随着收益和现金流的下降，Everforth在第三季度的收入增长了2%

Everforth公司公布第三季度收入有所增长，其商业部门和联邦政府部门的收入均有所上升。不过，较低的利润率、收益以及现金生成能力限制了整体收入的提升。该公司预计第四季度的收入将在9.65亿美元至9.95亿美元之间，同比增长为负1.5%至正1.5%。 2026年第三季度的收入比上一季度增长了2.0%，达到10.31亿美元。毛利润则从2.969亿美元降至2.916亿美元，毛利率也从29.4%降至28.3%。 营业收入从6,790万美元降至5,660万美元，而净利润则从3,810万美元降至2,310万美元。每股稀释收益为0.56美元，而去年同期为0.87美元。每股稀释股份数量也从4,370万股降至4,110万股。 按照非GAAP标准计算，调整后的EBITDA从1.126亿美元降至1.063亿美元，毛利率也从11.1%降至10.3%。调整后净利润从5,730万美元降至4,550万美元，而每股调整后收益则从1.31美元降至1.11美元。 商业部门的收入同比增长了1.2%，达到7.199亿美元。技术、媒体和电信领域的收入增长了14.6%，达到1.571亿美元，而业务服务的收入则增长了7.2%，达到8,310万美元。然而，这些增长被医疗保健领域7.2%的下降、消费者与工业领域2.3%的下降以及金融服务业1.9%的下降所部分抵消。 该部门的毛利润从2.359亿美元降至2.3亿美元，毛利率也从33.2%降至31.9%。调整后的EBITDA从8,860万美元降至7,830万美元，毛利率也从12.5%降至10.9%。 商业咨询领域的账龄与订单比例在过去12个月内为1.1比1，而2026年第二季度和2025年第三季度的比例分别为1.2比1。公司指出，商业IT咨询占该部门收入的一半左右，而预订订单可能并不会最终转化为收入。 联邦政府部门的收入增长了3.8%，达到3.115亿美元。国家安全领域的收入增长了23.7%，达到9,980万美元，而联邦平民领域的收入则增长了7.7%，达到6,150万美元。国防和情报领域的收入下降了7.0%，达到1.215亿美元，而联邦其他领域的收入则下降了9.2%，达到2,870万美元。 联邦政府的毛利润略微上升至6,160万美元，但毛利率则降至19.8%。调整后的EBITDA从3,350万美元上升至3,470万美元，毛利率为11.1%，而去年同期为11.2%。 新获得的联邦合同金额达到了5.844亿美元，高于上一季度的4.614亿美元和2026年第二季度的1.693亿美元。截至9月30日，总应收账款为29.43亿美元，高于6月底的26.71亿美元，但低于一年前的30.87亿美元。有资金支持的应收账款从6.098亿美元增加到6.381亿美元，而没有资金支持的应收账款则从24.77亿美元下降到23.05亿美元。 联邦政府部门在过去12个月的账龄与订单比例为0.9比1，而去年同期为1.0比1。其应收账款覆盖率为2.5倍，低于2025年第三季度的2.6倍，但高于前一个季度的2.3倍。 经营活动提供的现金减少了30.0%，降至5,870万美元。在进行了1,220万美元的资本支出之后，非GAAP自由现金流减少了35.4%，降至4,650万美元。 截至本季度末，Everforth公司的现金及现金等价物总额为1.475亿美元，而2025年底时这一数字为1.612亿美元。长期债务从11.69亿美元增加到13.91亿美元，其中包括8,500万美元的有担保债务和5,410万美元的固定利率无担保票据。净杠杆比率为3.1比1，公司在未结清信用证的情况下拥有2.23亿美元的可用循环信贷额度。对于2026年第四季度，Everforth预计营收将在9.65亿美元至9.95亿美元之间。调整后的EBITDA预计在9300万美元至1.03亿美元之间，这意味着调整后的EBITDA利润率将在9.6%至10.4%之间。 该公司还预计调整后的净利润将在3920万美元至4570万美元之间，而调整后的每股收益则将在0.95美元至1.11美元之间。 Everforth提醒投资者，其预测存在风险和不确定性，实际业绩可能与预期有很大差异。此外，公司也表示无法保证合同订单、新的联邦项目批准或商业预订都能转化为未来的收入。