寡妇和孤儿没有“慢车道”，因为“中等”收入工厂今年以来回报率超过20%

我们的“寡妇和孤儿”收入工厂继续第一季度增长，年初至今总回报率为20.7%。平均分配收益率为7.95%;略低于8%的目标。略落后于最初的Income Factory™，其YTD总回报率为23.3%，分销收益率为11.5%。我们推出了理论上风险/回报较低的“寡妇和孤儿”2018年初的Income Factory™版本（链接此处）。与我们最初的Income Factory（又名Savvy Senior投资组合）不同，这是一个真实的投资组合，我已经报告了近十年，结果可以追溯到25年前（在此处报告：链接），我们的W & O投资组合仍然只是一个模型，尽管在某个时候，我希望从我的一部分投资并创建它的真实版本。与此同时，我将继续使用CEF Connect报告的结果更新它。今年迄今为止，截至7月22日，它的总回报率（分配和价格变化）为20.7%，支付的分配收益率为7.95%。当我们在2018年初组装25只基金的投资组合时，我们的目标是创建一个风险较低的Income Factory，但仍然遵循与最初原则相同的原则，即：对于这听起来可能很奇怪的新读者，请重新阅读之前的文章和评论字符串（链接此处），其中详细解释了Income Factory理念。请记住，媒体和专业投资行业在让投资者盯着屏幕并关注市场价格方面有着巨大的利害关系，因为市场价格是投资的全部和最终目标，对于必须日复一日地向客户证明自己的选股能力的大型机构来说，也许确实如此。请注意，CNBC上的设置和形式与ESPN上的设置和形式是多么相似，一群人谈论股价和市场走势，就好像这是一项必须24/7全天候关注的运动。但对于唯一的客户是自己的个人来说，他们的长期目标是创造不断增长的收入来源--一条“现金河”--以便在退休后继续生活或在未来许多年内使用，生产现金的“工厂”的日复一日、每周甚至每月的价值在很大程度上是无关紧要的。(Once福特汽车建造了一座工厂，公司唯一关心工厂价值的部门就是会计部门。其他人都关注它生产了多少辆汽车以及如何增长产量。）今年价格的大幅上涨在很大程度上是许多资产类别价格下跌的逆转，尤其是去年秋天的高收益率资产。所以，去年的纸面损失变成了今年的纸面收益。但最重要的是，我们的现金分配在整个投资组合中保持稳定，并且仍产生近8%的分配收益率，尽管价格上涨降低了我们一些基金的当前收益率。以下是基金。对于许多投资者来说，25只基金的投资组合可能太大了，所以可以随意简化一下。您可能会：我希望这对那些寻求遵循收入工厂策略但希望以稍微温和的风险/回报水平这样做的人有用。正如我在过去的文章中讨论的那样，从长远来看，这个W & O收入工厂可能会成为最终击败我们更积极的收入工厂野兔的乌龟。我们要过几年才会知道，但无论事情结果如何，我期待着稍后在Seeking Alpha上报道并讨论它。一如既往，我期待您的评论和建议，并继续感谢其他贡献者的分析意见和投资想法。我/我们是长期RA、GLO、KIO、BGH、AVK、FOF、JRS、HyB。这篇文章是我自己写的，它表达了我自己的观点。我没有因此获得补偿（Seeking Alpha除外）。我与本文中提及其股票的任何公司都没有业务关系。额外披露：我在我自己或我管理的朋友和家人账户中拥有或已经拥有本文中列出的所有资金。