穆迪：确认中国香港特区三家银行的存款评级，展望从“负面”上调至“稳定”

久期财经讯，7月29日，穆迪确认了中国香港特区的三家银行的存款评级和基础信用评估(BCA)，并将其存款评级展望从“负面”上调至“稳定”。

-大新银行有限公司(Dah Sing Bank, Limited，简称“大新银行”)“A2”长期外本币存款评级和“a3”基础信用评估。

-集友银行有限公司(Chiyu Banking Corporation, Ltd.，简称：“集友银行”)“Baa1”长期外本币存款评级和“baa1”基础信用评估。

-大众银行(香港)有限公司(Public Bank (Hong Kong) Limited，简称：“大众银行(香港)”)“A3”长期外本币存款评级和“baa1”基础信用评估。

受影响评级和评级评估的完整列表见文末。

评级依据

这三家银行展望的变化从“负面”上调至“稳定”反映出穆迪预计在未来12到18个月，它们的信用评级下行风险将受到限制，尽管疫情带来了负面影响，鉴于中国香港特区的经济平稳复苏，但银行的金融基本面仍有韧性。

对银行评级和评估的确认反映了银行保持强劲的信用状况，包括稳健的资本水平、良好的融资和流动性，以及与全球同行相比相对良好的资产质量。尽管三家银行的盈利能力由于中国香港特区市场利率的下降而减弱，但它们的内部资本生成仍然足以为其资产增长提供资金。

穆迪预计，由于采取了有效措施控制新冠肺炎病毒，中国香港特区的经济将继续反弹。强劲的外部需求、改善的劳动力市场条件和不断增长的消费也将支撑经济弹性，为这三家银行创造有利的背景。

个体银行的评级理据

大新银行

大新银行的A2长期存款评级包括该银行的a3 BCA和调整后BCA，以及从穆迪的高级解困损失框架(LGF)分析中提升的一个子级。考虑到大新银行存款市场份额相对较小，穆迪并未将中国香港特区政府的支持纳入银行存款评级。

大新银行的a3 BCA考虑到了该银行稳健的资本水平和流动性，因为在疫情期间其贷款增长放缓。在2020年较低的市场利率和较高的准备金影响了银行的盈利能力。大新银行在中国香港特区有相当大的中小型企业贷款和无担保消费贷款，与大型企业贷款和住宅抵押贷款相比，这些贷款对经济周期的影响更为敏感。鉴于预期的经济复苏，穆迪预计大新银行的资产质量不会比当前水平严重恶化。

集友银行

集友银行的Baa1存款评级与其BCA和调整后的BCA处于同一水平，不考虑高级解困损失框架分析或政府支持的提升。

集友银行的baa1 BCA考虑了该银行强大的资本水平，以及其良好的流动性，对信心敏感的批发融资依赖程度较低。集友银行的BCA还考虑到其保持良好的资产质量，尽管近年来强劲的贷款增长可能会在贷款季节导致更高的问题贷款比率。同时，由于低利率环境下的利润率压力，该行盈利能力有所减弱。

大众银行(香港)

大众银行(香港)的A3存款评级包括其baa1 BCA和从母公司Public Bank Berhad获得的非常高水平的子公司支持从而提升了一个子级。穆迪在其A3存款评级中未纳入高级解困损失框架分析或政府支持的提升。

大众银行(香港)的baa1 BCA考虑到其强劲的资本水平、适度的资产负债表增长、良好的盈利能力和良好的流动性，尽管其存款市场份额较小，但对信心敏感批发融资的依赖有限。大众银行(香港)在2020年保持了稳定的资产质量和信贷成本，尽管其专注于高风险的无担保消费贷款。

可能引起评级上调或下调的因素

大新银行

大新银行的评级相对其小规模和适度的特许经营权而言较高。因此，其BCA上调的可能性有限。

如果次级债务的从属关系导致其解困损失框架降低，该行的存款和高级无抵押评级可能会上调。

如果经营状况严重恶化;资产质量和盈利能力显著下降，问题贷款占贷款总额的比例上升至2%以上;资本水平减弱，有形普通股/风险加权资产的比率低于14%;或与有形银行资产相关的次级或高级工具下降，导致存款和高级无抵押债务损失更严重，大新银行的评级和评估可能被下调。

