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夜读 | 你真的会“复盘”吗?

2021-07-23 00:06

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在交易过程中,我们通常要面对各种“不确定性”。

思维依据我们所接收到的信息(包括图表、新闻、书籍等)和以往积累的经验对“不确定性”进行快速的概率分析,为我们提供交易决断。

交易的成功与否很大程度上取决于快速的“概率分析”。

事实上,这个“概率”并不是以数字的形式体现,而是依据对信息和经验的判断输出一个概率结果,即能或不能。

举个例子,我发现价格运行到了大实体阳线的底部,能不能做多呢?

“大实体K线”是我整个交易策略中非常重要的组成部分。

思维需要为我做出一个“概率决断”,能还是不能?

当我要求思维给我提供决断时,它要求我观察目前的价格运动处于什么样的走势结构中。

我非常能够理解它的要求,这是因为在之前的复盘过程中,我发现升势中支撑比阻力更有效,跌势中阻力比支撑更有效。

对于思维来说,认清目前的走势结构对于作出正确的决断非常重要。

以下面的行情为例,美元兑加元回撤到了前期大实体阳线的底部,思维告诉我这里或许存在支撑,于是我要求它做出能否做多的决断。

这个大实体阳线是对前期崩溃式下跌起点的突破,突破后遭到更高一级的大阴线实体顶部阻力的打压,于是美加在这个区间构筑成一个箱体。

美加自低点持续上升了800多点,目前处于上涨过程中。

得到这条信息后,思维判断这个支撑有效的概率很大,给我输出了一个“能做多”的决断结果。

我选择听从它,在1.271现价开仓做多。

有小伙伴可能会问:我的思维为什么没有提示我这里有个机会?我的思维为什么没有要求我做进一步观察?我的思维为什么总是给我输出对交易不利的决断?

如果你的思维存在这些问题,这很可能是因为你没有训练和培养它。

训练和培养交易思维的方法就是进行持续有效的复盘。

多数交易者长期亏损并不是天赋和能力不足,而是因为缺乏持续有效的复盘,以致于交易思维难以形成闭环。

交易思维要想形成闭环,需要输入和输出两个环节。

我们在盯盘交易时,交易思维处于输出状态。

交易者看到某个交易“信号”之后,要求交易思维提供决断,交易思维利用已有信息和经验得出能或不能的结论供交易者参考。

但是,交易思维能不能输出“正确”的决断,则要取决于它对信息的认知度及决断经验的积累量。

信息的认知度和决断经验的积累量,需要通过持续有效的复盘对思维加以输入才能获得。

如果你没有复盘习惯,当你看到某一“信号”想要做单,要求思维给出决断时,它的决断依据将是“最近一次”或“印象深刻的一次”的极端个例。

如果“那次”交易盈利了,思维会告诉你“大胆做,稳赚”,如果“那次”交易亏损了,思维会告诉你“千万别冲动,上次吃的亏还历历在目”。

因此,疏于复盘的交易者,做交易时总会表现出患得患失的特征,陷入“想做,不敢,纠结,做了,亏损”的恶性循环中。

这样的交易者,支撑它们交易行为的是“冲动”,而不是对策略的信心。

不管是浮赢还是浮亏,他们都处于“恐慌”之中,并由“恐慌”触发“冲动”的交易行为。

机会出现时,他们因为“恐慌”而不敢交易,看着价格朝自己想要做的方向越跑越远,又因为“恐慌”错过机会而“冲动”的追单开仓。

这些行为的产生,都是因为交易思维缺少“信息和经验”的积累。

思维总在对“不确定性”进行输出,但没有获得对所输出结论的回馈、反思、修正。

简单来说,就是交易思维没能形成闭环。

 

复盘能够为交易思维提供大量的、确定的、有效的信息反馈,让它知道自己的决断是对是错;为何对,为何错;下次面对同样的决断时,该关注什么特征,提出什么问题。

说了那么多,我们该如何复盘呢?

