夜读 | 如何快速提升投资能力

我们中华民族本是一个长于思考，善于筹谋的智慧民族，在我们的传统文化中早就指出，智谋是生产策略的源泉，策略是运用智谋的方法。没有智慧而大讲策略，或没有策略而定智谋，好比木偶演戏。虽然变化多端但不能解决实际的问题。策略达到出神入化的时候，智谋也就会发挥极致了。

股市里流传这么一句话：七赔二平一赚。但中国股市里，能赚钱的散户不会超过5％。
希望打算新入市的兄弟姐妹们能仔细思量一下，自己凭什么进入这5％的队伍。

很多投资者看了几本投资的书籍，了解了一些金融知识，知道了K线，均线和一些指标就认为自己已经掌握了投资技术，就开始信心十足的准备在投资市场赚钱了。据我所知目前全球顶尖的投资人士，好像没有一个单凭技术分析而在投资市场获得巨大的成功！就连技术分析的鼻祖约翰墨菲恐怕也只是在讲授技术而已，他没有讲授人性在投资市场所起到的作用。飞的最高的鹰靠的不仅是翅膀，还有信念。

拿破仑把优秀的统帅各种品质形象的比喻成正方体。这个正方体的底是指指挥员的勇敢、顽强、果断等精神因素。高责是指指挥员的智慧，包括谋略卓识等。他又特别强调智与勇在指挥员的精神世界里，必须等量齐观的发展，才能应付战场上的局面。

分析市场是次要的，分析了解自己才是主要的。不懂哲学，不懂方法论、不会辨证的去分析市场，在投资的过程中难免会对市场进行盲目主观的判断，即使懂得技术分析，结果又会怎么样呢？盲目主观往往是危险的开始，只有在市场中了解自己，感受市场，才能百战不殆。单纯的运用技术分析不能感受市场，常胜常负。

虽然资金的较量，决定行情方向的选择，但我们要明白价格是怎么形成的，价格是全体市场参与者共同行为的结果，也就是说价格是人的行为结果，所以在价格形成的过程中，人性必然会得到充分体现，在交易中，我们要做到“心明见性”可能离成功会更快一些。

技术分析是术，只是投资成功的一个必要条件，而非充分条件。太在意追求术的层面，反而把有关“道”的一些东西给忽略了。如何在投机的惊涛骇浪中继续稳定的生存下去。如何了解投资者的优势与短处，合理规划投资策略，审时度势顺势而为。为了探寻投资市场投机生存之道，象雄鹰一样在投资市场飞得更高更远，我们要在技术分析、资金管理和合乎金融投机的人性基本上去进行探讨。

技术分析，基本分析不是本质的问题。正确的投资理念、以及投资者的心理素质、知识结构、人生态度、心胸格局、胆量气魄才是投资成功的关键所在。

有的人在投资实战中，遭受了很多挫折。寄予很大的希望通过培训来达到短期暴富的愿望，来弥补曾经的损失。这样的愿望不会成为现实。

即使是一名非常成功的投资者，也不能百战百胜，而是遵守一项投资计划，信守一套理念和方法。他们能够严守纪律，戒除恐惧和贪婪，充分的掌握风险与回报。说这么多散户们到底如何快速提升自己的实战能力呢，我感觉以下六点尤其重要：

一，选股

巴菲特从来不投资高科技股，因为他说他不懂，将个人投资固守在自己的能力能够理解的公司上面是他投资的重要法则之一。寻找具有持续竞争优势的公司也是巴菲特的口头禅，公司是不是超级明星企业或者有能力成为超级明星企业，管理层是不是能力非凡又愿意为股东服务都是他的主要关注点。巴菲特十分注重对目标公司的调研，他曾经长时间守在商场和超市的柜台前，就为了掌握顾客对他准备投资的美国运通公司信用卡的使用情况，他还非常喜欢阅读上市公司的年报，通过分析上市公司的年度财务指标去发现优质公司。找到中意的目标公司后，市场价格也是巴菲特考虑的因素之一，在市场大跌时，买入股价被错杀的优质公司股票是他最喜欢做的事情，而当美国市场1969年极端狂热时，他果断地解散了合伙公司。

二 ，集中投资

很多散户都有个共同特点，喜欢持有多只股票，美其名曰“分散风险”，事实上巴菲特几十年来主要投资的股票只有几十种，而在相对较短的时间段里，可能他只持有几只股票，为什么他敢于集中持股？因为他在寻找目标公司的阶段做了大量的调研工作，他对赢利有很大的确定性，他说过“把投资集中在几家杰出的公司上，可以获得最大化的投资成果”。

三，长期持有

巴菲特曾说“我最喜欢持有一只股票的期限是永远”，而很多散户一、二天炒个来回是常事。每个人都知道龟兔赛跑的故事，为什么慢爬的乌龟最后战胜了快跑的兔子，这个故事向我们准确地诠释了长期投资的重要性。我个人在1999-2000年间曾疯狂的爱上了炒短线，骑上了一些黑马，也割过一些肉，年底算帐，不亏不赢，但证券公司送我一个股票机，意味着这一年我交的税费差不多刚好等于我的本钱，从这个例子大家明白税费的厉害了吧，特别在国家可能进一步提高股票交易税费的大背景下，时间将证明坚持长期理性投资会是一个绝对正确的决策。

