Safe Harbor的CEO向股东发送了信件，内容涉及公司资本结构、在Nasdaq的上市情况以及拟议中的Opifex交易事宜。

在公布公司第三季度的财务结果时，附带了一封致股东的信函

科罗拉多州金市，2026年11月9日（全球新闻网）——SHF控股公司，以“安全港”名义开展业务（纳斯达克代码：SHFS），是一家专注于满足受监管的大麻和汉麻行业的银行、贷款及金融服务的金融科技平台。今天，公司首席执行官、财务总监以及董事会成员Terrance Mendez向股东们发送了一封信。这封信与公司公布的第三季度财务结果一同发布。

亲爱的股东们，

过去几周对“安全港”的股东来说非常困难，我希望直接回应这些问题。自2026年9月30日进行股票分割以来，我们的股价已经大幅下降。最近对B系列可转换优先股的转换也大大稀释了普通股东的权益。股东们向我们投资者关系团队提出了许多重要问题。这封信旨在回答这些问题，使每位股东都能同时获得相同的信息。

我们的核心业务持续增长

第三季度的运营业务表现良好。收入达到195万美元，比去年的183万美元增长了6.5%。贷款项目的收入增加了70.2%，达到了约869,000美元，这反映了我们在与科罗拉多信用合作社签订的第二份商业联盟协议下所占的份额从大约35%增加到了65%，该协议自2025年10月1日起生效。2026年前九个月的收入达到了586万美元，比上一年增长了4.5%。

截至2026年9月30日的三个月内，我们的客户存款也有所增加。平均客户存款余额上升了3.8%，达到1.12亿美元；而季度末的14天平均存款余额则达到了1.193亿美元，比去年同期增长了7.4%。本季度的总运营费用下降了3.2%，降至295万美元，与2025年9月30日的三个月相比有所减少。我们的运营亏损也减少了17.7%，约为100万美元。

我还想明确一下我们面临的挑战。本季度我们报告了约979,000美元的净亏损。账户服务收入下降了17.1%，而专业服务成本则上升了63.3%，这反映了法律、会计及其他专业费用的增加。我们仍然处于亏损状态，流动性有限，我们的财务报表中包含了关于企业持续经营情况的披露信息。

我们的股份数量发生了什么变化？

要了解股份数量的稀释情况，有必要回顾一下B系列证券的发行过程。2025年5月时，我们报告称公司的负债超过了资产，如果没有资本重组的话，公司将没有足够的现金来应对这一年。2025年9月，我们完成了一次资本重组，正如我们在2025年的10-K年报中所描述的那样，我们取消了大约1070万美元的科罗拉多信用合作社贷款，终止了远期购买协议，并引入了新资本，以换取B系列可转换优先股和B系列权证。此外，我们还建立了股权信贷额度。这一交易在关键时刻稳定了我们的资产负债表。然而，B系列证券的条款中包含了一些价格调整条款，这些条款后来对普通股东产生了不利影响。

2026年9月30日，该公司根据向特拉华州州务卿提交的第二份修订版公司章程修正案，对其普通股实施了1比12的反向股票分割操作。该分割操作于2026年9月30日生效。2026年的反向股票分割已获得公司股东的批准，而1比12的分割比例则由公司董事会于2026年9月16日批准。 2026年9月30日的反向股票分割触发了B系列文件的有关规定，导致B系列可转换优先股的转换价格被重置为分割后15个交易日内每日成交量加权平均价格中的最低五个数值的平均值。2026年10月22日，转换价格从每股18.6336美元降至每股0.1210美元。而B系列认股权的行使价格保持不变，仍为18.6336美元。 从2026年10月22日至11月6日，B系列可转换优先股持有者将19,529股转换为131,219,818股普通股份。因此，截至11月6日，我们的普通股份数量从9月30日的1,028,702股增加到132,248,520股。截至2026年11月6日，仍有7,605股B系列可转换优先股未到期，这些股份最多可转换为约6290万股普通股份。 B系列证券还包含我们在之前的文件中所描述的其它义务。我们继续评估与B系列证券相关的潜在安排，包括与Opifex Media, Inc.的交易提议。如果我们达成任何协议，我们将及时通过SEC的备案文件进行披露。 在2026年前九个月期间，我们通过股权信贷额度筹集了110万美元。根据条款规定，每次提取资金时，必须使用25%的资金来赎回B系列可转换优先股。当我们的股票价格低于1美元时，我们提取资金的能力会受到限制。在Opifex交易协议生效期间，我们不会使用股权信贷额度。不过，我们仍然按照52周滚动的现金预测来管理支出，并已经确定了可以在控制范围内实施的成本削减措施。 关于Nasdaq合规问题，我们实施了9月30日的反向分割操作，以满足Nasdaq规定的1美元最低买入价要求。自分割以来，我们的股票价格一直低于1美元，因此我们无法在10月19日结束的初始合规期前恢复合规状态。2026年10月20日，Nasdaq给予了我们第二个180天的合规期，直到2027年4月19日。为了重新达到合规要求，我们的股票价格必须在该日期之前连续10个交易日收盘价在1美元或以上。 我们打算评估所有可用的选项，包括进一步实施反向股票分割，但这需要股东的批准。在与Opifex的交易提议相关的情况下，我们可能会寻求股东对反向分割的批准，以符合买入价要求。 根据Nasdaq的规定，如果我们的普通股份在连续10个交易日的收盘价低于0.10美元，那么无论剩余的合规期有多长，Nasdaq都将宣布摘牌决定，我们的股票将在任何上诉期间被暂停交易。最近有八个交易日，我们的普通股份收盘价低于0.10美元，如果这种情况持续下去，我们的股票可能会在2027年4月19日之前被暂停交易并摘牌。如果我们公司的股票被暂停交易或退市，我们预计这些股票会在场外市场进行交易。我们无法保证这些股票能够满足OTCQB风险市场的资格要求，因为该市场有自己的资格标准，包括最低买卖价等要求。与全国性交易所相比，场外市场的流动性与可见性通常都较低。股票暂停交易或退市也可能构成B系列认股权的触发事件，从而影响Opifex公司的交易计划，而该交易需要Nasdaq的批准，以确定我们是否继续或重新开始上市。

