疫情之下如何配置？（附券商2月金股）

北京时间1月31日凌晨，世界卫生组织宣布，新型冠状病毒肺炎构成国际公共卫生紧急事件。

世界卫生组织强调，不建议实施旅行和贸易限制，并再次高度肯定中方的防控举措。这意味着对中国经济的潜在担忧起码在短期内可以暂时放心。

受此消息影响，资本市场引发的恐慌式大跌情形得到转变，国内外市场纷纷有所反弹，不过消息的刺激仅是对于短期市场情绪的影响，疫情的影响还是给予资本市场一定的冲击。美股在次日收跌，港股在开盘大涨1%后，震荡收绿。

在这样的环境下，仍有部分板块露出头角。对于节前的A股市场以及节后港股市场的表现来看，部分医药股的表现实则是投机行为浓重，不涉及任何流感防控业务的企业也被炒作起来，港股尤为突出。

中国医疗集团股价从新年首个交易日的0.113港元涨至目前的3.33港元，区间涨幅高达28倍。此外，保集健康暴涨101%，莲和医疗涨84%，中国先锋医药涨57%，中国智能健康涨54%。

炒作的公司多为仙股，股价长期走低，长期处于零散交易状态，而这些公司流通盘较小，股价较低，更容易被市场炒作，庄家操纵，投资者更需谨慎。

那么问题来了，是不是未来几个月的行情只有医药股存在机会？投资者在现阶段应该配置哪些标的？

首先回顾一下各大券商2020年金股投资策略。

不难发现，对于全年逻辑来看除了核心资产外，券商更多青睐于科技、工程建设、地产、金融、汽车产业链。

一方面得益于今年5G商用的加速，半导体逐步实现国产替代，特斯拉国产新车发布等等消息推动科技板块持续走强。另一方面国内地产竣工加快，基建加速，工程机械景气度有望进一步提升。加之目前阶段低估的银行和有弹性的券商股将有更优表现，这两个行业估值偏低、前期涨幅少、机构持仓低。

总体而言，“科技+大金融+汽车”有望成为全年行情的主线。

其次，在当下疫情的环境当中，有哪些板块及个股是值得关注的？

一方面还是与疫情直接相关的行业。

诊断方面：关注新型病毒检测及发热门诊相关诊疗试剂厂商

目前已有华大基因、达安基因等公司针对新型病毒的检测试剂盒应急审批通过，万孚生物、透景生命、凯普生物、硕世生物、热景生物等均已完成研发，正在申报过程中。

连锁药店：受益于客流量增多、应急物资加快周转

药店为疫情爆发时期民众购买应急物资第一终端，带来客流量大幅增长，连锁药店在疫情发生阶段将维持客流量增多的趋势，建议关注益丰药房、老百姓、大参林、一心堂。

器械：关注相关治疗器械厂商

疫情所需器械主要为防护、一次性耗材、诊断、治疗及消毒相关产品。建议关注迈瑞医疗、奥美医疗等。

另一方面则是传媒游戏受益。在负面影响下，也有相对影响较小板块，如超高清视频产业链下的大屏视频、游戏休闲娱乐类、远程办公以及央视及卫视、广电系等主流媒体。

春节前，《囧妈》出品方欢喜传媒（1003.HK）与今日头条（字节跳动）达成合作，宣布从院线改为线上播放，请全国人民免费看。

超清视频、大屏视频：观看移动端以及大屏端内容成为居家必选之一

疫情下，减少线下互动与聚集后，均转为线上。春节期间更多的是网络游戏，网络视频贡献流量较大，人们宅在家中通过手机，电脑等方式进行娱乐活动。

相关标的：芒果超媒、新媒股份

游戏类企业也相对受益：年轻人最爱的娱乐项目

相关标的：腾讯、完美世界、三七互娱、游族网络

远程办公：全国各地企业延迟复工，远程办公有望迎来拐点。

相关标的：会畅通讯、齐心集团、金山办公、泛微网络。

广电等主流媒体宣传效果扩张

同时，在疫情宣传获取信息媒介中，主流媒体的价值凸显，广电总局发布《全力推进网络视听疫情防控宣传工作》中指出，网络视听需在首页显著位置开设“肺炎防治”频道/专区，大力宣传广电系统在疫情防控工作中发挥的重要功能。充分展现广播电视各领域各层级各条战线为抗击疫情所做的贡献。广电网络、贵广网络。

其实券商给出的最新观点也是如出一辙，从部分券商最新公布的2月份金股来看，对于2月份适当增配医药以及传媒娱乐是券商较为一致的观点。

部分券商2月金股

总体来看，在当前形势下，疫情还在扩散，短期市场难免还有些扰动，需时刻关注疫情对于经济基本面的冲击影响。如果放眼全年目标，对于市场短期波动可以暂时忽略不计，既可参考券商全年金股行业标的，短期扰动就是给长线资金买入优质标的的机会。

目前疫情状况及展望

截止2.2号13:34分，全国确诊病例14423例，疑似病例19544例，新增+疑似都在纷纷走高。7-14天为疫情的爆发期，所以未来一周也是关键的时期，目前已经有多个省份将复工时间延长到2.10号，也就是说在这之前，如果疫情没有爆发式的增长，市场做多情绪会进一步回升。