奥尔斯敦金融服务公司2026年第三季度财报电话会议记录

Orrstown Financial Servs（纳斯达克代码：ORRF）在周三发布了第三季度的财务业绩报告。公司第三季度收益电话会议的录音内容如下： 本录音由Benzinga APIs提供。如需实时查看我们的全部数据，请访问https://www.benzinga.com/apis/进行咨询。 您可以访问https://events.q4inc.com/attendee/174523108观看网络直播。 Orrstown Financial Servs在第三季度的表现非常出色，净收入为2280万美元，相当于每股稀释后收益1.17美元。公司的股本资产回报率和资产利用率也有所提升。 净利息收入上升至5330万美元，净利息边际率为4.12%，较上一季度有所改善。 总贷款额增加了9530万美元，主要得益于商业、消费和住宅抵押贷款业务的发展。尽管存在一些季节性资金流出情况，但存款总额仍有所增长。 非利息支出略有下降，这使得公司的运营效率比率降至56%，表明公司的经营杠杆有所提高。 公司的信用质量依然很强，虽然利率环境有所上升，但分类贷款和非应计贷款的数量却有所减少。 Orrstown Financial计划继续在技术和人员方面进行审慎投资，以促进未来的发展，重点在于贷款业务的发展和存款的增长。 管理层表示，公司有能力适应经济变化，有信心实现单位数字的贷款增长目标，并保持强劲的信用指标。 该公司还获得了外部认可，被《财富》杂志评为2026年成长最快的100家公司中的第77位。 **主持人：** Financial Services, Inc. 2026年第三季度收益电话会议。为防止背景噪音干扰，所有线路均已设置为静音状态。演讲结束后将举行问答环节。如果您想在问答环节提问，请按星号键，然后输入数字1。如果您想撤回问题，请再次按星号键。现在我将把会议交给Orrstown Financial Servs和Orrstown Bank的总裁兼首席执行官Adam Metz，他将会开始演讲。Metz先生，请开始吧。 **Adam Metz（首席运营官）：** 谢谢Holly，大家早上好。我想感谢所有通过电话或网络直播参与本次2026年第三季度收益电话会议的人士。如果您还没有阅读我们昨天下午发布的收益报告，您可以访问我们的网站oarestown.com来获取该报告以及财务数据和时间表。在那里，您可以点击“投资者关系”链接，然后选择“活动与演示”链接。 在开始之前，我想提醒您，今天的演讲中可能包含前瞻性信息。关于这些信息的警示性声明已包含在收益报告、投资者演示文稿以及我们的SEC文件中。收益报告和投资者演示文稿中还包括非GAAP财务指标。这些文件的GAAP换算表也包含在内。今天与我一起参加会议的还有Orrstown的财务总监Neil Kalani。此外，Zachary Khuri担任首席收入官，Robert Coradi担任首席风险与信用官，Dave Chakowski则担任首席信用官。Orrstown在本季度再次展现了强劲的业绩表现，整个公司的运营都十分出色。净收入为2280万美元，相当于每股稀释后股票1.17美元的价值。平均权益回报率和平均资产回报率均有所提升，且仍然高于同行平均水平。净利息收入增加了450万美元，达到5330万美元。净利息边际率上升至4.12%，比上一季度提高了25个基点；在调整了上一季度的一次性费用后，这一数字又上升了12个基点。 总贷款金额增加了953万美元，年化增长率为9%。商业贷款、消费贷款和住宅抵押贷款业务都有所增长。由于贷款增加以及存款流出（其中一些是季节性因素导致的），我们需要更多地依赖借款来支撑运营。我们可用的替代融资来源仍然很充足，金额为17亿美元。我们的效率比率从上一季度的58.6%下降到了56%，这表明我们的运营效率得到了提升。 信用质量依然稳定。分类贷款和非累计贷款数量均有所下降。我们在贷款决策上仍然保持谨慎态度，但我们认为，即使在利率上升的情况下，信用环境仍然稳定，没有明显的紧张迹象。我们的首席财务官Neil Kalani将详细介绍我们的季度业绩。 Neil Kalani（首席财务官） Neil，感谢Adam的分享，大家早上好。我们度过了一个出色的季度，平均资产回报率为1.60%，而平均权益回报率为14.62%。如收益报告中的幻灯片4所示，本季度的净利息边际率达到了4.12%，比上一季度的4.07%高出12个基点。这一数字是在调整了次级债务赎回带来的160万美元一次性费用之后的结果。在第三季度，我们的资产收益率上升了8个基点，而有息负债的成本则下降到了2.40%。 我们继续坚持严格的贷款定价原则，同时由于赎回了次级债务，我们的融资成本也降低了。由于我们的资产状况仍然值得关注，因此随着9月份利率的上升，以及未来几年的持续上涨，我们的资产收益率将会进一步提升。我预计净利息边际率在4.05%到4.15之间。我们将在下个季度重新评估这一范围，以便更好地了解市场动态。 自2024年Codorus Valley合并以来，我们一直致力于在贷款积累逐渐减少的情况下实现持续增长。我们通过强劲的贷款增长和审慎的定价策略来实现这一目标。虽然我们已经实现了这一目标，但这一成果并不明显。不过，鉴于本季度的一些会计问题，我们可以清楚地证明这一成就。2026年第三季度的贷款利息收入为6260万美元，而第二季度的这一数字为5900万美元。 我们相信，凭借我们的贷款生产能力、定价策略以及整体资产负债表管理手段，我们未来的净利息收入将继续增长。如幻灯片5所示，手续费收入从第二季度的1380万美元下降到本季度的1340万美元。财富管理收入则从第二季度的590万美元增加到600万美元。这是Orrstown Financial Advisors连续第二个季度实现历史性的收入增长。由于时机的影响，掉期费用略有下降，而抵押贷款收入则主要因为持有待售投资组合和未完成的贷款项目的市值调整而有所下降。在第三季度，非利息收入占总收入的比例达到了20%。虽然这一比例低于第二季度，但主要是由于净利息收入的增长所推动。各项费用收入仍然是盈利的重要来源，多个费用类别的持续强劲增长为这一趋势提供了支持。预计到2027年，各项费用收入将达到5400万至5600万美元之间。在第六张幻灯片中，非利息支出在第三季度减少了400万美元，降至3730万美元。我们继续注重管理成本，并逐步减少对外部专业服务的依赖。第三季度的效率比率下降到了56%，而年度平均水平预计将在1.53亿至1.57亿美元之间。除了正常的通货膨胀影响外，我们还计划对销售团队和技术进行投资，以进一步提升收入。

