Lifetime Brands 2026年第三季度财报电话会议记录

Lifetime Brands公司（纳斯达克代码：LCUT）在周四发布了第三季度的财务业绩报告。公司第三季度财报电话会议的录音内容如下。

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Lifetime Brands公司的净销售额增长了3.4%，达到1.777亿美元，尽管由于商品分类的优化，公司需承担330万美元的库存成本，但毛利率有所提升。

Hagerstown配送中心遇到了一些启动问题，导致部分货物无法按时送达并增加了成本，但现在该中心已恢复正常运行，预计效率将会进一步提高。

Club渠道的增长非常显著，尤其是Dollar General这一渠道。国际销售额增长了18.8%，Project Concord项目也接近盈利状态。

公司进行了全面的债务重组，使得利息支出减少，财务灵活性也得到了提升，同时公司获得了2亿美元的股票回购授权。

未来展望中，公司预计净销售额将达到6.6亿至7亿美元之间。预计到2027年，Hagerstown配送中心的效率提升以及国际市场的增长将带来更大的收益。

主持人

各位女士、先生们，欢迎参加Lifetime Brands公司在2026年第三季度的财报电话会议。现在，我想通知所有参与者，他们的听筒将处于仅接收语音的模式。在演讲者发言之后，将会有问答环节。如果您有疑问，请按星号键，然后按手机键盘上的1键。请注意，本次通话正在被录制。现在，让我介绍今天的主持人——Jamie Kirchen。

Kirchen先生，请您开始您的演讲吧。

Jamie Kirchen

早上好，感谢您参加Lifetime Brands公司在2026年第三季度的财报电话会议。今天，公司的管理层成员包括首席执行官Rob Kay和财务总监Larry Winoker。在会议开始之前，我想提醒您，今天上午的讲话中可能包含有关公司未来的前瞻性陈述。这些陈述符合《私人证券诉讼改革法》规定的免责条款。

任何此类陈述并不保证未来的业绩，而可能影响我们业绩的因素则会在我们的财报发布文件中详细说明，相关信息也记录在我们在美国证券交易委员会提交的文件当中。这些陈述基于截至本次会议日期时公司所掌握的信息，可能会随着未来的发展而发生变化。除非法律要求，否则公司没有义务更新这些陈述。

今天上午的讲话以及我们在财报发布文件中的内容，也包含了根据美国证券交易委员会的规定计算的非GAAP财务指标。在发布文件中，还提供了这些非GAAP财务指标与按照GAAP计算的相关财务指标的对比说明。现在，请让Rob继续他的演讲。

