焦点-花旗集团在美国经济疲软的情况下加倍购买信用卡

伊曼尼·莫伊斯

··纽约，9月6日(路透社)-尽管有迹象表明美国经济正在放缓，但总部位于纽约的花旗集团(Citigroup Inc)正大举押注信用卡。

根据支付行业出版物“尼尔森报告”(The Nilson Report)，美国第三大信用卡发行商花旗集团(Citigroup)一直是零利率余额转账最积极的推动者之一。

？只需支付少量费用，客户就可以将竞争对手卡上的债务转移到花旗的塑料上，而且21个月内不支付利息。根据消费者金融公司Bankrate LLC的数据，这是目前业内最长的0%交易。竞争对手免费提供15个月的无息月。

··信用卡业务目前占花旗集团总营收的近三分之一，是未来收益增长的最大潜在驱动因素之一。

？但一些分析师和投资者担心，如果经济下滑，这个投资组合可能会成为一种负担。银行继续在广受欢迎的个人理财网站和邮件上宣传零利率交易，尽管竞争对手已经缩小了规模。

··“仅仅是认识到我们在信贷周期中所处的位置，看到花旗集团加倍努力向前推进就很有趣，”穆迪分析师沃伦·科恩菲尔德(Warren Kornfeld)说。

根据银行分析师和信贷承销商的说法，使用余额转账的信用卡客户被认为风险较高，因为他们经常使用容易融资的方式来积累更多债务。

··华尔街最担心的是借款人，比如宾夕法尼亚州卡车司机杰奎琳·阿尔瓦拉多(Jacqueline Alvarado)，她现在欠着1.2万美元。阿尔瓦拉多说，在过去五年里，她已经移动了19张卡的余额，其中包括一张来自花旗集团(Citigroup)的卡，以避免财务费用。她说，如果促销活动枯竭，她还清债务的希望也会枯竭。

··零利息是“我能维持下去的唯一方法”，40岁的阿尔瓦拉多说。

··在接受路透社(Reuters)采访时，花旗集团高管为他们的信用卡策略和严格的承销标准进行了辩护，他们说，这些标准可以保护银行在经济低迷的情况下免受重大损失。

根据联邦数据和文件，··花旗的信用卡业务报告的违约率近年来远远低于行业平均水平。此外，据信用评级公司Experian的数据，在其美国信用卡业务中，不包括零售合伙卡的消费者中，有83%的人的信用评分为680，这被认为是一个很好的得分。

··(有关花旗信用卡拖欠和·撇账的图表，请参阅：)

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·诱人的借款人

···花旗集团指望客户在·促销期到期后继续留在这里。在年利率高达27%的情况下，持有余额的借款人可以获得丰厚的利润。

·这个策略到目前为止正在获得回报。第二季度计息余额同比增长10%。这一增长帮助消费贷款的整体利润提高了9%。

银行消费者策略主管阿南德·塞尔瓦(Anand Selva)表示，他预计业务将继续提速。

··花旗集团股价今年迄今上涨了20%以上。美国银行业的基准股票指数KBW Banking Index同期上涨了6%。

··Selva表示，花旗集团已经采取了其他措施，鼓励持卡人做更多的事情，而不仅仅是转移余额。例如，它增加了奖励计划，每购买一项新产品，就会将奖励积分四舍五入到最近的·10个积分。此外，它还推出了与大额购买的信贷额度挂钩的分期付款贷款。

··與此同時，主要的信用卡對手也在更加小心地進行。

·发现金融服务公司(Discover Financial Services)以大量促销而闻名，该公司在分析师电话会议上表示，出于对经济放缓的担忧，该公司正在削减这些优惠，并收紧个人贷款承销。第一资本金融公司(Capital One Financial Corp)在20世纪90年代初率先进行余额转移，该公司同样告诉分析师和投资者，该公司在延长信贷额度方面变得更加保守，同时瞄准了通常不持有余额的更富有的客户。

据分析人士称，美国银行(Bank Of America Corp)和摩根大通(JPMorgan Chase&Co)这两家最大的信用卡贷款人通过优先考虑富裕的消费者，而不是已经背负信用卡债务的人，发展了自己的业务。

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··卡片拐杖

··花旗集团自2007-2009金融危机以来，更多地依赖信用卡业务。当其在美国的次级抵押贷款业务变得有毒，并导致其缩减投资组合以遏制亏损时，该行需要政府三次救助。

？它将其零售财富管理部门卖给了摩根士丹利？，不再从事传统的抵押贷款和·汽车贷款。花旗集团(Citigroup)目前的主要竞争对手是美国分行数量的五分之一。

？所以它转向信用卡业务来推动增长，吸引存款。

··银行现在有一半以上的消费者利润和收入来自信用卡。此外，它还向其2800万持卡人推销在线支票和储蓄账户。这样做帮助花旗集团在2019年上半年增加了20亿美元的消费存款。这个数字是去年全年的两倍多。

·分析师表示，只要经济保持健康，该业务将成为花旗集团的一个亮点。\r美聯儲(Federal Reserve)的一份報告顯示，金融危機之後，美國各银行在2009-2010年間在信用卡贷款上蒙受了870億美元的损失。

卡车司机阿尔瓦拉多(Alvarado)说，由于0%的融资，她的余额一直在慢慢减少。

？“这对我来说暂时还行得通，直到他们改变为止，”她说。

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(报道由伊玛尼·莫伊斯

编辑劳伦·塔拉·拉卡普拉和玛拉·迪克森)

(Imani.moise@thomsonreregis.com；646-223-6335；)