2026年第三季度合并财报：存款和贷款业务实现创纪录的利润增长

Amalgamated Financial Corp.（纳斯达克代码：AMAL）报告称，2026年第三季度的营业收入为1.017亿美元，较第二季度的约9840万美元有所增长。稀释后每股收益从1.15美元增加到1.20美元。按照通用会计准则计算的净利润达到历史上的最高水平，为3640万美元，这主要得益于存款和贷款业务的增长，使得净利息收入有所增加。不过，净利息边际则略微下降了1个基点，降至3.77%。 连续几个季度的盈利增长表明，净利息收入增加了150万美元，非利息收入也有所增加，而信用损失准备金则减少了80万美元。不过，这些好处被非利息支出增加的160万美元以及所得税支出的增加所抵消。 按照非通用会计准则计算，核心净利润从3310万美元增加到3460万美元，稀释后核心每股收益则从1.10美元增加到1.14美元。 第二季度营业收入及某些百分比数据是基于公司公布的数据进行估算得出的近似值。 非利息收入受益于零售银行业务费用、消费者财富管理及投资服务费用的增加，同时ICS One-Way Sell费用收入增加了60万美元。支出方面，由于新总部暂时需要双租模式，导致额外的占用成本增加了120万美元；技术成本上升了30万美元；而与财务业绩改善相关的薪酬和福利支出增加了70万美元。 在本季度，Amalgamated的资产负债表两端都有所扩展。账面上的存款增加了3.0%，而商业贷款和PACE评估额的增长速度超过了总贷款额的增长速度。商业房地产贷款减少了550万美元，而计划中的贷款减少导致消费者太阳能贷款减少了970万美元，住宅贷款减少了3070万美元。 总资产达到了97亿美元，增长了3.4%。不过，期末数据中包含有12040万美元的临时养老金资金存款，这些存款在一周内就被提取了。如果不考虑这些临时资金，调整后的总资产为96亿美元。平均存款增加了1.125亿美元，公司表示其劳动力和非营利客户部门的业务都有所增长。 随着选举周期的推进，政治相关存款有所减少，但整体融资成本仍然保持在可控范围内。无息存款占期末存款的42%，而总存款的平均成本保持在1.46%的水平。 尽管净利息边际略有下降，但净利息收入仍增加了190万美元。平均贷款余额增加了5720万美元，新的商业贷款、CPACE的发行以及可供出售证券提供了更高的资产收益率。总体而言，资产的利息收益率保持不变，为5.14%。 然而，资产增长的收益被更高的利息支出所抵消，因为银行积累了更多的计息存款。上一季度还因收回了一笔已偿还的未计利息建筑贷款而获得了3个基点的边际优势，这使得净利息边际的下降幅度减小了一些。 提前还款罚金在两个季度都对净利息边际产生了3个基点的影响。未来一段时间的主要问题是，商业贷款和PACE业务的持续增长是否能够使利息收入的增长超过吸引更多存款的成本。 信用损失准备金减少了360万美元，但本季度仍有来自消费者和小企业客户的坏账损失，另外还有两笔新识别的多户住宅贷款的额外准备金需求。对于之前披露的7800万美元多户住宅贷款，并未再有进一步的准备金增加记录，不过解决这些问题的努力仍在继续。由于有一笔310万美元的多户住宅贷款被计入不良资产，因此不良资产总额增加了230万美元，达到1.05亿美元。不过，由于资产总额也有所增加，不良资产在总资产中的比例略有下降，从1.09%降至1.08%。被批评或分类为不良贷款的贷款金额增加了740万美元，主要是因为一笔1100万美元的商业和工业贷款被降级了。 信用损失准备金增加了130万美元，达到7020万美元，相当于总贷款的1.35%。截至季度末，有一笔380万美元的多户住宅贷款通过折价偿还得以解决，但同时产生了250万美元的坏账损失。公司表示，该贷款在季度末时已经得到了充分的准备，预计这笔坏账不会对未来的准备金支出产生重大影响。 Amalgamated公司拥有50亿美元的现金、借款能力以及未质押的证券，这些资金占未保险存款总额的98%。未保险存款占资产负债表上存款总额的58%，如果包括表外存款的话，则占比为52%。 普通股一级资本比率为14.40%，总风险资本比率为16.45%，而一级资本杠杆率为9.31%。股东权益减少了140万美元，降至8.336亿美元，主要是由于长期利率上升导致可供出售证券的其他综合损失增加了2790万美元。净收入在一定程度上抵消了这一影响，此外还有510万美元的股息以及大约650万美元的股票回购行为。每股有形账面价值增加了0.2%，达到27.54美元。 在所提供的内部人士数据所涵盖的六个月内，内部人士通过12笔交易购买了19,476股股票，同时又通过19笔交易出售了907,703股股票，最终导致净销售量为888,227股。最近报告的10笔交易均为出售行为；这些交易记录并未明确说明卖方的动机。 Workers United公司在这10笔交易中贡献了约3360万美元的收益，而总收益约为3670万美元。Amalgamated公司在2026年第三季度的业绩显示，即使没有利润率的提升，存款和商业贷款的增长仍然可以支持更高的净利息收入。创纪录的收益还得益于更高的手续费收入和较低的信用准备金需求。然而，不断上升的运营费用、信用状况的变化、未保险存款的风险以及与利率相关的资本波动是未来几个季度需要重点关注的问题。