关于我们的信用质量，请参见第七张幻灯片。在第三季度，拨备费用为110万美元，其中包括100万美元的净损失。本季度的拨备工作涉及多个因素，其中贷款生成情况的改善以及信用因素的调整抵消了经济数据好转带来的积极影响。截至9月30日，我们的贷款风险覆盖率达到了1.11%，我们认为这一比例与贷款组合的风险状况相符合。

在第三季度，分类贷款减少了400万美元，非应计贷款也减少了90万美元。我们的贷款组合中的信用指标仍然表现良好。收益和业绩指标请参见第八张幻灯片。第三季度的收益指标有显著增长。我们相信我们有机会和能力继续保持这种增长势头。不过， tangible普通股权益比率从6月的9.5%下降到9月30日的9.1%，同时每股有形账面价值也有所下降。这些下降主要是由于投资组合中的未实现损失增加了4160万美元，这主要是由于市场利率和利差的变化所导致的。

关于贷款组合的情况，请参见第九张幻灯片。本季度，贷款的年化增长率为9%。随着贷款收益率的提高，第三季度商业贷款增加了1.66亿美元，而消费贷款的增长仍然保持强劲。截至2026年9月30日，银行已经实现了全年5%的贷款增长目标。未来，我们的贷款增长目标仍将保持在个位数水平。根据利率的变化以及其对客户需求的影响，我们预计增长幅度可能会低于个位数水平，但我们相信我们的团队有能力继续保持自2026年以来的成功表现。

转到第十张幻灯片，截至当前年份，存款增加了5300万美元。尽管本季度存在一些季节性压力，但总存款的成本却下降了，第三季度为1.83%，而第二季度为1.88%。由于我们注重整体存款结构，贷款与存款的比例上升至92%。随着我们利用借款来支持贷款增长，团队将继续关注低成本存款的增长。