截至2026年9月30日，我们的股东权益为520万美元，比Nasdaq要求的250万美元的最低要求多出270万美元。不过，满足这一要求并不能解决我们的最低买卖价不足问题。

保持我们的上市状态是我们的首要任务，我们正在努力确保符合相关要求。但无法保证我们能够成功完成这一交易。

与Opifex Media的拟议交易

2026年10月23日，我们与位于加利福尼亚州比弗利山的一家媒体控股公司Opifex Media, Inc.签署了一份非约束性的协议。根据协议内容，SHFS的全资子公司将与Opifex合并，而Opifex的证券持有人将获得新发行的SHFS普通股。该交易预计会被视为反向收购，Opifex作为会计上的收购方。

以下是该协议对现有股东的影响：

该协议仅具有非约束性，某些条款除外。完成这笔交易还需要一些条件的满足，比如最终协议的签署、尽职调查、B系列可转换优先股的持有者同意、B系列证券转换为普通股、Opifex的审计财务报表、公平意见、股东批准、股权融资以及Nasdaq的批准。无法保证最终协议会得到签署，也无法保证交易能在2027年4月19日之前完成。随着谈判的进展，我们将通过SEC的备案信息来更新您的情况。

其他您可能关心的问题

Abaca诉讼。关于损害赔偿和与我们之前与Abaca公司原所有者之间的其他索赔相关的审判于2026年8月10日和11日进行。法院尚未作出裁决，我们无法预测何时会有裁决或结果如何。我们估计可能的损失范围为0到780万美元，加上利息。如果法院作出不利裁决，且接近该范围的上限，那么我们现有的流动性将会受到影响，而我们之前存入法院的300万美元也将无法用于运营资金。

PCCU。2026年10月21日，PCCU将其所有的B系列可转换优先股以私人交易的方式出售给了另一名B系列股票的持有者，该公司并未参与此次交易。因此，我们不再将PCCU视为关联方。PCCU仍然是我们最大的客户和最重要的金融机构合作伙伴，它也是我们大部分现金的存放地。

我们未来的沟通方式

您理应获得清晰且一致的信息。我们将在SEC的备案文件中报告有关Opifex交易、与B系列证券相关的任何安排、我们的Nasdaq上市情况以及Abaca诉讼的最新进展。如有疑问，您可以发送邮件至ir@SHFinancial.org；不过，我们不能向任何个人投资者分享非公开信息。

展望未来

在经历了许多重大挑战之后，我们的团队仍然专注于为我们的客户和金融机构合作伙伴提供服务，我们的核心业务也持续成长。我们的目标非常明确：保持流动性、维持在纳斯达克的上市地位、优化资本结构，并寻求一种能够保护股东利益的战略路径。虽然还有很多工作有待完成，但我们无法保证一定会取得理想的结果。随着这些工作的推进，我会继续向您报告进展。

