通过人工智能基础设施股票来降低超大型企业的波动性

华尔街的资本支出热潮似乎没有放缓的迹象，但投资者们是否考虑到了建筑和基础设施企业能够为他们的投资组合带来的巨大机会呢？ “七巨头”包括谷歌、亚马逊、苹果、Meta平台公司、微软、英伟达和特斯拉等人工智能领域的领军企业，它们计划在2026年投入7250亿美元用于资本支出，而明年的数字预计还会更高。 这种支出的增加源于人工智能领域的不断发展，这些大型科技公司正在建设自己的数据中心，并打造出推动这一快速增长领域发展的基础设施。 美国银行全球研究公司估计，全球范围内的超大规模企业的资本支出将超过1万亿美元，而高盛则预测这一数字将上升至1.2万亿美元。 与此同时，标普全球预计明年资本支出将超过1.3万亿美元，而这六个超大规模企业——谷歌、亚马逊、微软、Meta、甲骨文和SpaceX——都将面临负向的自由运营现金流。 虽然很明显，人工智能有着光明的未来，并且有巨大的潜力能够回报华尔街领导者的巨额投资，但世界经济论坛估计，到2030年，这项技术将为全球GDP贡献15.7万亿美元。不过，我们仍然面临着许多与高额支出相关的短期挑战。 随着连续几年的强劲增长，2026年资本支出的审查可能会给人工智能领域的快速发展带来压力。 “今年，投资者开始关注资本支出问题，从Global X人工智能与技术ETF的表现来看，高额支出正成为阻碍进展的一个障碍，”Just2Trade的CMO Vsevolod Smirnov说。“目前，该ETF的股价比6月的高点低了9.92%，尽管超大规模企业预计在第三季度会迎来强劲的业绩表现，但关于支出的审查可能会持续下去，直到我们看到一些具体的成果。” “因此，投资于那些能够支持这一人工智能发展进程的基础设施企业，无疑是一个明智的选择。这样既能降低对高资本支出的人工智能股票的依赖，同时还能在未来获得可观的收益。” 基础设施企业提供了大量的长期价值，最近布鲁金斯学会的研究表明，从2025年到2032年，美国的数据与人工智能基础设施投资总额预计将达到10.3万亿美元。 我们已经看到，大量的人工智能投资提升了基础设施企业的盈利能力。例如，电气制造商Fabrinet的年度数据中心互连和光学产品收入超过了10亿美元。 预计在人工智能热潮中，能源行业将是最主要的受益者之一。高盛预测，到2027年，美国的数据中心电力需求将翻倍，达到66吉瓦，因此，能源供应商将在支持这一新兴行业中发挥重要作用。 德国公司Hochtief AG近年来在人工智能领域取得了显著的成绩，仅在2025年就实现了155.6%的增长。去年，该公司获得了168亿欧元的数据中心订单，随着行业的不断壮大，该公司的股价有望继续上涨。 人工智能热潮的好处在于，它有助于促进多个行业的增长，而许多受益者往往位于容易被忽视的行业中。对于投资者来说，关注这些边缘性受益企业具有巨大的增长潜力。目前，大量订单已经支持了液冷系统的应用，而这类系统对于支持高密度人工智能服务器架构至关重要。 例如，Veritiv Holdings（纽约证券交易所代码：VRT）由于越来越多的数据中心在美国各地开业，因此受到了大量的订单需求。据称，Veritiv的未交付订单金额已达到150亿美元，这有助于提升其2026年的利润率预期。 此外，随着数据中心对高速连接器和电缆的需求增加，Amphenol（纽约证券交易所代码：APH）的股价也上涨了两倍以上，自2025年初以来表现非常出色。 对于那些对人工智能领域保持浓厚兴趣的投资者来说，持有这些相关股票可以在短期内增强企业的韧性，因为华尔街的大型科技公司持续进行的资本支出活动会导致市场波动。 通过关注人工智能基础设施项目，投资者可以继续从中获益，同时建立一种对冲策略，以保持在未来有望实现指数级增长的行业中的高相关性。 我们仍处于一个充满机遇的人工智能投资时期，而积极参与支持该行业发展的基础设施项目，将是实现长期可持续增长的关键。 声明：在本文发布时，Dmytro Spilka并未持有本文中提到的任何证券，无论是直接还是间接持有。本文所表达的观点属于作者个人意见，Dmytro Spilka并不打算在未来72小时内买卖上述证券。 Benzinga免责声明：本文由一位非本机构员工撰写，不代表Benzinga的立场，且未经内容或准确性审核。