主持人

对不起，现在由接线员转接给Rob Kay先生，让他开始他的演讲。

Robert Kay（首席执行官）

谢谢，Chuck。大家早上好。第三季度是Lifetime取得显著进展的一个季度。净销售额增长了3.4%，达到1.777亿美元。毛利率上升了140个基点，达到了36.5%。不过，这一增长还受到了330万美元的库存成本的影响，这些成本与产品结构调整有关，我会稍后再详细解释。调整后净利润为840万美元，即每股稀释后收益为37美分，高于去年的11美分。本季度的EBITDA也明显上升。 请注意，今早的新闻稿中报告的当前季度的调整后EBITDA约为8400万美元。实际数字应该是9240万美元。与上一季度的9200万美元相比，本季度的调整后EBITDA有所提升。虽然我们的业绩有所增长，但本应实现更大的增长。建立一个新的分销中心并不容易，尽管我们预料到了启动成本和挑战，但实际的建设时间比预期要长。正如我们在第二季度电话会议中所提到的，我们预计启动问题会持续到第三季度，这导致了一些运输延误和额外成本。这些问题已经得到解决，从第四季度初开始，我们的发货节奏已经恢复正常。 我们相信，这个发展阶段已经结束，现在可以松一口气了。Hagerstown是一个面积超过100万平方英尺的设施，旨在整合我们在东海岸的分销业务，并成为我们最高效的运营基地。现在，Hagerstown已经成为Lifetime北美地区运营的核心设施。自从它开始全面运行以来，Hagerstown已经为我们的运营效率做出了贡献。在十月份这个销售高峰月份，Lifetime的销售额达到了700万美元，这一数字在排除COVID疫情影响的情况下，创下了公司历史上的新高。 虽然第三季度的表现受到了这些问题的影响，但我们预计在第四季度能够弥补部分损失。随着我们进入2027年，我们将享受到这个新设施带来的全部效率优势，而不需要承担启动成本。尽管有Hagerstown的投入，但在消费类耐用品市场疲软的情况下，我们的业务仍然表现良好。不同渠道的表现各不相同：折扣店仍然是市场中最有活力的部分，而大型零售店则表现稳健。Club渠道今年的增长尤为显著，其增长速度远远超过了整个类别。这里有一个共同的特点：在困难时期，人们更倾向于在家就餐、烹饪和招待客人，而这正好符合我们的产品策略。厨房用具是我们最大的产品类别，其表现非常出色。Farberware品牌的重新上市也取得了良好的效果。像这样的大规模产品升级，我们会根据货架上的销售情况来调整产品组合，但销售情况一直很乐观。餐具是本季度增长最快的产品类别，增长了31%，其中仓库会员渠道的餐具销售表现最为突出。 家居装饰品继续成为推动家居解决方案业务增长的关键因素。Dolly Parton系列产品的需求显著增加，该系列产品已成为2026年的热门收藏品。我们主要是通过供应Dolly系列产品来实现销售。我们预计到2027年，这种产品的需求将会持续强劲，预计它将为我们的业务带来稳定的贡献。此外，该产品计划已经扩展到了最初的合作伙伴之外，比如Dollar General。这个合作伙伴已经成为我们增长最快的业务领域之一。在2023年，我们与Dollar General几乎没有业务往来。不过今年我们预计批发销售额将达到2000万美元左右。目前我们正在与Dollar General合作，拓展更多品牌业务，我们认为这种合作关系有着广阔的发展前景。“Concord项目”正在顺利推进中。本季度国际销售额增长了18.8%，该业务领域已接近盈利状态。亚太地区虽然之前一直亏损，但今年已经实现了盈利。在澳大利亚和新西兰，销售额增长情况良好，我们正专注于该地区的运营工作。在英国，“Concord项目”还有一步需要完成，我们预计这一步骤将显著提升该业务领域的盈利能力，希望在未来几个月内能进一步介绍相关情况。 本季度，我们在美国产生了330万美元的支出，而在英国则减少了部分库存以清理掉那些销售不畅的商品。这个决定是经过深思熟虑的。当一家店铺被关闭、另一家店铺开业时，没有必要花费资金来处理那些销售不景气的产品。这样做使我们能够更加精简运营，提高盈利能力。正如之前所披露的，我们今年完成了债务的全面重组。我们扩大了低成本资产融资计划，并将长期贷款替换为规模较小的贷款，如果需要的话，还可以进一步扩展规模。这样一来，资本成本显著降低，结构也更加灵活。从数据上看，利息支出本季度仅为20万美元，而去年为500万美元。Larry会详细解释这些细节。 我们的新结构也消除了旧协议中限制我们回购股票的限制。正如今天上午宣布的那样，董事会将回购授权额度从之前的约1100万美元提高到2000万美元。我们认为这是一个非常重要的工具，现在我们可以灵活地利用它来实施回购计划。简单来说，我们已经重建了资产负债表，现在我们有足够的能力和灵活性来投资增长项目，包括收购行为。 我们计划在12月1日在纽约举行的投资者大会上详细介绍我们的资本分配策略。关于业绩预期，我们将净销售额的最低范围定为6.6亿至7亿美元。我们仍然保持调整后的营业收入和EBITDA范围的预测。GAAP每股收益的预测考虑了今天讨论的那些一次性成本。展望未来，我们预计2027年会有许多有利因素。Hagerstown的创业成本和各种干扰都将过去，届时我们将充分利用那栋建筑的效率。同时，“Concord项目”在整个年度的效果也将显现出来，而债务重组还将降低我们的利息成本。 此外，我们还有许多与零售商合作的计划，包括与Dollar General的合作。正如我刚才所描述的，我们的多个业务领域都取得了良好的进展。我们期待在即将到来的投资者大会上详细介绍我们的计划和策略。所有这些信息都将在12月1日详细说明，希望许多朋友能参加这次会议。谢谢，Larry。 Laurence Winoker（副总裁） 谢谢Rob。正如我们今天早上报道的那样，2026年第三季度的净亏损为420万美元，相当于每股稀释每股收益0.19美元。而2025年第三季度的净亏损为120万美元，相当于每股稀释每股收益0.05美元。