桥水爆仓了？一文了解桥水的四季度持仓布局

　　3月18日消息，桥水基金是全球头号对冲基金，它的传奇故事总是在市场流传，而其创始人达里奥更是神话一般的人物。近日，一则桥水爆仓的消息传出，迅速引发市场强烈关注。

　　让我们来了解下桥水基金四季度持仓情况。

　　前十大重仓标的

　　根据2月13日提交的美股持仓报告显示，桥水基金前十大重仓标的均为ETF，第一大重仓标的为标普500指数ETF-SPDR，截至2019年12月31日，持仓市值高达22.5亿美元，而今年该标的大跌21%；第二大持仓标的为新兴市场ETF- VWO，尽管在四季度减持33%，但VWO仍占11.24%的持仓，该标的今年大跌24%；此外，第三大持仓标的依旧是追踪标普500的ETF—IVV，该持仓标的今年大跌21%。

　　数据来源：whalewisdom

　　前十大重仓个股

　　从持仓个股角度看，桥水前六大持仓个股中有5家银行，摩根大通、美国银行、富国银行、花旗皆为四季度新建仓股票，加拿大皇家银行仅小幅变化。

　　近日据彭博报道，受冠状病毒引发的市场动荡影响，达里奥桥水基金的纯Alpha宏观策略基金Ⅱ今年迄今跌幅约20%。桥水基金管理资金1600亿美元，约一半适用于该宏观策略基金。

　　面对市场的愈演愈烈的质疑，达里奥周三抛出了旗下基金今年的净表现，反驳关于该基金遭遇生存危机的猜测。

　　All Weather （10%波动率）下跌约12%。

　　All Weather （12%波动率）下降了约14%。

　　All Weather China RMB已经下跌了约9%。

　　Pure Alpha （12%的波动率）下跌了约14%。

　　Pure Alpha （18%波动率）下跌了约21%。

　　Pure Alpha Major Markets （14%的波动率）下跌了约7%。

　　Pure Alpha Major Markets （21%的波动率）下跌了约11%。

　　Optimal portfolio （10%的波动性）下跌了约18%。

　　他表示，虽然这样的表现‘不是我想要的，但这与我在当前情况下的预期是一致的’。

　　再谈回桥水爆仓的传闻，分析师对于桥水爆仓的真实性提出了质疑：

　　今年或许我们还要一起见证更多的历史，但在暴风雨面前，作为深入参与投资的我们更需要保持理性睿智，冷静思考。