Oppenheimer:Inovio新冠疫苗最具价值 予"买入"评级 目标价35美元

Oppenheimer分析师Hartaj Singh认为，Inovio(INO.US)在INO-4800新冠疫苗、INO-5401癌症疫苗和HPV疫苗VGX-3100上取得的进展可能会推动其股价上涨，予其“买入”评级，目标价35美元，较当前股价有约128%的上行空间。

在三大候选疫苗中，尽管与辉瑞(PFE.US)或Moderna(MRNA.US)相比，INO-4800比较不为人所知，但Singh认为其是最具直接价值的，不仅有望对抗变异的新冠病毒，且较市面上其他疫苗更容易储存、保质期更长。

他指出，VGX-3100具有“可持续性和商业化潜力”，因为在新冠病毒大流行结束后很长一段时间内，HPV仍将是一个问题，而基于VGX-3100的研究“有可能扩大到其他癌症适应症”。

而在分析师看来，INO-5401可能是治疗胶质母细胞瘤患者的“潜在突破”药物，这种癌症的治疗方案几十年来都没有真正的改善。

Inovio过去三年的收入仅有数百万美元。Singh表示，要到明年，该公司销量才会真正大幅增长。一旦这些疫苗上市，将具备巨大的增长潜力：2020年销售额或达到6.56亿美元，2024年为21亿美元，2025年目标为30亿美元；到2025年，该公司的每股收益将达到6.48美元。