感谢您的耐心和支持。

致以诚挚的问候， 特伦斯·E·门德斯 SHF控股公司首席执行官、财务总监及董事

关于Safe Harbor Safe Harbor是一个专为大麻行业设计的金融平台，提供更智能化的银行服务、贷款、支付业务以及符合大麻行业特性的企业解决方案。作为美国最早从事合规金融业务支持和大麻银行业务咨询的公司之一，自成立以来，Safe Harbor已帮助在41个州和地区处理了超过387亿美元与大麻相关的存款资金。通过自主研发的技术、平台以及由受监管金融机构组成的网络，Safe Harbor帮助大麻行业的企业更加清晰地管理其财务事务，获得更多的控制权和信心。Safe Harbor是一家金融科技公司，既不是银行也不是贷款机构。银行服务由我们的合作伙伴金融机构提供，而信贷决策则由第三方融资机构负责，与Safe Harbor无关。如需更多信息，请访问shfinancial.org。 相关材料说明 此份通知可能被视为向Safe Harbor的股东征集意见的材料，这些提案旨在获得股东大会对特定事项的批准。与这些提案相关，Safe Harbor可能会向美国证券交易委员会提交一份S-4表格格式的注册声明，其中会包含Safe Harbor的代理声明和招股说明书。在注册声明生效后，Safe Harbor会将正式的代理声明和招股说明书寄送给其股东。建议投资者和Safe Harbor的持票人在获取注册声明、代理声明和招股说明书以及其他向SEC提交的相关文件时，仔细阅读这些文件及其任何修改或补充内容，因为其中包含了关于Safe Harbor、OPIFEX、拟议交易以及相关提案的重要信息。投资者和持票人可以在SEC的网站上（www.sec.gov）或访问Safe Harbor的网站（ir.shfinancial.org）免费获取这些文件，该网站并非本文中的引用来源。 参与征集过程

Safe Harbor、Opifex及其各自的董事以及某些高级管理人员，可能被视为参与方，参与了与拟议交易相关的股东代理事务。关于Safe Harbor的董事和高级管理人员的信息，包括他们持有的Safe Harbor证券的情况，可以在Safe Harbor于2026年5月8日提交给SEC的2026年度股东大会的代理声明中找到（相关章节为“某些受益人的证券持有情况”和“薪酬讨论与分析”），同时也可以在2026年4月15日提交给SEC的年度报告《10-K》中找到。自那时以来，他们的持股变化将会被反映在提交给SEC的表格3、4或5中。关于Opifex的董事和高级管理人员的信息，以及所有参与方的详细信息及其通过持有证券或其他方式直接或间接拥有的权益，都将在代理声明/招股说明书以及其他相关文件中予以说明，这些文件将在获取时提供给公众。上述文件可以免费获取。

无要约或征集行为

此通讯并不构成出售证券的要约或购买证券的征集行为，也不涉及任何投票或批准的请求。在任何法律禁止此类要约、征集或销售的司法管辖区，都不会有任何证券的销售行为发生。除非通过符合1933年证券法第10条要求的招股说明书进行，否则不得作出任何证券的要约。

关于前瞻性声明的警示声明

此信中包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性陈述，其中包括关于与Opifex进行的交易、B系列可转换优先股以及B系列权证的信息、我们在Nasdaq的上市情况、Abaca相关诉讼、我们的流动性以及业务发展等方面的内容。诸如“预计”、“认为”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能会”、“计划”、“潜在”、“应该”、“将会”等类似措辞都可能表示出前瞻性陈述。这些陈述基于当前的预期，但存在诸多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果出现重大差异，例如：交易合同未能履行或未能达成最终协议；未能获得必要的股东、Nasdaq或其他方的批准或同意，包括与B系列证券持有者之间的必要安排；未能获得所需的融资或满足其他完成条件；B系列可转换优先股的进一步转换以及由此导致的股份稀释；我们能否履行注册义务并避免触发B系列文件中的事件；我们能否在2027年4月19日前恢复符合Nasdaq最低报价要求，并维持其他上市要求；我们的普通股是否会被暂停交易或从Nasdaq退市，尤其是当我们的普通股连续十个交易日的收盘价低于0.10美元时；任何暂停或退市行为对我们普通股、B系列证券以及交易合同的流动性及市场价格的影响；Abaca诉讼的结果及时间节点；我们的流动性和持续经营能力；我们对PCCU的依赖程度；Opifex完成即将进行的收购并提供经过审计的财务报表的能力；以及我们在2025年年度报告和季度报告中所描述的其它风险，包括2026年9月30日那个季度的风险。前瞻性陈述仅适用于本信的发布日期，我们并无义务更新这些陈述，除非法律要求如此做。

投资者关系联系信息

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媒体关系联系信息

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