四，确定投资类型归属

为什么要区分自己是什么具体类型的投资者呢？因为市场上的机会非常多，而指望把握所有的机会是不可能的，进行这样的奢望也是危险的。所以明白自己的特长，进行有针对性的投资是正确的道路。不过一个关键的问题是，说自己属于“某种类型”的投资者，这个判断对，还是不对？依据什么？现实中，投资者自己的判断往往和自身的具体投资有很大差别，标榜“价值投资”的很多朋友主要目的为了附庸风雅、为了给自己盲目的投资过程穿上华丽的外衣、为了避免在朋友圈子里显的业余。

其实，目前靠技术图形的投机、靠消息和研究报告的投机、靠深入研究的投资，无论哪一种投资手段，只要研究透了，都可以长期盈利。问题是一定要想清楚自己擅长什么风格的投资，不要盲从大流。

五，不要以短期盈亏作为判断投资方法对错的依据

相当多的朋友把盈利的操作定义为对的，把亏损的操作定义为错的。个人认为这是非常严重的错误！有的朋友，买进一只股票，涨了，但是他买进的理由和这个股票真正的上涨动因完全不同；还有的朋友，研究了很多宏观、行业和公司，也很正确，买进以后，因为公司的一个负面外因，下跌了，造成亏损。回过头看自己的所有操作，有的盈利可能是蒙的、有的盈利完全是火中取栗、有的赢利完全是依靠消息，有的亏损完全是个偶然发生的外因。

实际上，大多数的操作都有对有错，要认真研究哪些是对的操作，哪些对的操作以后能复制，哪些错误以后可以主动意识的避免。不要以短期盈亏作为判断投资方法对错的依据，值得反思的是自己的投资方法而不是投资结果。

六，300万以下的小资金投资者在市场中学习进步需要掌握的要点

刘翔的一次奔跑只有12、13秒，但是在训练中，教练把这个十多秒的过程分解成50多个技术环节，针对每一个环节进行研究、训练、校正。有人说投资是科学，有人反对，说投资是艺术。其实就象光线具备波粒二相性一样，投资也具备科学与艺术的二相性。一些具体的战役筹划、战役执行必须要科学的手段周密部署。具体的要点比如：国家政治导向，宏观的财政政策和货币政策，各种宏观数据的运行轨迹，行业的产业政策，行业的所处周期，行业内哪些公司是优势先导的，哪些公司是被动跟随的，公司的战略发展方向、管理水平、销售网络、未来订单、技术优势、成本和产品价格变化，K线形态和成交量折射的市场投资投机氛围，买入行动是等回落买、还是追高买，时机选择在集合竟价、9：30、上午、下午还是临收盘，另外还有国际市场的影响，国内债券、地产等其他投资环境的变化。把自己的操作用这些投资依据去一条一条的对照，看看都有哪些是自己分析操作对的或错的----我认为这是大部分小资金投资者寻求进步的道路。

市场的高风险把恐惧扩大到了极限，所以成功的交易员要从心理上超越常人。性格决定投资者的命运，投资的成败最终是由性格来决定的，看你能不能做到人人贪婪的时候我们恐惧。人人恐惧的时候我们贪婪。在投资市场真理永远掌握在少数人的手里。可是由于缺乏自信，明明知道自己在反大众之道而行之，在做正确的事。但是最终还是被羊群效应所影响，所以投资成败的主要因素取决于一个人的人生哲学，人生态度，心态，修养和境界，最终这些因素又转化为执行力。

《吴起兵法》中提出治国之道“文武兼重”，强调内修文德，外治武备，要求统军将领“总文武，兼刚柔”具备理、备、果，戒的五慎条件，在战争中掌握气机、地理、外机、力机四个因素。主张“审敌虚实而趋其危，因行用权”在战争中先寻清敌人的虚实，选择有利的时机进攻，以夺取胜利。根据战争中的情况采取相应的作战方法。在投资实战中我们要学会判断市场。用辨证的思维思考问题，从多空和散户不同的视觉去分析行情。要分清哪些是交易机会，哪些不是交易机会，能够识别什么是低风险高收益的机会。

投资与其他的事物一样有其内在的规律，就是学会追随趋势。促进他的发展或转化来赢得胜利。顺势者昌，逆市者亡，在交易的过程中，要顺势交易，投资顺势之时，钱就会源源不断的流入你的口袋。逆市之时，无论投资者多么聪明，多么努力，结果也是输多赢少。智者千虑必有一失，愚者千虑必有一得。虽然市场是变化的但顺势而为的规则却是不变的。只是时间段的运用不同而已，用不变的规则去适应变化的市场，需要我们逐步认识，熟悉和应用。在顺势交易的影响下，以清晰的头脑配合一定的资本。加上学会风险管理。严守纪律。勇于止损，能顶的住获利回吐的诱惑。基本可以成功但还不能成为投资大户。

耐心的等待属于自己的交易机会。投资只有时机，没有对错。做到形势对自己不利时要忍，遇到低风险高收益的交易机会时要狠！

股市上的绝大多数人希望直接把别人的方法拿来用，希望找到个神奇的软件或指标来帮助自己赚钱。这种思维是典型的以为找到屠龙宝刀就能威震江湖了，而实际上，如果没有深厚内力和高超技艺来驾驭，屠龙宝刀比菜刀的用处多不到哪里去。

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