小伙伴们都应该听说过“一万小时”理论:你要想在某一领域获得成功,就需要长期积累,持续努力。

你的复盘过程应该是一个长期计划,必须持续不断的对交易思维进行信息输入、经验积累、决断反馈。

但是,光勤奋还不够,你需要正确的方法。

我很早以前复盘方法不对,没有明确的复盘计划,花了大量的时间和精力,结果对交易能力的提高帮助并不大。

于是,我思考要怎么复盘才有效。

我的解决方案是带着策略,有目的地进行持续复盘。

在此,我列出一些条目,你可以根据你的实际情况完善这些条目,一个简单的复盘计划就有了。

首先,你要明确对什么策略进行复盘

这涉及到“针对性”的问题,我在复盘笔记中将策略分为三类:

第一类是已使用策略,这类策略逻辑合理,经过复盘考验,已经在日常的交易中使用。

复盘时,必须关注第一类策略。不管有没有实际交易这个机会,都要在复盘中检验它的表现有没有超出我们已有的认知(从前复盘中没有出现中的情况,这有可能是该策略的“黑天鹅”),这种认知的积累会保障思维在输出时的成功率(为你提示可能存在的风险)。

第二类策略以认知为主,利用复盘的机会对该策略的各种表现进行认知、理解、记忆,对可能出现的各种情况做好记录。

第三类是需求而非策略,利用复盘机会尝试构建策略。

检查在复盘周期内有没有很好的交易机会是你前两类策略无法把握的,错过这样的机会是个例还是具有普遍性,有没有可能构建新的策略来把握到这样的机会。

如果经常发生某种相似的“踏空”,你就有必要进行有针对性的策略构建了。你需要在复盘时搜集整理分析相关信息。如果有了逻辑合理的对应策略,就可以将这个策略提升到第二类中做更详实的观察认知。

你要明确复盘的品种

一个策略是不是适合在某个品种上使用,是需要论证和复盘检验的。

有些品种趋势一旦出现,其持续性就特别强,而有些品种则表现出上蹿下跳的属性,或经常性的横盘震荡。有些品种趋势形成后一路狂飙不回头,有些品种趋势稳定但过程纠结。

在外汇交易中,不同的货币特性不同。而整体上看,货币本身又有共性,却和商品的特性有着显著差别。而股票的特性和外汇、商品比起来很可能会毁了你策略的三观。

你在复盘中,既要了解品种的特性,又要了解策略的特性,以此判断某个策略是否适合用于某个品种,而不能想当然。

你要明确复盘的周期和频率

复盘和交易不同,交易中思维处于输出状态,是对“不确定性”快速做出概率分析结论。

而在复盘时,思维处于输入状态,是对一个策略完整的表现进行认知和理解。

如果你的复盘频率太高,周期较短,策略没有完整的表现,那么你的思维就无法完整的进行输入整理,构建不起客观全面的认知,更无从理解策略表现的逻辑。

而如果复盘的周期过长,思维又无法通过及时输入得到有效的反馈。

我以前做1H级别的交易,后来过度到4H级别,目前主要是看日线,我的复盘频率大约是每月一次。

但是,由于我关注的品种较多,我会把品种分成4组。每个周末按组别顺序轮流复盘。从而实现每周复盘,但复盘频率为每月一次。

当然,有时候会有强化复盘,即额外增加的复盘计划。

你要在复盘中提出和解决逻辑问题

在交易过程中,我们执行策略,赚了就是赚了,亏了就是亏了。市场永远是对的。

但是在复盘中,我们面对一个策略的表现,必须要问为什么能赚钱,为什么会亏钱,并且给出合理且逻辑自洽的解答。

这个过程做的越详细越完善,你在实际交易中的风险意识就越强,执行策略的信心就越充足。

比如,我在复盘大实体K线的阻力支撑策略时发现,上涨趋势中价格面对大实体阴线构筑的阻力存在被无视而直接穿越的情况。而在下跌趋势中价格面对大实体阴线构筑的阻力更可能畏缩不前,重拾跌势,即便最终突破也要伴以几次假突破并酝酿许久。

这是为什么呢?从逻辑上解释这一现象,这是由于上涨趋势中买方力量强于卖方力量,因此遇到阻力时,买方力量有可能碾压卖方。而下跌趋势中,卖方力量强于买方力量,价格若想接近甚至突破阻力就难得多了。

这一点在我分析持仓报告时也得到了数据证明,以后有机会分享给大家。

所以,在上面说到的美加的交易中,我放弃了阻力位做空的机会,执行了支撑位做多的决断。因为遇到阻力我打算做空时,思维通过它的认知告诉我,升势中的阻力不太可靠。

但是,我继续复盘又有了新发现:买卖力量并不是一成不变的。

我还得从逻辑上解释这一点:顶背离意味着上升动能的衰竭与丧失,买方力量弱化而卖方力量积聚。这种情况通常出现在一波趋势的末期。理论上趋势末期的交易者理应是谨慎克制的,能导致价格以大实体阳线的方式形成突破,应该是“非理性”的力量推动。

谁会如此的“非理性”呢?可以想象出他们想买怕买不到而着急,也可以想象出它们手持空单内心恐惧。于是价格接近前高时,空头忙着止损,多头急着开仓,价格被推动形成突破。

但是,空头是有限的,它们没有多少筹码用于平仓推升价格,此时跃跃欲试的多头也是少数,它们开仓后谁还会接多头平仓盘呢?

