实现10%年回报率和安全股息的5个简单步骤

成功的股息投资很简单，但不一定容易。有些细微差别让许多投资者（包括大多数专业人士！）陷入困境。这些曲折为我们这样的反向投资者创造了“收益率阿尔法”机会。

如果市场上的其他人都是完美的基础和计算，我们就没有机会获得高于平均水平的回报。由于这些低效率，我们能够在股息土地上获得巨大的收益和价格收益。准备好领取股息了吗？遵循这五个步骤，我们一起来做。让我们从收益投资者的一个明显但被低估的规则开始。

1.计算你的除数

由于我们专注于高收益，我们的大部分回报来自股票的“收益”部分。因此，在计算我们的回报时，我们不要忘记它们！

例如，我们于2015年10月将该优先股基金添加到我们的投资组合中，其纯价格回报看起来相当平淡：

不要只关注价格.

我们已经上涨了62%，而价格只上涨了14%。我们62%的丰厚收益大部分是通过现金股息实现的。所以让我们确保添加下面的橙色（顶部）线来反映我们利润的大驱动力！

.记住添加这些分歧！

第2步：也发现价格倒置

虽然我们可以建立一个100%投资于这些类型的安全债券的投资组合并且表现良好，但我们最好将50%左右的现金投入股票。好处太好了，不容忽视。

从长远来看，股息增长是股价上涨的主要驱动力。我们于2015年11月增持了这只股票，并在随后的三年半内获得了三次股息上涨。结果？我们获得了104%的总回报，并完全击败了更广泛的标准普尔500指数：

为什么我们也买股息股票

第3步：监控股息覆盖率

股息上调是股息安全的最终标志，所以我更喜欢持续提高股息的股票。一家公司提高股息的可能性（orcutit）与其派息率直接相关，也就是公司以股息形式向股东派发的利润（或现金流）的百分比。

根据经验，派息率低于50%是股息安全的标志。一些资本高效的公司可以支付更多，房地产投资信托基金（REIT）可以支付高达90%的现金流作为股息。

这取决于公司（如果您不想自己关注20只股票和基金的支出和现金流，我很乐意作为您订阅的一部分为您关注！）。

削减股息并不有趣。它们不仅让我们每月减薪，而且（更糟糕的是）还摧毁了资本。以CenturyLink（CTS）为例，自2016年5月我点名这只“纸质电信老虎”以来，该公司一直在向投资者开具无法兑现的股息支票（此后多次！）。

当时，CTS将其收益的135%作为股息支付。该公司的利润也没有增长，因此支出最终不得不取消。市场先生最终嗅出了这一点，投资者抛售了这只股票，果然，CTS的管理团队去年终于做出了不可避免的削减：

股票随着股息而上涨和下跌

还记得第二步中推动我们收益的股息上涨吗？不幸的CTS投资者的情况恰恰相反。除了减薪54%之外，他们的股价还下跌了59%！

第4步：不要与美联储作斗争

“不要与美联储作斗争”是投资奇才马丁·茨威格的传奇著作《在华尔街获胜》的第四章。这就是为什么我们将其定为第四步。

茨威格花了40页深思熟虑的内容来教导读者为什么他们应该在任何特定时刻对美联储的趋势“随波逐流”。

目前唯一重要的金融基本面是美联储驱动的货币供应。主席杰伊·鲍威尔（Jay Powell）（JP）在3月份早些时候频繁地拉动了印钞量化宽松（QE）机器的杠杆，在有史以来最大的货币创造事件中打破了之前的所有记录（由M2定义，货币数量的衡量标准是流通中“存在”）。

自3月份以来，已经出现了2.5万亿美元以上的数字，而且还在增加。他的努力让之前的量化宽松看起来非常古雅！

“现在这就是量化宽松的方式！”- 主席JP

我们有一位美联储掌舵的豪赌者与同样专注的对手--通货紧缩衰退展开了较量。病毒重新出现到之前的峰值水平是这里最大的担忧，我从亚利桑那州、德克萨斯州、佛罗里达州和佐治亚州等热点地区看到的数字从人类和经济的角度来看，令人不安。

股市的定价是为了大规模重新开放，但这可能不可行。令人难以置信的是，从许多指标来看，投资者信心现已反弹至病毒爆发前的水平。(The近3万亿美元的奇迹！）标准普尔500指数的定价近乎完美，而对于任何真正生活在其中的人来说，这个世界显然与目前截然不同。

然而，我会告诉你什么是近乎完美的，那就是中央银行家“全力以赴”。就像一个扑克玩家试图赢回他最初的赌注，我们的人JP是越来越疯狂的一周。

在对公司债券市场进行了一些认真的调整后，我们的美联储主席JP正式宣布了这一决定。在周一市场下滑的中途，他宣布美联储将开始建立自己的公司债券投资组合。

美国国债收益率还不够吗？没问题，买公司赚更多的钱。我们的印刷机正在支持他们俩！

第5步：失宠

第一步和第二步的获胜者有什么共同点？有两件事：它们经营得很好，而且（最重要的是）我们在它们失宠时购买了它们。

议员投资应该会感到不舒服。我们希望在股票收益率相对于其规范较高时购买股票。简单地说，我们希望在“每美元股息”（如橙色线所反映）高时购买这只股票。说明价格低！

历史收益率高意味着价格低

同样，当封闭式基金（CEF）的交易价格低于其账簿上资产价值时，我们希望购买它们。这是CEF的一个独特特征，因为它们的交易方式就像股票一样，拥有固定的股票池。他们可以而且将会以其债券投资组合价值的溢价和折扣进行交易，这意味着我们可以坐等便宜货。

第6步（奖金）：以高达15%的收益率打造您梦想的股息退休

许多人说他们是反向投资者，但很少有人真正符合这个定义。拥有一家名为“国会议员展望”的出版公司，致力于原始股息覆盖的人就更少了！

要成为一名真正的反向投资者，你常常必须与羊群赛跑。具体来说，收入反向投资者购买的是少数几乎所有人完全误解和回避的投资。我说的是具有高收益率和安全股息流的投资。

根据我目前在市场上看到的情况，我看到了两个主要的机会领域。单击此处，我将分享更多信息，包括我最喜欢的四种收益率高达15%的反向投资。