以百万计的人戒烟。对于这项新政，美国本土智库Reason基金会主管GuyBentley对媒体表示，从落地的角度来看，这项提案将会导致大多数目前市场上的香烟成禁品。另外，市场消息称，美国食品药品监督管理局将命令全球知名电子香烟品牌JUUL退出美国市场。

航运股多数受压，太平洋航运(02343)跌7.65%，东方海外国际(00316)跌7.18%，中远海控(01919)跌4.65%，海丰国际(01308)跌3.66%。中信期货指，二季度国际集装箱航运市场运费震荡回落。上海出口集装箱结算指数（SCFIS)二季度美西和欧洲航线运价均值分别为7126.98和4552.35点，环比一季度分别回落22.7%和8.0%，同比分别增长13.0%和70.8%。典型港口集装箱吞吐量增速放缓，即期市场运量比例下降。若三季度无极端天气和港口拥堵严重恶化的扰动，该行认为三季度集装箱航运市场不会出现明显旺季，运价有望震荡回落。

力劲科技(00558)报16.70港元，涨11.48%。集团公布，预期截至2022年3月31日止12个月将取得公司拥有人应占溢利不少于6.2亿港元，而去年同期公司拥有人应占溢利3.44亿港元。公司拥有人应占溢利大幅增加主要由于集团的销售收入增加。

嘉里物流(00636)报17.62港元，涨5.51%。消息面上，最新的数据显示，全国货运物流运行持续向好，民航保障货运航班环比增长5.2%。另一方面，大和将嘉里物流目标价从20元上调5%至21元，评级从“跑赢大市”升至“买入”。

时代电气(03898)报34.00港元，涨5.75%。东吴证券指出，目前下游新能源汽车和新能源发电等领域持续快速发展，IGBT行业持续维持高景气度；此外国内IGBT厂商加速国产替代，快速切入下游主机厂供应体系。推荐车规级IGBT模块及碳化硅功率器件企业斯达半导，建议关注时代电气和士兰微等相关上市公司。开源证券发布研究报告称，首予时代电气H股“买入”评级，作为国内轨交牵引设备龙头，传统轨交业务复苏，IGBT新兴业务放量有望提振整体业绩表现。该行续指，公司IGBT产品覆盖750v-6500v全电压等级，在轨道交通等高压应用领域具有明显优势，2022Q1以10万套位列国内车用功率模块装机量第五，份额9%；相比国内同业，IGBT模块产品结构更优，大多数产品供应A级以上车型。该行预计其2022年IGBT收入将达19.3亿元，其中车用IGBT收入有望大幅增长至10亿元以上，占比52%，成为IGBT业务增长的主要来源；此外，光伏IGBT收入有望净增超1亿元，其他中低压产品(风电和工控)有望保持双位数增长。

江西铜业股份(00358)报10.40港元，跌6.58%。中银证券公布，江铜财务于2022年5月10日至6月21日累计减持19,213,284，减持比例0.69%。此次权益变动为公司股东江西铜业股份有限公司及其一致行动人江西铜业集团财务有限公司履行此前披露的股份减持计划，合计持股比例从5.69%减少至4.99%，不触及要约收购。

商汤(00020)报5.46港元，跌4.38%。麦格理指，将商汤列入该行的沽售名单，指出上市前投资者禁售期将于6月底届满，预期自由流通量将增至60%以上，考虑到商汤现时估值与同行存在较大差距，投资者都可能会获利离场，重申“跑输大市”评级。该行认为，IDC预测2021至2024年中国人工智能软件服务开支复合年增长率达37%，大致接近该行预测商汤同期收入复合年增长率34%，预期在大型企业的订制解决方案需求推动下，市场将变得更分散。由于疫情封城措施延迟商汤客户的项目周期，该行将商汤今年收入增长预测由按年升34%，下调至升29%，预期2023及2024年分别增长38%及36%。麦格理认为，商汤现价水平为2022年预测企业价值对销售额比率的26.2倍，对比同业仅为9.5倍，认为股价被高估，将目标价降19%至3.24元。比例合计不超过0.053%。