2026年第三季度的调整后净利润为840万美元，相当于每股稀释每股收益0.37美元。而2025年的净利润为250万美元，相当于每股稀释每股收益0.11美元。2026年第三季度的经营亏损为零，而2025年的经营收入为670万美元。本季度运营产生的亏损包括了一项存货储备调整费用，金额为330万美元。2026年第三季度的调整后营业收入为1380万美元，而2025年同期为1150万美元。2026年期间还发生了一些调整费用，其中包括与收购相关的无形资产摊销费用430万美元、仓库搬迁和重新设计费用530万美元、SKU优化费用330万美元，以及其他约90万美元的费用。 2025年期间也发生了一些调整费用，其中包括与收购相关的无形资产摊销费用440万美元、重组费用30万美元，以及仓库搬迁和重新设计费用。截至2026年9月30日的过去十二个月期间，调整后的EBITDA为9240万美元。需要注意的是，在今天的财报发布中，我们报告的金额为8450万美元，这是经过调整后的数值。虽然我们在第二季度报告中没有进行任何调整，但我们希望保持一致性，继续以调整后的数值来报告数据。 本季度的调整是由于在东海岸分销业务转移以及SKU优化过程中产生的一次性支出所致。以调整后的数值来报告数据，与我们全年预期目标是一致的。同样，截至2026年9月的过去十二个月期间，调整后的EBITDA为9240万美元，相比上一季度增加了230万美元。非GAAP财务指标中的调整信息已在财报发布中进行了调整，以符合GAAP财务指标的口径。 以下是对2026年第三季度和2025年第三季度的分析：合并销售额增长了3.4%，达到1.777亿美元。美国地区的销售额增长了2%，达到1.613亿美元。在各个细分市场中，餐具和家庭解决方案产品的销售额有所增长，这得益于仓储俱乐部的推动；而厨房用品产品的销售额则有所下降，原因是仓储俱乐部和电子商务业务的销售都受到了影响，其中包括在马里兰州哈格斯特敦新建东海岸分销设施所带来的成本增加。 国际市场的销售额增长了18.8%，达到1640万美元。这一增长主要得益于各个地区售价的上涨，以及澳大利亚和新西兰零售客户的持续增长。美国的毛利率从35.1%上升到了36.5%。美国地区的毛利率也从35.1%上升到了36.8%。毛利率的改善主要得益于成本降低的产品以及产品组合的调整，不过这一增长被330万美元的SKU优化费用所抵消。国际市场的毛利率则从35.5%下降到了34.1%，主要是由于SKU优化所产生的130万美元费用，不过这一下降又被因售价提高和客户组合优化而带来的毛利率提升所部分抵消。 在美国市场，从仓库发货的商品中，不包括一次性费用后的分配费用比例为11.3%，而去年这一比例仅为8.5%。这一增长是由于发货量减少导致的固定费用吸收效果不佳，以及新设施的运行成本增加。此外，还涉及了同时运营旧设施和新设施所带来的效率问题。运输费用由于运费上涨和客户结构的变化而有所增加。 本季度的非经常性仓库费用为530万美元，这些费用与启动新设施以及关闭旧设施相关。这些费用包括劳动力成本、库存搬迁、招聘和培训费用、设置成本，以及两个设施非运营部分的重复租金费用。国际市场的分配费用比例从22.6%上升到了24.4%。这一增长主要得益于销售额的增加，从而带来了固定的费用方面的积极影响。销售、一般及行政费用增加了7.6%，达到3820万美元。美国地区的费用增加了170万美元，即6%，达到3010万美元。就净销售额而言，费用占比从18%上升到了18.7%。费用的增加主要是由于激励补偿的增加。国际地区的销售、一般及行政费用从340万美元增加到370万美元。这一增加主要是由于外汇兑换损失所致。就净销售额而言，费用占比从24.6%下降到了22.6%。 费用占比的下降是由于固定成本对销售量的影响。未分配的公司费用达到了440万美元，而去年为370万美元。这一增加主要是由于激励补偿和更高的专业服务费用。此外，我们恢复了去年实施的减薪措施，以部分缓解关税带来的负面影响。重组费用为60万美元，而去年为30万美元。今年，50万美元用于支付员工因离开旧工厂而产生的遣散费，另外10万美元用于支付英国Concord项目的员工遣散费。利息支出，不包括掉期协议的市值调整，从500万美元下降到210万美元，这主要是因为平均借款金额减少、新债务结构的优势，以及从关税返还中获得的140万美元的利息收入。 债务注销损失为250万美元，这与最近的一次再融资过程中未摊销的发行成本有关。去年的有效税率分别为9.3%和17.1%。这些比率与联邦法定税率21%有所不同，主要是因为本季度出现了一些不可抵扣的费用，以及与2025年商誉减值相关的递延税资产的部分估值调整。 从债务和流动性的角度来看，8月的债务再融资进一步增强了我们的资产负债表。我们修改了循环信贷设施，并重新安排了定期贷款，这些安排使得所有债务的到期时间延长到了2031年。新的定期贷款与信贷设施一样，都是基于资产的。该协议的条款将为我们提供更多流动性和资本使用的灵活性。截至本季度末，我们的流动性约为1.23亿美元，其中包括现金以及信贷设施和应收购买协议下的可用资金。 以上就是我们的总结性发言。操作员，请接听问题。 操作员：谢谢。现在我们将开始问答环节。如果您有疑问，请按星号键，然后按电话键盘上的数字键。确认音会提示您的电话已加入问题队列。如果您想退出问题队列，可以按星号键，然后按数字键2。对于使用免提设备的参与者来说，可能需要拿起话机后再按键。今天我们的第一个问题将由Roth Capital的Matt Koranda回答。 请继续提问吧。 Matt Koranda（分析师）：大家好，早上好。感谢大家提出问题。您在准备好的发言中提到，Hagerstown工厂的启动成本需要调整530万美元左右。那么，这个工厂是否存在一些效率低下的情况，可以指出来吗？现在工厂已经恢复正常运营，能否说明一下这些调整对未来的经营费用有什么影响呢？ Robert Kay（首席执行官）：