关于投资组合的情况，请参见第十一张幻灯片。投资组合的收益率非常高，达到了4.54%。我之前提到的未实现损失增加是由于国债利率的快速上升以及信用利差的扩大所导致的。虽然这对投资组合的公允价值产生了重大影响，但我们对所持头寸仍然感到满意。第十二张幻灯片展示了我们的资本状况。在第三季度，相关比率略有上升。与增加的投资损失相关的递延税资产部分抵消了资本比率的上升。我们相信，随着收益的持续增长，我们将能够进一步增加资本储备。

总体而言，2026年第三季度展现了我们实现显著贷款增长的能力，同时也有效管理了我们的资产负债表。手续费收入仍然是收益的重要来源，而我们下降的效率比率则表明我们的运营杠杆得到了提升。展望未来，我们计划谨慎投资于技术和人才，同时继续推进我们的增长战略。感谢大家今天的时间，现在我将会议交给亚当·梅茨进行最后的总结发言。

亚当·梅茨（首席运营官）

亚当，谢谢尼尔。我们为第三季度的业绩感到自豪，这一业绩体现在净利息边际的持续扩大、多个领域的贷款快速增长、资金成本的有效管理以及严格的费用控制方面。尽管经济、利率和竞争环境仍然充满变数，但我们仍然处于有利地位，相信我们能够应对各种经济条件。

随着我们即将进入2027年，我们认为公司正处于良好的发展态势。我们的核心银行业务和财富管理业务都在为增长做出贡献，而信用质量、资本水平以及费用控制方面也依然保持良好状态。一如既往，我要感谢我们的员工们的奉献精神，以及股东们对我们的信任。我们感谢大家的持续支持，并期待在下个季度向你们汇报我们的成就。

在结束之前，我想分享一下我们今天早上获得的令人兴奋的荣誉。我们很荣幸地宣布，Orrstown银行在2026年《财富》杂志评选的“最快成长企业”榜单中排名第77位。这一排名是基于过去三年内的年度总回报、收入以及盈利增长情况来确定的。这证明了我们团队的辛勤工作以及我们正在积累的势头。现在，我想开启提问环节。在开始之前，霍莉会简要介绍一下提问流程。

操作员

现在，我想提醒大家，如果想要提问，请按星号键，然后在电话键盘上输入数字1。我们将暂停片刻来整理问题列表。第一位提问者是来自Hovde集团的艾米丽·格雷夫斯。艾米丽，现在你可以提问了。

艾米丽·格雷夫斯（Hovde集团分析师）

各位早上好。今天由我代替戴夫·毕晓普发言。首先，我想谈谈第三季度的贷款增长情况——非常不错，这得益于多个业务领域的共同努力。那么，还有哪些因素需要改善，才能让贷款增长的预期进一步提高呢？另外，过去一个季度内的还款量情况如何？

亚当·梅茨（首席运营官）

是的，我们相信我们的团队有能力实现贷款增长。目前来看，我们的贷款项目仍然十分丰富。因此，我们的预测是保持个位数增长，但团队也在全力以赴。当然，我们也意识到利率上升的问题，但我们的团队能够与客户一起应对这个问题。不过，就目前的情况来看，我们对未来几年的发展充满信心。至于还款量方面，虽然目前的数量有所下降，但我们仍然有一些还款活动。当然，这比年初时要少一些。

艾米丽·格雷夫斯（Hovde集团分析师）

很好，谢谢。那么，你们有没有新的贷款发行收益率以及滚动收益率的数据呢？

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

是的，浮动利率贷款的新型差价为平均225到250之间。固定利率贷款的新型差价为低七位数。

艾米丽·格雷夫斯（Hovde集团分析师）

好的，那么——抱歉，请继续吧。您提到本季度的整体信用质量非常不错。可能我漏看了一些信息。对于因利率上升而面临压力的商业或消费者借款人，你们有没有发现任何迹象呢？

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

没有，我们目前还没有看到任何问题。我们会定期主动检查投资组合，并进行各种压力测试。在最保守的压力测试中，整个C&I投资组合的各项指标仍然符合我们的容忍范围。我们最近还对那些在接下来12个月内需要重新定价的固定利率贷款进行了分析，分析结果也非常乐观。我们没有发现任何可能导致风险评级下降或损失的情况。

