摩根大通：美国国债进入“极端超买区域”

摩根大通策略师表示，在周三收益率反弹之前，美国国债达到“极端超买区域”。

该结论来自一个模型，其输入变量包括10年期国债期货合约的看跌期权和看涨期权价格，并基于Z-分数（标准差衡量指标）给出信号。

“眼下，市场似乎已经对预期的阻力位作出了反应，我们的国债收益率美元加权看跌/看涨比率z-分数指标刚刚进入极端超买区域，”策略师Jay Barry和Jason Hunter在周三盘后的报告中表示。

在避险需求推动下，市场进入超买区域导致“近几天流动性水平较低，价格大幅波动。”彭博美国政府证券流动性指数依然接近上周触及的年内高点。

从技术面看，摩根大通策略师仍然认为美国国债处于熊市，预计10年期收益率在未来几个月将超过2%。

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