嗨，Matt，所有的成本都与Hagerstown有关。你知道，Larry已经详细计算了这些成本。这些成本可以分为不同的类别。但是，在扩大生产规模的过程中，确实存在一些效率问题。不是所有的成本都能重新计算回来，尤其是那些因为扩大生产而造成的损失——这些损失实际上已经体现在我们的数据中了，它们不会被重新计算回来。这仅仅只是扩大生产规模的成本，以及从人力角度考虑的多重保障措施，比如拥有两个工厂等等。Larry已经详细说明了所有这些情况。

我们未来最大的好处就是，现在工厂已经运行起来了，我们就不需要再承担扩大生产的成本了。而Robbinsville的工厂则暂时闲置，将在今年年底关闭。所以现在只需要进行清理和修复工作，这些费用最终都会消失，我们将能保持一个干净、无干扰的运行环境。

Laurence Winoker（执行副总裁）

Matt，让我再补充一点关于你的问题的答案。具体来说，我们并没有把新工厂的租金费用重新计算回来，因为我们有新的租赁合同，所以租金需要按直线方式分摊到15年期限内。所以你的租金费用会上升，但实际上，我们的现金租金与旧工厂的租金差不多。不过，按照会计准则，还是必须这样记录。

此外，我们购买了新的设备，因此折旧费用也会增加。这些费用同样不会重新计算回来。另外，拥有两个工厂本身就会带来一些效率问题。通常情况下，这种状况是可以避免的，对吧？但是在这个时期，我们确实遇到了一些效率问题，这并不是因为人员调动和培训问题，而是因为我们需要在每个地点都安排两名管理人员。

所以，这些效率问题是无法重新计算回来的。也许在第四季度不会如此，但我认为在2027年，分销费用占发货量的比例应该会恢复到之前的水平。

Matt Koranda（分析师）

很好，非常清楚。感谢大家提供的详细信息。至于第四季度的销售前景，看起来还不错，不过调整后的EBITDA预期保持不变，为26%。也许我想了解一下支撑这一预期的因素，以及如何预测年底的利润情况。

Robert Kay（首席执行官）

是的，我认为这个季度最大的不确定性就是Hagerstown恢复正常运营后，是否会消除一些之前的损失。当然，并不是所有的损失都能得到弥补。所以，虽然有一些机会，但也有很多未知因素。因此，我们对目标没有做出任何调整。不过，销售额确实有所增长，这就是为什么我们想要缩小范围，并将目标提高一些。

Matt Koranda（分析师）

好的，明白了。关于Project Concord项目，我想更新一下情况。由于我们在利润贡献方面已经达到了盈亏平衡点，所以想了解一下在2027年，这个项目是否会成为盈利点，而不是继续拖累我们的业绩。另外，是什么推动了欧盟地区的强劲增长呢？这个季度的增长看起来相当积极，但这种增长速度能否持续下去呢？

