超重磅！氢能万亿赛道开启，哪些股是最大赢家?（附股）

10万亿赛道

国家发展改革委发布《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》(简称：《规划》)，鼓励产业投资基金、创业投资基金等按照市场化原则支持氢能创新型企业，促进科技成果转移转化；支持符合条件的氢能企业在科创板、创业板等注册上市融资。

发改委高技术司副司长王翔解读《规划》，明确氢能3个战略定位：

1)氢能是未来国家能源体系的重要组成部分。

2)氢能产业是战略性新兴产业和未来产业重点发展方向。

3)氢能是用能终端实现绿色低碳转型的重要载体。

《规划》又提到3大发展目标

1)当中2025年提到，燃料电池车辆保有量约5万辆，

2)部署建设一批加氢站，

3)可再生能源制氢量达到每年10万至20万吨，成为新增氢能消费的重要组成部分，实现二氧化碳减排每年100万至200万吨。

所谓氢能

是指氢在物理与化学变化过程中释放的能源，可用于储能、发电、各种交通工具所需要的燃料等。中国是世界上最大的制氢国，现有工业制氢产能为每年2500万吨。

与化石燃料相比，氢能通过氢气与氧气反应，释放出电能以及洁净的水，不存在二氧化碳的排放问题；而与风能、太阳能等其他形式的洁净能源相比，氢能又更容易运输和储存，因此成为可再生能源领域的热点。

中国氢能产业全面布局

有鉴于氢能的众多优点，中国政府在氢能产业方面的政策也是层出不穷。国务院于2020年12月发布《新时代的中国能源发展》白皮书，指出要加速发展绿氢制取、储运和应用等氢能产业链技术装备，促进氢能燃料电池技术链、氢燃料电池车产业链发展。

最近，河北、广东、山东、浙江、北京、上海和重庆在内的多个省市，也在其「十四五」(2021至2025)规划中，明确提出发展氢能产业，这些规划聚焦建设氢能基础建设、推进氢能技术研发应用、氢能关键设备及其核心零部件基本实现批量生产等方面。

例如，河北省的规划指出，全省的目标为于2022年建成25座加氢站；氢能产业链年产值于2025年可达到500亿元人民币；北京市的规划则提出，京津冀区域于2025年前累计实现氢能产业链规模达1000亿元人民币以上，减少碳排放200万吨。

此外，财政部、工业和信息化部、科技部等还正式批复，将北京和上海及其周边城市列为首批燃料电池汽车示范城市群，致力于形成产业链协同、体制环境最优、整体竞争力较强的燃料电池车产业集群。

储运具优势应用层面广

随着氢能产业逐步走向成熟，它将在不同的行业和领域扮演重要的角色，包括目前已经初具雏形的燃料电池车领域。对于小型汽车来说，锂电池汽车可以容易解决减少碳排放问题。但是，对于大型卡车、长途火车、火车和飞机来说，以氢能为动力的燃料电池将大有作为。此外，氢能还是一种重要的储能手段，可以调节不同季节和时期的用电需求。尤其是对于波动性较大、具有间歇性特征的风能、太阳能来说，将其转化为氢能，有利于运输和储存。

投资分析

据中国氢能联盟预计，2020年至2025年间，中国氢能产业产值将达1万亿元人民币，2026年至2035年产值将达到5万亿元；到2050年，氢气需求量将接近6000万吨，实现二氧化碳减排约7亿吨，氢能在我国终端能源体系中占比超过10%，产值将达到12万亿元，成为引领经济发展的新增长极。

在碳中和目标的鞭策，以及政府的大力支持和业界的踊跃参与下，氢能产业会是未来数十年的重点发展领域，将为洁净能源领域注入更多活力。

氢能是一个长达至少10-15年以上，兼极具增长潜力之庞大产业，相关股可作长线收集。

中集安瑞科 (03899)： 储运氢

中集安瑞科背靠中集集团，有着自身的产业链优势，公司与国际储能巨头合斯康合作打造10万产能的Ⅲ型和Ⅳ型储氢瓶，其中Ⅲ型于年内投产，Ⅳ型生产线在年内开始建设。

京城机电 (00187)： 储氢瓶装备标的

京城机电股份公司的主营业务为气体储运装备制造，拥有八个专业气体储运装备生产基地，主要产品有车用液化天然气(LNG)气瓶、车用压缩天然气(CNG)气瓶等。公司深耕气体储运装备业务，储氢瓶等相关产品已批量供货。但储氢瓶等相关产品的销售收入相比其他主营产品占比较小，对其业绩贡献度有限。

东岳集团 (00189)： 燃料电池关键材料企业

东岳集团是一家从事化工业务的公司，凭借在氟化工领域的深厚积累，东岳集团是国内最早布局燃料电池核心材料质子交换膜的企业。东岳未来氢能成立，开始推进国产质子交换膜的产业化和商业化，在2019年获得了IFA16949的认证，旗下150万平米燃料电池膜一期项目已经在2020年年底正式投产。

东方电气 (01072)： 多领域电力设备制造商

东方电气是全球最大的发电设备制造和电站工程总集团之一。公司拥有完整的发电装备制造体系，可批量研制100 万千瓦等级水轮发电机组、135 万千瓦等级超临界火电机组、175 万千瓦等级核电机组及高效太阳能电站设备。氢能产业方面，公司构建了完整的燃料电池产品体系，形成了氢获取、氢储存、氢加注、氢使用全环节整体解决方案。此前公司首个撬装式加氢系统在德阳建成，自主研发的四川首套加氢站用高压储氢容器顺利完工。

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