艾米丽·格雷夫斯（Hovde集团分析师）

谢谢大家的耐心倾听。

亚当·梅茨（首席运营官）

谢谢。

操作员

下一个提问来自Raymond James的肯·卡胡特。肯，您的提问机会到了，请开始吧。

肯·卡胡特（Raymond James分析师）

嗨，早上好，希望大家一切顺利。

亚当·梅茨（首席运营官）

早上好，肯。

肯·卡胡特（Raymond James分析师）

首先，关于本季度C&I贷款的增长情况，看起来相当令人满意。我想知道，这种增长有多少是归功于您在过去一年里一直在发展的中端市场贷款业务？你们认为这些强劲的增长机会出现在哪些领域？是某些市场还是某些行业呢？如果能提供一些信息就太好了。谢谢。

亚当·梅茨（首席运营官）

是的，肯，我没有确切的数字。可以说，这种增长很大程度上得益于我们在中端市场的努力，而且这种努力覆盖了整个市场范围。随着我们引入了这些专业人才，我们的团队能够更有效地服务中端市场客户。我们继续希望在这个领域进行投资，这对我们来说是非常有益的。

肯·卡胡特（Raymond James分析师）

很好，谢谢。另外，我还注意到你们在本季度购买了1550万份房屋净值贷款，而你们最近也提到了房屋净值贷款作为重点发展领域。我不记得你们曾经专门讨论过购买行为。所以我想知道，这是否是一种新的举措，以补充自然增长，还是只是你们抓住的机会进行的交易呢？

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

如果贷款组合中有合适的机会出现，我们确实会利用这些机会进行交易。如果从收益角度来看是合理的，并且与我们的投资组合相契合，我们就会加以关注。不过，我不认为这是我们整体增长策略的一部分。

亚当·梅茨（首席运营官）

但是，肯，我们的核心增长来自于我们的客户。由于抵押贷款市场有所疲软，我们的房屋净值产品仍然是我们为客户提供的一种非常可行的解决方案。我们的产品表现非常出色。

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

此外，即使没有进行购买行为，本季度的核心贷款增长仍然达到了7%。因此，这仍然是我们的主要重点，并将持续下去。

肯·卡胡特（Raymond James分析师）

谢谢你的介绍。最后，关于费用方面：你们预计到2027年年度费用将达到1.53亿到1.57亿美元左右。尼尔，你说这些费用主要来自技术和人员方面的支出。那么，你是否预计第四季度费用会保持在较低水平，然后在2027年期间逐渐上升呢？这样的考虑方式是否正确呢？

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

是的。预计第四季度的业绩与第三季度相当稳定。我们将继续看到新员工的贡献，当然，到了明年年中时，薪资也会有所上涨。所以，情况会逐渐好转。不过，我们确实有一些假设，比如继续招聘新的团队成员，这些都在计划之中；同时，我们还会持续在技术方面进行投资，这最终将有助于我们实现目标——为销售团队提供所需的数据和支持，让他们能够完成各项工作。

肯·卡胡特（雷蒙德詹姆斯分析师）

明白了，谢谢你们回答我的问题。真的很感谢。

亚当·梅茨（首席运营官）

谢谢。

操作员：下一个提问来自DA戴维森公司的杰克·塞维尔洛。杰克，现在你可以提问了。

杰克·塞维尔洛（DA戴维森分析师）

很好，谢谢。早上好，亚当。早上好，尼尔。大家早上好。关于2027年的展望，NIM的范围在4.05到4.15之间。可以说，核心NIM可能会保持平稳，而增值收入则会在未来一年逐渐下降吗？

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

我认为核心NIM会有一定的增长，正如我们所展示的，如果排除购买会计费用的话，核心NIM为3.72。记得几季度前，这个数值在3.43到3.50之间。所以，我们预计核心NIM会有所增长。我也认为，提高利率也有助于提升核心NIM。正如我在之前的评论中所提到的，我们的重点就是取代那种增值收入模式。

