两片药丸，一个目标：分析师看好Pharvaris公司在风险降低后的发展潜力

周五，美国银行证券公司将Pharvaris N.V.（纳斯达克股票代码：PHVS）的评级从“中性”上调至“买入”，并指出该股票的入场时机十分有利，因为其临床风险已基本消除。 另请参阅：Intellia公司的一次性基因编辑疗法在治疗罕见肿胀性疾病方面取得了显著进展。 该公司的主打药物deucrictibant是一种小分子缓激肽B2受体拮抗剂，目前正处于临床开发阶段。 Pharvaris正在开发两种口服形式的deucrictibant，用于遗传性血管性水肿的预防和治疗。这是一种罕见的遗传性疾病，其特征为面部、四肢、肠道和呼吸道出现突然且反复发作的严重组织肿胀现象。 美国银行表示：“这使得PHVS成为唯一一家同时拥有这两种口服疗法的公司。”提供适用于预防性和按需治疗的deucrictibant，还可以支持产品的捆绑销售策略。 分析师Tazeen Ahmad将对该股的评级从“中性”上调至“买入”，并预计其股价将达到44美元。他指出，自9月份获得积极的三期预防数据后，该股的股价有所回落，但这并不表明其基本面发生了变化，因为后续的数据验证结果仍然积极。 关于deucrictibant的按需治疗相关新药申请，目前正在美国食品药品监督管理局进行审批，预计于2027年4月23日做出决定。欧洲地区的申请也在审批过程中。 分析师Ahmad表示，数据验证后的意见领袖反馈依然积极，医生认为deucrictibant的三期预防数据与注射型药物相当。 意见领袖们对两例肝酶升高的病例并不担心，因此无需定期监测肝脏功能。他们认为deucrictibant可能是新患者的首选口服药物，不过从注射型药物转换到这种药物的流程可能会比较繁琐。 随着时间的推移，口服药物有望占据30%至50%的预防市场。假设在2028年上市，最大预防销售额估计为9.17亿美元。 另请参阅：热门动量股 deucrictibant的按需剂型将紧随KalVista Pharmaceuticals Inc.的Ekterly（sebetralstat）之后推出，后者将于2025年中期上市，成为第二种口服按需剂型。虽然竞争以及向预防治疗的转型限制了其潜力，但这一产品的推出将有助于提升医生和支付方的认知度，为2027年上半年的预防治疗相关新药申请做好铺垫。 根据Benzinga Pro的数据，截至周五发布时，Pharvaris的股价上涨了2.74%，达到了31.52美元。 图片来自Shutterstock/Leka Sergeeva 另请参阅：Anthropic公司期望实现1.5万亿美元的营收，并要求利润率达到30%：这个要求似乎有道理，但能否实现则是另一回事。