Robert Kay（首席执行官）

那么，对于第一个问题，我建议我们先不详细回答，而是说我们会在明年12月的投资者日会议上向您提供详细的资料。不过，从业务角度来看，本季度的业绩已经实现了收支平衡。我们的增长主要得益于对业务策略和产品线的调整。从历史数据来看，英国的这部分业务原本是出售给各种餐饮店的，而在美国，这些店铺相当于独立的美食店。 虽然这个过程需要时间，但我们已经成功地将这部分业务转移到了像Dunelm、Next、Tesco等更大的全国性客户手中。目前，我们在这些领域的业务发展情况还不错。正如我们所讨论的那样，这些成功的案例已经体现在我们的发货量和财务报表中，我们也因此获得了相应的收益。不过，不幸的是，自COVID疫情以来，独立经营的业务领域持续下滑。 所以，真正的关键在于我们的产品策略发生了转变。我们推出了许多来自美国的优质产品，比如KitchenAid，这些产品正在推动整个欧洲大陆的业务增长，同时也在国际范围内促进亚洲太平洋地区以及澳大利亚和新西兰的业务发展。 Matt Koranda（分析师） 谢谢你的分享，Rob。期待在12月份听到更多关于未来发展的消息。 Robert Kay（首席执行官） 谢谢，Matt。 操作员：下一个问题将由Sidoti and Company的Anthony Lebazzinski提出，请开始提问吧。 Anthony Lebazzinski（分析师） 大家早上好，感谢大家接受这个问题。关于本季度的收入数据，我们该如何看待定价变动对整体销量的影响呢？ Laurence Winoker（副总裁） 是的，由于关税的原因，采购成本有所下降，这在一定程度上降低了我们的利润率。不过，只要我们保持毛利润不变，那么这种影响其实是有益的。我们的毛利润百分比确实有所下降，但这种情况恰恰起到了相反的效果。还有谁想谈谈销量方面的情况吗？ Robert Kay（首席执行官） 一般来说，市场上的美元价格相对稳定，但销量则整体有所下降。不过，我们已经取得了一些进展，取得了一些成功，这在美元层面上的表现更为明显。 Anthony Lebazzinski（分析师） 这个背景信息非常有帮助。关于你们在第三季度进行的SKU优化工作，我们该如何看待这种优化带来的结构性毛利率提升呢？ Laurence Winoker（副总裁） 我们预计，未来的毛利率状况会如我们过去所预期的那样。也就是说，当我们把设施合并成一个大型设施时，有些东西是可以出售的，但实际上并没有这么做。这样做更有效率，也更有经济效益。我们准备在英国也采取类似的措施。我们目前在英国的设施利用率只有50%。 Project Concord项目的最后一步是退出那个设施。为此，我们也在那里进行了SKU的优化，并且打算一次性完成这项工作。 Anthony Lebazzinski（分析师）

好的，这非常有帮助。你们还提到在第三季度因为迁至Hagerstown工厂而出现了一些错运的情况，导致了额外的成本。请问有没有办法能够量化这些损失呢？或者，您能告诉我具体的影响有多大吗？

劳伦斯·温诺克（执行副总裁）

很难详细量化这些损失。我们仍在努力解决这个问题，但我们认为，第三季度的负面影响大约在700万到1000万美元之间。这就是为什么我的发言是：我们做得很好，业绩也有所提升。如果我们没有进行这次调整的话，我们的表现可能会更好。

安东尼·莱巴津斯基（分析师）

嗯，了解了。那么，关于今天宣布的股票回购计划，您认为会立即实施吗？或者，实施的时间安排是什么时候呢？

罗伯特·凯（首席执行官）

正如我们已经向所有公众说明的那样，我们认为目前股价并没有反映出公司的内在价值和经济价值。因此，我们通过回购股票来为所有股东创造价值。

安东尼·莱巴津斯基（分析师）

谢谢，那好吧。期待在12月初与大家见面。

罗伯特·凯（首席执行官）

同样，谢谢。

操作员

下一个问题将由Water Tower Research的琳达·博尔顿韦瑟提出。请开始提问吧。

琳达·博尔顿韦瑟（分析师）

你好，你在一季度或第二季度的时候提到过，你仍然希望扩大外包生产基地。我们可能会在12月听到更多关于这方面的信息，你能谈谈你考虑了哪些领域吗？另外，你能告诉我们你在墨西哥的工厂情况如何吗？我记得你之前在那里有一些工作，但一直没有再提起，你能给我们介绍一下进展情况吗？