于是潜在买家更少了,而潜在的卖家更多的,崩溃就很容易发生。

因此,思维在复盘中认知到这一点后,就经常提示我观察是否出现背离,并警告我背离之后不要顺势追单。有时还会非常机智的提示我,可以利用背离后买卖力量发生变化易导致崩溃的机会。

总之,复盘的过程就是充分认知你策略的过程。你要了解和理解你的策略的任何可能的表现,使你的交易思维形成闭环。只有在复盘时让你的思维得到大量的、明确的、逻辑自洽的反馈,思维才能在交易时,给出一个明确的、有效的、既包含风险预警又及其机智的决断。

你要明确如何利用策略制定交易计划

策略表现如何是一回事,我如何利用策略使得净值增长是另外一回事。

在进行策略复盘时,我们必须做一个详实完整的推演:如何利用策略介入交易,如何设置有效且合理的止损,持有期策略表现的心路历程是怎样的,如何平复情绪,如何高效率的退出策略(止盈)。

篇幅的关系我难以展开说,不过可以提示一点:在策略的运行过程中,风险值是变化的。

风险的低值有可能出现在策略初期,也有可能出现在策略运行一段时间之后,甚至是策略快要结束时。

你在复盘过程中,就要学习辨识风险度,能够高效的意识到此时策略处于什么风险范围,而你该何时出手。

你要做复盘笔记并更新复盘总结

光有对策略的“刻意练习”不够。很多小伙伴在这方面做了很多工作,结果到交易时你猜发生了什么事——他忘记使用这个策略了,事后复盘时才意识到,那个悔啊。

为什么会出现这种情况呢?因为思维总是惯性的,思维没有得到“刻意练习”。

要做到对思维的“刻意练习”,使它牢记策略和在复盘过程中积累的策略认知及信息反馈,你需要做复盘笔记,并将有用的,得到验证的信息生成复盘总结,并及时更新。

笔记的作用是下次复盘时,你要依据这些问题来复盘,不要忘记对某些问题进行复盘。总结的作用是交易时,你要依据这些总结来交易,不要忘记总结中关于策略表现的某些关键项。

按照这样的方法来做,用不了3个月,效果就会反映到你的账户净值上。

并且最关键的是,你将脱离新手期状态。

新手期状态通常的表现是特别注重对任何信息(图表、新闻等)作出决断,不关心决断依据的逻辑合理性,甚至没有依据也会强行“决断”,对决断“开奖”充满期待。交易过程情绪化,亢奋或低落,难以平静。

这个新手期有些小伙伴几个月就能走出,有些小伙伴可能需要被指点一下,然后恍然大悟迅速成长,还有些小伙伴可能一直都走不出新手期,或者短暂走出后受到一点交易打击,就又回到新手期。

解决这个问题,一方面需要有计划的工作(对的,将交易看成工作,不管你是专职还是兼职,而不是将交易看成实现财务自由的梦想)。另一方面则需要认识自我,并进行自我提升。

总结

复盘作为下一次交易前的准备工作,不仅能帮助分析你过去的表现,还能研究潜在的机会以及规划未来交易的具体细节。

对交易者来说非常有现实意义和价值,从当日起伏波动的情绪中平稳下来,此时的你能够更加客观理性地对你的交易进行一次深入的思考。

然而很多人没有复盘的习惯,有的也只是蜻蜓点水般的草草了事,看看新闻,看看行情,仅此而已。其实,专业与业余交易者的一个极其重要的区别就是是否复盘,真正的专业投资者,他的交易是在复盘过程中完成的,开盘后他只是执行计划而已。

复盘,对于人生来说是总结,是思考,是反思,是回顾,是回味,是反省。

喜欢复盘人生的人总是会不断的成长。

错误很正常,失败很正常。

说错话,办错事,理解错误意思,选错了方向,这些很正常。

人生就是一个对对错错的过程。

人生甚至是一个没有对错的过程。

你不需要为错误懊悔。

你要做的是思考,复盘你的每一个错误。

看看有没有可以做的更好的地方。

优秀的人不是从不犯错的人,而是懂得进步和反思的人。

投资者也一样需要常常复盘自己的投资,这样才能进步和成长。

风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。

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