人类主义公司首次公开募股指南：非美国投资者如何购买ANT股票？

TradingKey - Anthropic正在推进其首次公开募股工作，计划向美国及部分海外市场的散户投资者分配最高达20%的发行股份。符合当地资格条件的投资者将有机会以公开发行的价格购买股票。

根据Anthropic于2026年11月10日提交给美国证券交易委员会（SEC）的注册文件，该公司计划向公众出售8.25亿股A类普通股，其中约8.01亿股由公司自行销售，其余约2365万股来自现有股东。

初步的发行价格为每股70至78美元，计划最早在11月16日那一周在Nasdaq上市，股票代码为“ANT”。

该国际发行范围包括澳大利亚、加拿大、日本、英国、瑞士以及部分欧洲经济区国家。不过，香港和新加坡等市场存在特定的发行限制，因此并非所有海外散户投资者都能直接参与此次IPO认购活动。

对于海外投资者来说，有三种主要方式可以参与：通过当地授权的经纪商进行IPO认购；通过Kraken IPO Access平台提交兴趣意向；或者在ANT上市后通过美国的经纪商购买股票。

Anthropic已经公布了其国际零售发行的经纪商和销售代理名单。不同地区的认购渠道可能有所不同，投资者应优先选择公司官方公布的机构进行认购。

[来源: Anthropic]

目前对零售发行开放的国家包括丹麦、芬兰、法国、德国、爱尔兰、荷兰、挪威、西班牙和瑞典。瑞士也有独立的零售发行安排。

地区

官方公布的参与机构和平台

欧洲经济区及瑞士

Interactive Brokers、eToro、Saxo Bank、Revolut、UBS、Deutsche Bank、BNP Paribas、ING、flatex、DEGIRO、Trade Republic等。

英国

Robinhood、Interactive Brokers、eToro、Hargreaves Lansdown、AJ Bell、Revolut、Interactive Investor等。

英国的零售发行将通过RetailBook平台进行，该平台受英国金融行为监管局(FCA)的监管，其订阅服务则由合作伙伴的中介机构提供。

需要注意的是，一个经纪商被列入官方名单并不意味着其所有客户都有资格参与。瑞士投资者还必须满足当地的散户投资者资格要求，而欧洲经济区国家的投资者则必须遵守各自国家的发行条件。

这三个市场也被纳入Anthropic的国际零售发行安排中。

地区

官方公布的参与机构和平台

日本

Mitsubishi UFJ Morgan Stanley、Mizuho、Rakuten、SBI等。

澳大利亚

Bell Potter、CommSec、LGT Wealth、Macquarie、Morgans、Sharesies、Stake等。

加拿大

BMO、CIBC、RBC、Scotiabank、TD Securities、Wealthsimple等。

日本投资者可以通过Mizuho、Rakuten和SBI等机构了解相关认购信息；澳大利亚投资者可以关注CommSec、Macquarie和Stake等平台；而加拿大投资者则可以咨询RBC、BMO和Wealthsimple等机构的发行服务。

上述信息来源于Anthropic的官方国际零售服务页面。该公司明确表示，在这些地区，它并未授权其他平台来推广或提供与这项国际零售服务相关的订阅服务。 Anthropic的国际零售服务并不涵盖所有亚洲市场。香港、新加坡和台湾的投资者也面临不同的订阅限制。 **香港**：香港并未被列入Anthropic国际公开募股的管辖范围，官方公布的国际零售经纪商名单中也没有任何当地香港机构的名字。因此，目前尚无法确定香港的普通散户投资者是否能够直接参与IPO的订阅活动，具体渠道情况则取决于经纪商的公告以及当地监管规定。 **新加坡**：相关文件尚未向新加坡金融管理局登记，因此不会向当地公众提供。根据新加坡《证券和期货法》第274条和第275条，只有符合条件的机构投资者和合格投资者才能通过相关豁免条款参与订阅活动。 **台湾**：Anthropic的上市计划尚未向台湾金融监督管理委员会登记，该公司也未授权当地机构提供股票销售或订阅服务。因此，在台湾进行需要注册或批准的公开募股是不可能的。 因此，香港、新加坡和台湾的投资者无法直接使用日本和澳大利亚等市场的零售订阅渠道，他们必须根据当地法规及经纪商的授权来验证自己的资格。 除了官方公布的国际经纪商外，符合条件的海外投资者还可以使用Kraken IPO Access来提交对Anthropic IPO的兴趣申请。投资者必须拥有经过验证的Kraken账户，并完成所在地区要求的xStocks验证流程。订阅活动可通过Kraken应用程序、网站或Kraken Pro进行，支持美元、USDC和USDG支付方式，定价为IPO发行价加5%的价差。 需要注意的是，订阅并不保证获得股票分配，最终分配数量由IPO承销商根据需求决定。投资者可能获得全部、部分或零分配的股票。未分配的资金将在上市当天被退还。 从地理范围来看，该服务适用于欧洲经济区及大多数符合条件的全球市场，但美国、英国、加拿大、日本、澳大利亚、新西兰以及受制裁的地区除外。具体的资格要求请参阅Kraken账户的说明。 ANTx是一种通过xStocks发行的代币化股票产品，它并不等同于直接持有Anthropic的A类普通股，也不赋予股东投票权。公司的一些行为，如分红，是通过代币调整机制来体现的。 在提交订阅申请之前，投资者应确认以下事项： 无法参与IPO订阅或未能获得股票分配的投资者，可以在Anthropic在纳斯达克上市后，通过支持美国股票交易的经纪商购买ANT。 美国的零售IPO渠道包括Charles Schwab、Fidelity、Robinhood、SoFi、E*TRADE和TradePMR。海外投资者需要确认所选择的经纪商是否支持为其客户办理ANT交易。 IPO订阅与上市后购物的主要区别如下： | 比较项目 | IPO订阅 | 上市后购物 | 购买价格 | 最终IPO发行价 | 实时市场价格 |

是否需要分配股份？

是

否

资格要求

受地区及经纪公司限制的影响

还需考虑账户开设及交易权限方面的限制

主要风险

可能无法获得股份分配

开盘初期可能出现显著的价格波动

在上市初期，ANT的股价可能会出现较大波动，实际成交价格可能高于或低于首次公开募股的发行价。无法获得股份分配的投资者可以等待股价稳定后再考虑购买。

此外，ANT是Anthropic计划在Nasdaq上市的A类普通股，而ANTx则是Kraken提供的代币化股票产品，两者在所有权和交易方式上存在差异。