罗伯特·凯（首席执行官）

当然，琳达，你好。当我们放眼全球时，几年前我们就意识到，西方，现在应该是美国，已经与中国脱钩了。所以我们从土耳其开始扩展业务，但由于各种原因，我们认为土耳其并不适合。至于墨西哥，正如你提到的，我们在考虑在美国以外的地区建立生产基地，但这在经济上并不划算。最经济合理的选择是在东南亚多个地区建立生产基地。

我们与主要工厂供应商建立了合作关系，虽然我们没有控制权，但我们控制着这些工厂的大部分产出。这些工厂在东南亚各地建立了新的工厂，包括马来西亚、柬埔寨、越南等国家和地区。不过，到了2025年，由于关税的影响，从中国出口产品的成本更低了，所以我们决定将很多业务转移回中国。

现在，在几乎所有情况下，我们都是搬回那些位于马来西亚的工厂，这些工厂属于同一家所有者，也是同一家工厂。所以，其实还是同一个供应商在负责我们的运输工作。不过，从2025年开始，我们主要从中国进行发货，因为那样在经济上更为合理。不过，我们认为，从政治环境来看，这种发展模式并不可持续，最终我们会把业务重新带回中国的各个地区。抱歉，我们在墨西哥也有机会收购了一家工厂，我们知道这家工厂有很多优势。

在我们做出这个决定时，由于全球各地的关税问题，从中国向那里运输产品成本很高。随着时间的推移，随着全球贸易和关税状况的变化，这种做法变得不再经济可行了。因此，我们决定停止这一业务。这就是为什么我们很少谈论这件事了——因为那项业务规模很小，而且我们原本打算在未来几年内扩大业务规模，但后来发现那样做并不经济。

不过，随着时间的推移，这项业务确实不再具有经济可行性，所以我们决定关闭它。

琳达·博尔顿韦泽尔（分析师）

好的，谢谢。你提到了Club Channel的成功以及那里的节目内容。我很好奇，对于公司来说，Club Channel的销售额有时会有波动，因为有些节目会不断有新的节目加入或退出。那么，Club Channel是否有固定的节目内容呢？还是只有那些节目会不断有新的节目加入或退出？我们应该如何看待这种增长模式的可持续性呢？

罗伯特·凯（首席执行官）

这个问题很好。我们可以说，Club Channel就像一片流沙。有时候，某个节目可能会非常成功，但它并不会让我们与Club Channel的关系更加稳固。不过，Club Channel已经取得了很大的成功。也许有一些节目会持续很长时间，比如《Rabbit》这个节目，它在Costco上连续四年都取得了很好的成绩。当然，销售数量确实很大。

虽然有些节目不再持续了，但我们仍然在Costco取得了增长，因为我们还在开展其他业务。因此，像Lifetime Brands这样的公司，与许多竞争对手相比，有一个竞争优势，那就是我们能够提供多种品牌、不同的价格区间以及不同的类别的产品。这就是我们在Club Channel中的运作方式。当然，产品组合可能会发生变化，但有些品牌，比如Mikasa，仍然会作为固定品牌存在。

不过，我们销售的产品确实会发生变化。我们会调整我们的销售策略。我们对目前的状况和未来充满信心。比如，家居装饰产品在Club Channel上的表现非常出色。几年前，我们什么都没有做。所以，产品组合会不断变化，但我们应该保持稳定的发展态势。这样就能避免其他公司所面临的波动问题。

琳达·博尔顿韦泽尔（分析师）

好了，谢谢你的介绍。我的提问就到这里了。我们十二月份再见吧。

罗伯特·凯（首席执行官）

谢谢，琳达。谢谢大家参与这次通话。我再次提醒大家，12月1日，我们将在纽约市的纳斯达克网站上举办投资者日活动，时间为上午11点开始。希望大家能到现场参加。大家可以随时收听直播。再次感谢大家的关注和支持。

操作员

本次会议现在已经结束。感谢大家今天参加这次演讲。现在可以断开连接了。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们努力确保准确性，但自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司官方报表和财务信息，请参阅公司向SEC提交的文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。