首席复盘 | 新一轮的恐慌

1.这是今年第一次所有二级行业全线下跌(其实细分到227个3级行业也是全绿)，外资一天流出118亿，创半年记录。今天这跌幅就是小型股灾，两市上涨公司不到300家，除了特定的医药公司，其他红的并不多，无用论是港股A股都是相当惨，强势板块炸了不少，另外昨天消费的反弹今天就立马就又被干下去了，不过我翻港股的时候突然发现一个这几天没咋受影响的公司——维达国际，这是个啥逻辑？另外之前北斗方面北斗星通出完业绩就忘记跟了，最近发现北斗走势也还不错，但这个板块应该不会进入我的核心池里面，一是了解的太少，二是手上的公司质量还可以，没必要再换啥。

2.游戏受完美世界业绩影响整体表现不错，但市场整体情绪的确是太差了，我自己一直是全仓，虽然有三七的对冲，所以今天仓位整体表现也一般。早上我们一群人在讨论行情时候，突然发现有些基金的客户打电话过来，要求清仓，看来大家或多或少都有恐慌情绪，尤其是早上的一些说法：这次肺炎比SARS严重10倍，把大家吓着了，下午指数跳水的时候不少人也是相当纠心，13：30时很多个股都是5%的跌幅，不过尾盘时有部分强势板块已从-5%直接拉红了，比如钴锂。

3.整体来说下午其实还是挺惊心的，13：30割了仓位的投资人可能错过了不少反弹，不过这个也要看仓位的分布，如果是消费类的，下午跌下去之后也就那样了，反弹起来的依旧是半导体、锂电、游戏这些强势板块，下午收盘时大盘恐慌对一些强势个股已经没啥影响了。

4.3000点以下执行分仓计划，最终还是把游戏仓位加回来了些(这波调仓到底是亏是赚也不好说，因为云计算也赚了)，到现在我依旧是全仓，对于消费股我的抄底标准有两个，一是等2-3月份肺炎最高峰再判断，第二是下跌15%-20%就可以抄部分，之后再看情况。

5.实际上现在最大的不确定性在于肺炎的级别，估计春节期间就知道了，但从另一个角度来说，我们依旧得选出业绩预期相对较好的板块，潜力会更大，另外这波科技走势现在还没到结束的时间段，因为业绩还没能倍证否。其实大家可以再仔细看下Q4的增减持情况，哪些板块强其实都一眼看出来。

（天风证券总结的主动偏股型基金Q4仓位变化）

6.继续看业绩，1月23日新增业绩不错的公司有会畅通讯，预告基本出完了，之后等4月的业绩期。

a)医药——长春高新(生长激素)、智飞生物(疫苗)、昭衍新药(CRMO)、泰格医药(CRMO)、丽珠集团(医药生物)、南微医学(科创板公司)、莱茵生物

b)电子——聚飞光电(LED)、三安光电(LED芯片)、英飞特(LED)、三雄极光(LED)、恩捷股份(锂电)、欣旺达(锂电)、雷曼光电(LED)、蓝思科技(Q4利润14亿)、闻泰科技、上海贝岭、兆易创新(存储)、洲明科技(LED)、南大光电(半导体材料)、韦尔股份(集成电路)、汇顶科技(集成电路)、江丰电子(半导体材料)、*ST德豪(LED)、雪莱特(LED)

c)计算机——新开普、华铭智能、御银股份、奥飞数据、超图软件、用友网络、浪潮信息(服务器、云计算)、恒生电子(金融IT)、新易盛(云计算、数通光模块)、世纪瑞尔（IT服务）、东方财富(互联网信息服务)、旋极信息(IT服务)、卫宁健康(软件开发)

d)轻工——我乐家居(家居)、欧派家居(家居)、尚品宅配(家具)、江山欧派(家具)、坚朗五金(建材)

e)消费——科斯伍德(教育)、牧原股份、温氏股份、正邦科技(养殖)、红旗连锁(超市)、水井坊(白酒)

f)电气设备——许继电气、隆基股份(光伏)、泰胜风能(风电)、天顺风能(风电)、阳光电源(光伏设备)

g)其他——新天科技(机械设备)、华测导航(北斗)、宝新能源(公用事业)、、冀东水泥(水泥)、祁连山(水泥)、恒逸石化、利安隆、宝莫股份、苏博特(化工)，三联虹普(建筑)、秦安股份(汽车零部件)，苏大维格(电子)、永高股份(管材)、日月股份(风电)、永安行、宝钛股份(钛)、芒果超媒(传媒)、中南建设(地产)、东方电缆(线缆部件及其他,昨天太阳电缆Q4业绩也不错)，寒锐钴业(钴)、蓝色光标(营销服务)、浙江众成(包装印刷)。赤峰黄金(黄金)、金杯电工(线缆，三个线缆公司业绩都不错)、恒力石化、恒立液压、华友钴业(Q4同比增加)、耀皮玻璃(玻璃)、全柴动力(内燃机)、模塑科技(汽车零部件)、坚瑞沃能(储能设备)

2.可关注名单，云计算名单也加一下，主要关注新易盛、浪潮信息、宝信软件

再加上其他景气板块：

纸业——太阳纸业、山鹰纸业；玻璃——旗滨集团、洛阳玻璃、南玻A

游戏——三七互娱、游族网络、完美世界

电器设备——正泰电器，金风科技、运达股份、天顺风能；

铜——江西铜业、云南铜业、紫金矿业(高毅重仓)

黄金——山东黄金、恒邦股份(逻辑主要是全球实际利率和美元指数的问题，不是MY战)

医药CRO——昭衍新药、泰格医药、凯莱英、药明康德、药明生物(港股)

医药药店——益丰药房、老百姓

云计算——新易盛、浪潮信息、宝信软件

附录:

今日A股市场表现不佳，其中上证指数跌2.75%，深证成指跌3.52%，创业板指跌3.32%，上证50跌2.83%，北上资金流出118亿，两市成交量8090亿。

港股指数方面，今日恒生指数涨跌幅为-1.52%,表现最佳的版块是：恒生公用事业、恒生金融业、恒生综合业，对应的涨跌幅分别是：-0.96%、-1.26%、-1.28%；表现最差的版块是：恒生医疗保健业、恒生非必需性消费业、恒生工业，对应的涨跌幅分别是：-3.03%、-3.03%、-3.31%。

分板块来看，今日A股市市场表现最佳的是综合、医药生物、国防军工，对应涨跌幅分别是-1.71%、-1.88%、-2.14%。表现最差的板块是农林牧渔、计算机、轻工制造，对应涨跌幅分别是-4.73%、-4.5%、-4.44%。

港股通指数方面，今日中信港股通涨跌幅为-2.17%,表现最佳的版块是：轻工制造HK、银行HK、家电HK，对应的涨跌幅分别是：0.48%、-1.11%、-1.11%，表现最差的版块是：餐饮旅游HK、国防军工HK、基础化工HK。对应的涨跌幅分别是：-4.03%、-4.49%、-4.52%。

每日涨幅：

利益声明:

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