邦吉(纽约证券交易所股票代码：BG)本周上涨4.9%，尽管盈利增长仍落后于三年来的股东回报

在购买了一家公司的股票后(假设没有杠杆)，最糟糕的结果是，你投入的所有钱都赔光了。但当你选择一家真正蓬勃发展的公司时，你可以赚到超过100%的钱。例如，Bunge Limited(纽约证券交易所代码：BG)的股价比三年前高出125%。对于那些持有股票的人来说，这是多么好的一件事！最重要的是，该公司股价在大约一个季度内上涨了23%。

过去一周对Bunge投资者来说是有利可图的，所以让我们看看基本面因素是否推动了该公司三年的业绩。

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套用本杰明·格雷厄姆的话说：短期内，市场是一台投票机，但从长远来看，它是一台称重机。一种不完美但简单的方法来考虑市场对一家公司的看法是如何改变的，那就是将每股收益(EPS)的变化与股价走势进行比较。

在三年的股价增长中，邦吉实现了每年108%的复合每股收益增长。这一每股收益增幅高于该公司股价31%的年均增幅。因此，人们可以合理地得出结论，市场对该股的态度已经降温。我们敢打赌，8.26的低市盈率也反映了围绕该股的负面情绪。

您可以在下面看到EPS是如何随时间变化的(通过单击图像了解确切的值)。

当然，看到邦吉多年来是如何实现利润增长的，这当然很好，但对股东来说，未来更重要。也许值得看看我们的免费报告，看看它的财务状况是如何随着时间的推移而变化的。

在考察投资回报时，重要的是要考虑总股东回报(TSR)和股价回报之间的差异。虽然股价回报只反映股价的变动，但TSR包括股息的价值(假设股息再投资)，以及任何折价集资或分拆所带来的利益。因此，对于支付丰厚股息的公司来说，TSR往往比股价回报高得多。就邦吉而言，它在过去3年的总资产收益率为148%。这超过了我们之前提到的它的股价回报。因此，该公司支付的股息提高了股东的总回报。

我们很高兴地报告，Bunge股东在一年内获得了52%的总股东回报。这还包括股息。这比过去五年13%的年化回报率要好，这意味着该公司最近的表现更好。持乐观观点的人可能会认为，最近TSR的改善表明，业务本身正在随着时间的推移而变得更好。虽然值得考虑市场状况对股价可能产生的不同影响，但还有其他更重要的因素。例如，我们已经为Bunge确定了5个警告信号(3个可能是严重的)，您应该知道。

如果你喜欢和管理层一起购买股票，那么你可能会喜欢这份免费的公司名单。(提示：内部人士一直在买入这些股票)。

请注意，本文引用的市场回报反映了目前在美国交易所交易的股票的市场加权平均回报。

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