中信里昂：维持腾讯(0700.HK)买入评级 目标价855港元

中信里昂发表报告，维持腾讯(0700.HK)买入评级，目标价855港元；同时将今明2年经调整净利润预测减少14%及11%。

报告指，腾讯今年第1季度的业绩稳定，与预期相符。收入增长25%至1350亿元人民币；调整后的经营溢利增长20%至430亿元人民币。尽管基数较高，手游收入仍按年增长19%，由于《王者荣耀》发布历来最大的更新，及受惠新游戏例如《天涯明月刀》手游。金融科技和商业服务的回升，增长47%，受惠于付款量增加。

报告认为，腾讯收入增长可能在第二季度减速，但应该在季节性强的第三季度反弹，而推出《英雄联盟：激斗峡谷》Wild Rift等新游戏，手机游戏则可能增长约19%。与同行一样，腾讯计划增加2021年的投资。