加州银行第三季度的每股收益达到0.46美元，净利息边际也有所提升。

加州银行（纽约证券交易所代码：BANC）在2026年第三季度公布的稀释后收益为每股0.46美元。由于资产收益率的提高以及第二季度资产负债表调整带来的好处，净利息收入及盈利能力都有所提升。净利息边际率环比上升21个基点，达到3.34%；同时，该银行在第四季度仍保持税前利润预期不变，并缩小了预期的边际率范围。 净收益总额为8,310万美元，而第二季度的净亏损为2,413万美元，而去年同期则实现了696万美元的收益。可供普通股股东分享的净收益为7,310万美元。上一季度因战略调整而出现了大量证券损失和信用成本。 净利息收入比第二季度增加了9%，同比增加了7%，达到2.724亿美元。计息资产的平均收益率环比上升了25个基点，达到5.43%，这得益于证券和贷款收益率的提高。总收入为3.038亿美元，比第一季度和去年同期均有所增长，增长了6%。 非利息支出环比下降了2%，至1.854亿美元，与去年同期相比基本保持不变。这一下降主要反映了监管评估的减少以及非经常性支出的减少。非GAAP调整后的效率比率从第二季度的64.01%提高到了55.47%，而去年同期为58.24%。 非GAAP口径的税前利润达到了1.184亿美元，比第一季度增长了12%，同比增长了16%。平均资产的回报率为0.94%，而非GAAP口径的平均有形普通股权益回报率达到了11.93%，而2025年第三季度的这一数值为9.87%。 本季度，该银行将23亿美元的低收益证券转换为高收益资产。可供出售证券的收益率从第二季度上升了23个基点，达到4.58%；同时，投资组合的久期从第一季度的5.0年缩短到3.9年。总证券收益率达到了4.86%，其中包括一次性280万美元的联邦住宅贷款银行股票的特别分红。 9月25日，加州银行还完成了约5.25亿美元的优质商业地产贷款的出售。10月21日，一笔约3亿美元的不良贷款交易完成出售；其中2.35亿美元已出售，6,500万美元则转化为永久融资。该银行预计这些贷款销售将有助于提高利息收入，并使第四季度的净利息边际率增加约两个基点。 此外，该银行还赎回了3.85亿美元的次级债务，这些债务原本需要以更高的利率重新定价，从而避免了超过300个基点的重新定价风险。 核心贷款这一非GAAP指标显示，不包括已停止经营的业务项目，核心贷款从第二季度增加了4.73亿美元，达到240.7亿美元，年均增长率为8%。用于投资的持有贷款增加了3.8亿美元，达到245.9亿美元。 贷款发放和分配总额达到了2.65亿美元，同比增长了28%。新发放的贷款加权平均利率为6.58%，比整个投资组合的收益率高出89个基点。新贷款的发放主要集中于住宅抵押贷款、仓库贷款、资金融资以及商业和工业贷款领域。低利率的多户住宅贷款以及已停止经营业务的贷款继续被释放出来。 总存款从第二季度的282.2亿美元增加到今年的284.2亿美元。核心存款增加了5.15亿美元，达到258.2亿美元，占总存款的91.4%，而去年同期这一比例仅为90.0%。通过中介方式获得的存款减少了3.75亿美元，这降低了银行对批发融资的依赖程度。

平均存款成本上升了三个基点，达到1.83%。这一上升幅度被部分抵消了因不再依赖中介机构提供的资金而带来的成本降低。非利息存款占平均存款总额的28.0%。

不良贷款比率环比下降12个基点，降至0.72%；分类贷款比率则下降了35个基点，至2.06%。逾期贷款比率从0.72%降至0.47%。不过，特别关注的贷款金额增加了19个基点，这一增长主要集中在了住宅建设和风险投资领域。

贷款的信用损失拨备金从第二季度的1.14%下降到了2.693亿美元，即投资类贷款的1.10%。本季度出现了1730万美元的净冲销额，以及1040万美元的信用损失准备金，该公司表示这些数字反映了投资类投资组合的增长情况。

初步的普通股一级资本比率上升了45个基点，达到9.70%，这一增长主要得益于收入的增加，以及与净经营损失相关的递延税资产减少所导致的监管扣减。所有监管资本比率均保持在高资本要求之上。

非GAAP口径下的每股有形账面价值从16.44美元下降到了16.09美元。银行将这一下降归因于利率上升导致的可供出售证券的未实现损失增加。投资组合的税前未实现损失环比增加了1.6亿美元，达到3.69亿美元。

Banc of California仍维持其第四季度非GAAP口径下的税前利润预期为1.25亿至1.3亿美元，这意味着净利润将同比增长约6%至10%。该公司还将预期的净利差范围从3.30%至3.40%缩小到3.35%至3.40%。

公司预计全年的非利息支出将增长约1%，而最初预测的增幅为3.0%至3.5%。该公司对第四季度平均有形普通股资产的回报率预期从11.5%至12.5%调整到了12.0%至12.5%。平均资产的回报率预计仍为0.95%至1.00%。

管理层预计，在第四季度，CET1比率将达到9.8%至9.9%，这一水平得益于核心收益的改善以及不良贷款出售后的清算效果。同时，公司预计在2027年第一季度，这一比率将超过10%。

不过，这一预测仍然受到利率、存款成本、贷款需求、借款人信用质量以及商业房地产状况等因素的影响。此外，银行还面临经济疲软、通货膨胀、监管变化、网络安全威胁等不确定性因素。