杰克·塞维尔洛（DA戴维森分析师）

很有帮助。对于4.05到4.15这个范围，你们采用了什么利率假设呢？

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

我们的模型假设在未来一年内利率会再上升两次。

杰克·塞维尔洛（DA戴维森分析师）

25个基点吧。谢谢。我想问的是，实现你们的预期最大的风险是什么？然后，你们打算如何进一步提高盈利能力呢？

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

最大的风险就是经济环境以及我们所做出的一些假设是否真的会实现。这是我们的重点，而团队也在努力实现目标。我们拥有的机会在于，贷款团队可以继续提高贷款量。我们认为，我们的业绩可以超过我们之前预测的5%，这是团队内部关注的重点。无论是在贷款方面，还是在其他领域，我们都在积极寻求建立正式的关系，以弥补目前存在的不足。有很多机会，而且我们在技术方面的投资也会为销售团队提供更多数据支持。例如，过去几个季度中，高信用额度的增长就是因为有了更多的客户数据。

我们瞄准了一些过去利用率不高的群体，现在开始看到这些群体的利用效果，我们预计这种状况会持续改善。

亚当·梅茨（首席运营官）

不，我只是想重复尼尔的话。我们认为我们有很好的条件来专注于实现目标，但最大的未知数是经济因素，这些因素可能会对预测产生影响。不过，目前来看，客户非常积极，他们正在推进项目，我们的项目进度依然良好。

杰克·塞维尔洛（DA戴维森分析师）

非常有帮助。谢谢你们两位。还有最后一个问题，关于Neil提到的明年贷款增长有望达到或超过5%这一目标。如果存款业务未能如预期那样取得成效，你们是否愿意依赖批发借款来支撑贷款增长，而不是依赖核心存款？

Neil Kalani（首席财务官）

目前我们在短期内会依赖定期存款、货币市场资金以及批发存款。但总体而言，公司有一个中长期战略，这也影响到短期决策，那就是专注于推动核心存款的增长。这一点在销售团队中得到了充分体现。无论是商业部门还是零售部门，都非常重视这一点，并且也在努力调整存款结构。我们注意到，全年存款增长的绝大部分来自那些无息存款。

我们每年增加了大约4000万份存款，这也有助于提升利润率。我们继续致力于这一目标。回答您的问题，短期内我们对此策略感到满意，但内部我们更重视长期推动核心存款的增长。

Adam Metz（首席运营官）

是的，我想补充一点，我们的团队非常专注于存款业务，不仅关注增长，还关注存款结构的优化。今年我们已经证明了这一点。Orrstown Financial Servs的一个主要优势就是我们以客户为中心的服务方式，我们将继续坚持这一点。同时，我们也会寻找更多的人才来提升我们的产品和服务质量。所以我们确实非常专注于此，并且对我们执行能力充满信心。

Jake Cervelo（DA Davidson的分析师）

感谢大家。谢谢你们两位。

操作员

下一个问题来自Bream Capital的Daniel Cardenas。Daniel，现在你可以发言了。请开始吧。

Daniel Cardenas（Bream Capital的分析师）

大家早上好。这里有一些关于贷款业务的问题。请问一下，竞争环境如何？我认为竞争仍然很激烈，但市场是否还处于理性状态呢？还是说竞争对手开始做出一些非理性的行为？

Adam Metz（首席运营官）

我不会这么说。当然会有一些特殊情况，比如定价或信用结构方面的问题，导致一些非理性的行为。但总体来说，人们还是按照正常的方式行事，而我们能够为客户创造价值，这才是我们成功和增长的关键。我们会继续专注于这一点。不过，目前还不认为市场处于非理性状态。

