阅文涨超7% 券商看好公司版权运营业务首予买入评级

　　2月17日消息，阅文集团午后股价拉升至7.29%，报38.25港元。

　　信达证券预计阅文集团 2019-2021 年营业收入分别达到 67.32、82.75、93.32 亿 元，同比增长 33.6%、22.9%、12.8%，归属母公司股东的净利润分别为 9.15、12.62、14.11 亿元，同比增长0.4%、38.0%、11.8%，2019-2021年摊薄EPS分别达到0.90元、1.25元和 1.39 元，对应 2020 年 2 月 13 收盘价（32.2 元/股、35.8 港元/股）的动态 PE 分别为 36 倍、 26 倍和 23 倍，看好公司版权运营业务的未来收入空间，同时下游渠道扩展持续利好内容端， 结合可比公司 2020 年平均 PE 情况，给予公司 2020 年 35 倍 PE 的估值，按照 2020 年利润 12.62 亿元，给予公司 490.8 亿港元（ 441.7 亿元）目标市值，对应每股价值 48.48 港元（ 43.63 元），首次覆盖给予“买入”评级。