Sunrise Realty Trust, Inc. 和 Southern Realty Trust Inc. 以及 Tannenbaum Capital Group 的关联公司完成合并

佛罗里达州西棕榈滩，2026年11月5日（GLOBE NEWSWIRE） —— Sunrise Realty Trust, Inc.（纳斯达克股票代码：SUNS）（简称“SUNS”或“公司”）和 Southern Realty Trust Inc.（简称“SRT”）是 Tannenbaum Capital Group（简称“TCG”）房地产平台上的两家商业房地产贷款机构，今日宣布已完成此前公布的SRT与SUNS全资子公司的合并（简称“合并”）。此次合并将两家公司的共同投资整合到一个规模更大的纳斯达克上市商业房地产贷款平台。截至2026年6月30日，合并后的公司账面价值约为2.85亿美元（经交易成本调整后），总资产约为5.34亿美元，贷款承诺总额约为6.04亿美元，涵盖14笔投资组合贷款，这些贷款的抵押资产主要位于美国南部核心市场。合并后的公司将继续以 Sunrise Realty Trust, Inc. 的名义运营，其普通股将继续在纳斯达克交易，股票代码为“SUNS”。

“此次合并的完成是SUNS作为一家上市公司发展历程中的一个重要里程碑，”执行董事长伦纳德·坦南鲍姆表示。“通过整合两个基于相同严谨投资理念的互补型投资组合，我们创建了一个规模更大、效率更高的贷款平台，拥有更广泛的股权基础和股东基础。我们相信，这将使我们能够继续创造具有吸引力的风险调整后收益，并为股东创造长期价值。我们非常欢迎原SRT股东加入SUNS。”

“合并完成后，我们的共同投资将合并到一个资产负债表上，我们预计这将降低我们的整体运营成本，并拓宽我们的融资渠道，”首席执行官布莱恩·塞德里什表示。“我们将继续专注于构建一个具有吸引力、风险调整后的贷款组合，这些贷款面向优质发起人，其资产主要位于成熟且快速增长的南方市场。”

根据与本次合并相关的《合并协议及计划》（“合并协议”）的条款，每股已发行在外的SRT普通股均转换为获得以下权利：(i) 1.45股SUNS普通股；以及(ii) 从SUNS的外部管理人Sunrise Manager LLC（“SUNS管理人”）处获得每股0.05美元的现金。合并过程中，SUNS发行了8,464,975股普通股，使得截至合并生效日，SUNS已发行在外的普通股总数达到21,980,826股。本次合并未发行SUNS普通股的零碎股份。因此，原SRT股东持有合并后公司约38.5%的已发行在外普通股，而合并前的SUNS股东持有约61.5%。在合并协议签署时合计持有或控制约32% SRT已发行普通股的某些前SRT股东已同意，对于合并中收到的SUNS普通股，在交易完成后的120天内，遵守惯例的锁定限制。合并中发行的SUNS股份未根据联邦证券法进行注册，仅可根据有效的注册声明或适用的注册豁免进行转售。

在交易完成时，SUNS 和 SUNS 管理人签订了一份经修订和重述的管理协议，该协议除其他事项外，(i) 将激励费率从 20% 降低至 17.5%，(ii) 将最低收益率从每年 8.0% 降低至 7.0%，以及 (iii) 规定自 2027 年第一季度起，在交易完成后的前四个完整财政季度中，每个季度的基本管理费减少 25 万美元，总计减少 100 万美元，以使 SUNS 的所有股东受益。

此外，正如之前披露的那样，交易完成后，太阳队董事会增加了一个席位，由SRT指定的独立董事霍华德·苏德诺被任命为太阳队董事会成员。

有关此次合并的更多信息已包含在 SUNS 今天向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的 8-K 表格当前报告中。

如先前公告所述，根据合并协议，SUNS董事会宣布派发截至合并完成日前一日的第四季度现金股息，每股SUNS普通股股息为0.09美元（“合并期股息”）。合并期股息将于今日（2026年11月5日）支付给2026年11月2日登记在册的股东。

顾问

Oppenheimer & Co. Inc.担任SUNS董事会特别委员会的财务顾问，Venable LLP担任其法律顾问。Hunton Andrews Kurth LLP担任SUNS的法律顾问。

Keefe, Bruyette & Woods, Inc.（ Stifel 公司旗下）担任 SRT 董事会特别委员会的财务顾问，Vinson & Elkins LLP 担任 SRT 和 SRT 董事会特别委员会的法律顾问。

关于 Sunrise Realty Trust, Inc.

Sunrise Realty Trust, Inc.（纳斯达克股票代码：SUNS）（简称“SUNS”或“公司”）是一家机构商业地产（“CRE”）贷款机构，为主要位于美国南部地区的CRE项目发起人提供灵活的融资解决方案。SUNS专注于具有近期价值创造潜力的过渡性CRE业务计划，并以主要位于成熟且快速增长的南部市场的一流资产作为抵押。有关公司的更多信息，请访问www.sunriserealtytrust.com 。

关于 TCG 房地产

TCG Real Estate 指的是其关联公司 Sunrise Realty Trust, Inc.（纳斯达克股票代码：SUNS）的家族办公室发起人。Sunrise Realty Trust, Inc. 是一家专注于商业地产的债务投资工具，在纳斯达克上市，是一家抵押贷款房地产投资信托基金。该平台为具有短期价值创造机会的过渡性商业地产项目提供灵活的融资方案，重点关注位于美国南部市场、受益于经济增长势头且具有增长潜力的优质商业地产资产。有关 TCG Real Estate 的更多信息，请访问www.theTCG.com 。

前瞻性声明

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所界定的前瞻性陈述，包括关于合并预期收益的陈述，例如产生具有吸引力的风险调整后收益、提升长期股东价值、预期运营费用节省以及改善融资渠道。诸如“相信”、“预期”、“将”、“打算”、“计划”、“估计”、“预计”、“可能”、“期望”和“未来”等词语或类似表达旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受制于预测未来结果和状况固有的不确定性，并非对未来业绩、状况或结果的保证。某些因素可能导致实际结果和业绩与这些前瞻性陈述中预测的结果和业绩存在重大差异，包括未能实现合并的预期收益，例如预期的运营费用节省和改善融资渠道； SUNS 和 SRT 的业务可能无法成功整合，或者整合过程可能比预期更加困难、耗时或成本更高；重大交易成本；合并完成对双方业务关系和经营业绩的影响；与合并相关的股东诉讼风险；管理层注意力从日常业务运营中转移的风险；合并完成对 SUNS 普通股市场价格的影响，包括根据现有注册豁免或在适用锁定限制到期后出售合并中发行的股份；以及 SUNS 向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他因素，包括 SUNS 于 2026 年 3 月 12 日提交的 10-K 表格年度报告的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”部分，以及随后提交的 10-Q 表格季度报告。随着时间的推移，新的风险和不确定性会不断出现，我们无法预测这些事件及其对SUNS的影响。除法律要求外，我们不承担任何公开更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是因为新信息、未来事件或其他原因。

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