10年期美债利率升破2.7%——港股美股及全球市场数据周报

2022-04-10 15:30

一、港股市场综述（注：本周指的是20220404-20220408）

股指表现：本周港股重要指数中，除恒生小型股（涨1.8%）上涨外，其余指数均下跌。其中恒生科技（跌2.2%）、恒生大型股（跌0.9%）和恒生指数（跌0.8%）领跌，另外，恒生综指跌0.7%，恒生国企指数跌0.6%，恒生中型股跌0.1%。行业上，恒生地产建筑业（涨5.7%）、恒生能源业（涨2.5%）和恒生原材料业（涨2.5%）领涨，恒生工业（跌4.2%）、恒生非必需性消费业（跌3.7%）和恒生必需性消费业（跌3.3%）领跌。

市场和行业估值：市场估值：截至4月8日,恒指2022年EPS预测增速为6.5%；恒指预测PE（彭博一致预期）为10.5倍，恒生国指预测PE为8.6倍，分别位于2005年以来的14%和43%分位数水平。截至4月8日，行业估值(PE-TTM)分位数特征如下：恒生公用事业（77.2%）、恒生资讯科技业（37.6%）、恒生地产建筑业（22.0%）、恒生原材料业（17.2%）、恒生综合业（12.7%）、恒生电讯业（7.1%）、恒生金融业（6.2%）、恒生能源业（5.1%）、恒生工业（历史最低分位数水平）（注：行业括号内百分比数值为2014年以来行业最新市盈率所在分位数）。

资金流动：本周港股通资金净流入0.34亿元人民币，自开通以来累计买入成交净额达19613.18亿元人民币。从前十大活跃成交个股的数据来看，本周南向资金主要流入能源业、地产建筑业、电讯业，流出金融业、工业、非必需性消费业。截至4月8日,AH溢价指数为141.15，低于上周收盘的141.98，位于2014年以来的88%分位数水平。

投资者情绪：截至4月8日,恒生波指为27.1，高于上周收盘的25.8，处于2012年以来的93%分位数水平；主板周平均卖空成交比为18.4%，与上周持平。

中资美元债：就Markit iBoxx中资美元债回报指数而言，整体上涨0.20%，房地产企业上涨5.07%，金融企业上涨1.14%，非金融企业下跌0.76%。

二、美股市场综述（注：本周指的是20220404-20220408）

股指表现：本周美股重要指数均下跌。其中，中概股指数（跌5.8%）、罗素小盘指数（跌4.6%）、纳斯达克指数（跌3.9%）领跌。另外，道琼斯工业指数下跌0.3%，标普500指数下跌1.3%，罗素大盘指数下跌1.6%。行业上，医疗保健（涨3.4%）、能源（涨3.2%）和核心消费品（涨2.7%）领涨，信息技术（跌4.0%）、非核心消费品（跌3.3%）和电信服务（跌2.7%）领跌。

估值水平和盈利预测：1）截至4月8日，标普500指数预测市盈率为19.8倍，低于上周收盘的20.1倍，高于1990年以来的3/4分位数；2）截至4月7日，标普500指数2022年EPS预期增速为7.9%。

流动性：截至4月8日，1）相比上周五，美国十年期国债名义收益率升33bp至2.72%，美国TIPS隐含的5年通胀预期升5bp至3.33%，10年通胀预期升7bp至2.87%；2）2022年12月联邦基金目标利率预期中值升3.25bp至2.54%；2023年2月联邦基金目标利率预期中值升4.8bp至2.74%；2年期美债收益率升9bp至2.53%。

投资者情绪：截至4月8日，VIX指数为21.2，高于上周收盘的19.6，处于1990年以来的68%分位数水平。

三、全球资产市场表现（美元定价）（注：本周指的是20220404-20220408）

跨资产：农产品>黄金>工业金属>股票>原油>债券；全球股票市场：本周全球重要股市中，土耳其（涨5.8%）、印度尼西亚（涨1.8%）和英国（涨1.2%）股市领涨，墨西哥（跌4.6%）、波兰（跌4.5%）和日本（跌3.9%）股市领跌；债券市场：本周，海外主要发达国家/地区10年期国债收益率中，意大利升30.49bp，法国升23.92bp，欧元区升15.18bp，德国升15.15bp，英国升14.13bp，日本升0.6bp；大宗商品：本周农产品价格涨4.99%，黄金价格涨1.14%，工业金属指数跌1.08%，布伦特原油价格跌1.54%；市场风格：本周全球成长型指数下跌3.0%，全球价值型指数下跌0.1%。

四、全球公共卫生事件跟踪

海外部分国家新冠肺炎周度日均新增确诊病例数：截至4月8日这一周，日平均新增新冠肺炎确诊病例中，韩国为22.40万例，德国为14.63万例，法国为13.37万例，意大利为6.38万例，英国为5.58万例，日本为4.75万例，美国为3.47万例，巴西为2.14万例，俄罗斯为1.49万例，西班牙为1.15万例，印度为1026例。

中国本土新冠肺炎周度日均新增病例数：截至4月8日这一周，中国本土日平均新增新冠肺炎确诊病例为1347例，日平均新增无症状感染者为1.9万例；上周（0327-0402）中国本土日平均新增确诊病例、无症状感染者分别为1592例、7045例。

风险提示：本报告为数据整理报告，不构成任何对市场走势的判断或建议，不构成任何对板块或个股的推荐或建议，使用前请仔细阅读报告末页相关声明

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