强生公司(纽约证券交易所股票代码：JNJ)强劲的净资产收益率(ROE)继续看涨

这篇文章最初出现在“简单华尔街新闻”(Simply Wall ST News)上。

强生公司(纽约证券交易所股票代码：JNJ)在公布了良好的收益后，股价上涨超过5%，创下历史新高。

今天我们来看看该公司的净资产收益率(ROE)，以评估该公司如何有效地产生投资回报。

最新进展

虽然有限的研究结果显示，他们的疫苗对Delta和lambda变种可能没有那么有效，但该公司在他们的研究中一直在质疑这一点。从反应来看，市场信任该公司。

当涉及到像辉瑞或现代这样的竞争对手时，他们的疫苗有两个主要优势。首先，它是单次注射-这使得接种疫苗变得成倍地容易。其次，它不需要超低温储存--使其更易于运输和处理。

由于JNJ为其疫苗运营了一个非营利性项目，这些销售额不会对盈利做出太大贡献，但它们应该会对公司的无形资产(如品牌知名度)做出积极贡献。

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ROE或股本回报率是评估一家公司从股东那里获得投资回报的有效程度的一个有价值的工具。

股本回报率可以使用公式计算：

股本回报率=(持续经营的)净利润»股东权益

因此，根据上述公式，强生公司的净资产收益率为：

26%=180亿美元»700亿美元(基于截至2021年7月的12个月的往绩)。

“回报”就是过去12个月的利润。也就是说，股东每投资1美元，公司就会产生0.26美元的利润。净资产收益率与盈利增长有什么关系？

到目前为止，我们了解到ROE衡量一家公司创造利润的效率。根据公司再投资或“保留”这些利润的多少以及这样做的效率，我们可以评估一家公司的收益增长潜力。在其他条件不变的情况下，ROE和利润留存越高，公司的增长率就越高，与不一定具有这些特征的公司相比。强生公司的收益增长和26%的ROE进行了并列比较

首先，我们承认强生公司的净资产收益率(ROE)很高，此外，该公司的净资产收益率(ROE)高于行业平均水平19%，这是值得注意的。

这可能为强生公司在过去五年中5.8%的净利润温和增长铺平了道路。

如果我们将强生公司的净收入增长与行业进行比较，我们可以看到，该公司的增长与同期行业平均5.8%的增长相似。纽约证券交易所：JNJ过去的收益增长2021年8月13日

公司价值增值的基础在很大程度上与其盈利增长息息相关，投资者需要知道市场是否已将其预期盈利增长(或下降)计入价格。

这有助于他们确定股票的前景是光明的还是黯淡的。市场是否考虑到了JNJ的未来前景？您可以在我们最新的内在价值信息图表研究报告中找到答案。强生公司的利润是否有效地进行了再投资？

强生公司的三年平均派息率高达66%，这意味着它只剩下34%的资金可以再投资于其业务。这意味着，尽管该公司将大部分利润返还给股东，但仍实现了可观的收益增长。

此外，强生公司至少在十年或更长时间内一直在发放股息。目前股息率为2.44%，符合行业平均水平。

这表明公司致力于与股东分享利润。现有分析师估计，公司未来三年的派息率预计将降至42%。无论如何，尽管预期派息率较低，净资产收益率(ROE)也不太可能发生太大变化。结论

总体而言，强生公司表现稳健。不出所料，该公司是为数不多的获得标普AAA信用评级的公司之一。

我们对该公司公布的可观收益增长印象特别深刻，这可能是由其高ROE支持的。

虽然公司大部分盈利都是以分红的形式发放，但盈利还是有增长的，这可能是个好兆头，此外，通过查看目前分析师的预估，我们发现该公司的盈利势头有望增强。

要了解更多有关分析师对该公司的最新预测，请查看分析师对该公司预测的可视化。

Simply Wall ST分析师Stjepan Kalinic和Simply Wall ST在提到的任何一家公司都没有头寸。这篇文章是概括性的，我们仅以公正的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论，我们的文章并不是金融建议，它不构成买卖任何股票的建议，也没有考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会将最新的对价格敏感的公司公告或定性材料考虑在内。

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