聚光灯投向周期股，这四只有何“闪光点”？

随着世界各地数千万人接种新型冠状病毒疫苗，人们又开始大量旅行、外出就餐和参加活动；从赌场运营商、汽车制造商到广告行业等众多企业开始从被压抑的强劲需求中获益；房地产市场也大规模繁荣。值此之际，很多周期性股票也重新回到舞台中央。

通用汽车(GM) 
 

随着数以百万计的美国人从城市搬到郊区，以及许多人避免乘坐公共交通工具，对汽车的需求已经升温。

通用汽车5月5日公布的第一季度业绩显示，该公司从这一趋势中获益颇丰，其息税前利润(不包括某些项目)为44亿美元，高于去年同期的12.5亿美元。

与此同时，该公司的净利润从2.94亿美元飙升至30.2亿美元，在美国的销量为64.2万辆，高于去年同期的61.8万辆。

通用汽车计划在未来几个月或几年推出大量电动汽车，该公司终于开始获得投资者的认可，这对通用汽车的股价起到了巨大提振作用。

该公司首席执行官May Barra在致股东的信中指出，该公司的Super Cruise“免提驾驶系统”已获得广泛好评，Cruise自动驾驶部门宣布与迪拜达成协议，到2030年将部署多达4000辆Cruise Origin自动驾驶出租车。

该公司股价今年迄今已上涨42%，自发布第一季度收益以来已上涨约7%。

美高梅(MGM) 
 

“一旦60%符合条件的县居民注射了疫苗”，拉斯维加斯的赌场将恢复到不错的水平。

截至目前，该县近45.5%的居民至少注射了一针疫苗。

与此同时，“拉斯维加斯大道上的赌场容量增加到80%”，人与人之间的距离下降到3英尺。

美高梅公布第一季度每股收益为0.69美元，分析师平均预估为每股亏损约0.87美元。其收入同比下降27%，远好于上一季度53%的同比降幅。赌场老板的“拉斯维加斯客房入住率”从第四季度的38%上升到了46%。

该公司的子公司BetMGM发展非常迅速。该公司第一季度的运营销售额为1.63亿美元，而2020年全年的销售额为1.78亿美元。

“我们估计，基于2月份的结果，BetMGM已经超过了美国体育博彩和游戏行业的第二名，”首席财务官Jonathan Halkyard在米高梅3月第一季度的收益电话会议上说。

据BetMGM首席执行官Bill Hornbuckle表示，该公司预计，到2022年，其销售额将超过10亿美元，而从长期来看，该公司希望将美国市场份额提高到20%至25%，EBITDA利润率在30%至35%之间。

在一两年内，我相信BetMGM将对米高梅的利润做出有意义的贡献，提振米高梅的股价。

2021年，该公司股价上涨了27%，过去三个月上涨了16.5%。

美国钢铁(X) 
 

在建造房屋方面，钢铁是木材的替代品。随着美国房地产市场的飙升，木材价格也在飙升，钢材需求很可能大幅增长。

拜登政府的基础设施计划包括约2000亿美元的公路和铁路项目，这也可能显著提振钢铁需求。

此外，瑞士信贷分析师Curt Woodworth最近写道，钢铁生产商将从经济扩张和钢铁短缺的结合中受益。

Roku (ROKU) 

随着旅游业、餐饮业和娱乐业等以前不景气的行业复苏，广告业应该会得到很大的提振。

作为发展最快的主要内容平台之一，Roku将成为这一趋势的主要受益者。

事实上，该公司非常强劲的第一季度业绩表明，这种情况已经出现。

该公司的营收和利润均远高于分析师的平均预期。此外，其平台销售额同比增长了一倍，毛利润同比增长了132%，每用户平均收入同比增长了32%。

Roku预计本季度毛利润在295 - 3.05亿美元之间，净利润在1000 - 2000万美元之间，扣除某些项目后的息税前利润(EBITDA)在6000 - 7000万美元之间。

5月10日，花旗将Alphabet(NASDAQ:GOOG,NASDAQ:GOOGL)和Facebook(NASDAQ:FB)的评级从“买入”下调为“中性”，理由是在艰难的年度比较中，市场的广告收入增长前景强劲。然而，该公司并未下调Roku的评级，因为它认为Roku的广告市场“仍处于新生阶段”。