Daniel Cardenas（Bream Capital的分析师）

好的，那这些价值1500万美元的房屋净值贷款有什么特点呢？这些贷款的收益率是多少？另外，关于这些贷款的年龄分布，平均来说，这些贷款的平均年龄是多少？

Neil Kalani（首席财务官）

收益率在8%左右。我正在确认一下这些贷款的平均期限。等我们谈话结束后，我会尽快回答这个问题。

Daniel Cardenas（Bream Capital的分析师）

好的，那么这些贷款都是高质量的吗？它们的表现如何？贷款利率与房产价值的比例是多少？

Neil Kalani（首席财务官）

是的，这些贷款都是高FICO评分、质量良好的房屋净值贷款。加权平均利率为8.58%。至于平均期限……

Daniel Cardenas（Bream Capital的分析师）

这些是市场上最新的贷款吗？

Neil Kalani（首席财务官）

是的，这些都是市场上最新的贷款。

他们并不如此。这些贷款分布在全国各地。平均剩余期限是357个月。而平均使用期限则只有三个月。这些其实都是360个月的贷款。

丹尼尔·卡德纳斯（Bream Capital分析师）

嗯，这些贷款相对较新，期限为30年。很好，完美无缺。至于资金状况，我觉得相当不错。不过，我想了解一下在并购方面的情况，如果有任何变化的话，能否给我们一些信息呢？

亚当·梅茨（首席运营官）

是的，我的意思是，我们的重点仍然放在内部发展上。我们认为自己拥有非常出色的内部增长潜力，当然，如果这在财务上合理，并且在文化或地理上也是可行的，那么我们愿意进行讨论。但目前，我们专注于内部增长的发展。

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

关于你之前的问题，HELOC的预计起始时间和平均期限是6年。从净利息收入的角度来看，每降低一个百分点，大约会产生200万美元的影响，也就是说，每25个季度内，大约会产生50万美元的影响，这相当于每季度的利润率增加约5个百分点。

操作员

您的下一个问题来自KBW的蒂姆·斯威策。蒂姆，现在您可以回答问题了。

蒂姆·斯威策（KBW分析师）

早上好，感谢您接受我的提问。

亚当·梅茨（首席运营官）

早上好，蒂姆。

蒂姆·斯威策（KBW分析师）

关于美联储加息的影响，您对存款贝塔值的预期是什么？如果在未来一年内出现三次或四次加息，贝塔值是否会有所上升？

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

我们仍在评估这个问题，因为现在还处于这个周期的早期阶段。我记得在上一个加息周期中，我们的贝塔值较低，只有25个百分点。不过，我认为在这种情况下，贝塔值会更高一些，这也是我们的模型预测的结果。至于其他问题，目前还不清楚会发生什么——这取决于市场驱动和竞争因素——因此很难预测是否会发生变化。我们确实感受到了来自利率方面的竞争压力，但我无法直接说每次加息后贝塔值会显著上升。这是我们非常重视的一个问题，过去我们在不同利率环境下都成功地管理了融资成本。

我们将继续关注如何有效管理这一问题。

蒂姆·斯威策（KBW分析师）

那么，您所在市场的存款竞争情况如何？是否如您预期的那样，还是比预期要激烈一些，或者利率也有所上升？

亚当·梅茨（首席运营官）

基本上还是符合预期。不过，也有一些例外情况，比如一些大型银行提供了大量的现金奖励。所以，看到像Citis这样的机构也积极参与进来，支付大量资金，确实有点出乎意料。不过，这也并不令人意外。

尼尔·卡拉尼（首席财务官）

但在上一个加息周期中，由于我们的关系模型，贝塔值较低。我们现在将继续依赖这一模型。我们的模型显示，贝塔值会比历史水平略高一些，但我们仍会继续依赖这一关系模型。

蒂姆·斯威策（KBW分析师）

好吧，最后还有一个问题。看起来你们目前对并购并没有太大的兴趣。鉴于目前拥有大量的资本，你们打算如何分配这些资本呢？是像最近那样继续增加股息，还是打算进行股票回购呢？

亚当·梅茨（首席运营官）

是的，我们喜欢这种灵活性，蒂姆。当然，如果有什么合适的并购机会出现，我们会考虑尝试。但我们也会考虑我们的股息政策、股票回购计划，以及是否需要进行团队重组或分支机构优化等事宜。从资本分配的角度来看，我们有很多需要考虑的因素。就像我说的，我们更喜欢目前的这种灵活性。

蒂姆·斯威策（KBW分析师）

确实如此。谢谢您回答我的问题。

亚当·梅茨（首席运营官）

谢谢。

操作员

本次问答环节就到这里了。梅茨先生，现在由您来总结一下今天的讨论内容。

亚当·梅茨（首席运营官）

谢谢霍莉，也感谢大家今天的参与。如果关于本次会议或财报发布中讨论的任何事项还有疑问，请随时联系我们。祝大家有美好的一天。

操作员

本次2026年第三季度奥尔斯敦金融服务公司的财报电话会议就结束啦。现在您可以挂断电话了。

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