集友银行

鉴于集友银行规模小、特许经营权有限，其BCA上调的可能性有限。

如果集友银行的特许经营权变得更强，同时保持适度的资产负债表增长，显著提高其资本水平水平并保持良好的资产质量，则可能上调其BCA。

如果次级负债的从属关系降低了银行未受保护的储户的损失严重程度，则该行的存款评级可能上调。

如果经营状况严重恶化;集友银行恢复强劲的贷款和资产增长，显著超过行业平均水平;其资产质量大幅下降，问题贷款占贷款的比例上升至2.5%以上;资本水平大幅减弱，有形普通股/风险加权资产比率低于13%;或次级或高级工具与其有形银行资产相比下降，导致存款和高级无抵押债务评级损失更严重，穆迪可能下调该行的BCA。

大众银行(香港)

如果大众银行(香港)在保持强劲资本水平的同时降低风险业务的风险敞口，其BCA可能会上调。

大众银行(香港)的存款评级、CR评估和CRRs包含其母公司Public Bank Berhad提供的非常高水平的附属支持。因此，如果母行的BCA得到上调，穆迪可能会上调大众银行(香港)的调整后BCA和存款评级。如果存款或高级无抵押债务或次级工具的数量增加，导致其负债结构发生变化，且解困损失降低，则大众银行(香港)的评级也可能上调。

如果大众银行(香港)的资产质量和信贷成本严重恶化，问题贷款占贷款总额的比例上升到2.5%以上，或者银行资本水平严重削弱，有形普通股/风险加权资产的比率下降到14%以下，穆迪可以下调大众银行(香港)的BCA。如果Public Bank Berhad的BCA评级被下调或母公司支持该行的意愿减弱，则该行调整后的BCA和存款评级也可能被下调。

大新银行总部设在中国香港特区，截至2020年底，其报告的总资产约为2.48亿港元。

集友银行总部设在中国香港特区，截至2020年底，其报告的总资产为1.64亿港元。

大众银行(香港)总部设在中国香港特区，截至2020年底，其报告的总资产达0.42亿港元。

受影响评级及评估列表

发行人：大新银行

- 调整后的基础信用评估，确认a3

- 基础信用评估，确认a3

- 长期交易对手风险评估，确认Aa3(cr)

- 短期交易对手风险评估，确认P-1(cr)

- 长期外币和本币交易对手风险评级，Aa3

- 短期外币和本币交易对手风险评级，确认P-1

- 长期外币高级无抵押中期票据计划，确认(P)A2

- 长期外币次级中期票据计划，确认(P)Baa1

- 长期外币次级定期债券/债券，Baa1(hyb)

- 短期外币和本币存款评级，确认为P-1

- 长期外币和本币存款评级，确认为A2，展望由负面调整为稳定

- 展望由负面调整为稳定

发行人：集友银行

-调整后的基础信用评估，确认baa1

-基础信用评估，确认baa1

-长期交易对手风险评估，确认A1(cr)

-交易对手风险评估，确认P-1(cr))

-长期外币和本币交易对手风险评级，确认A2

-短期外币和本币交易对手风险评级，确认P-1

-短期外币和本币存款评级，确认P-2

-长期外币和本币存款评级，确认Baa1，展望从负面调整为稳定

-展望从负面调整为稳定

发行人：大众银行(香港)

-调整后的基础信用评估，确认a3

-基础信用评估，确认baa1

-长期交易对手风险评估，确认A1(cr)

-确认的交易对手风险评估，确认P-1(cr)

-长期外币和本币交易对手风险评级，确认A2

-短期外币和本币交易对手风险评级，确认P-1

-短期外币和本币存款评级，确认P-2

-长期外币和本币存款评级为A3，展望从负面调整为稳定

-展望从负面调整为稳定