分析师在管理会议后看到微软股票更多利好

微软公司（NASDAQ：MSFT）股价周二小幅走低，尽管奥本海默重申了跑赢大盘评级并提高了该股的目标价格，但仍小幅回落。这是您应该知道的。

在参观微软总部后，奥本海默分析师布莱恩·施瓦茨（Brian Schwartz）将目标价格从之前的515美元上调至570美元，保持了“跑赢大盘”评级。这位分析师在坐下来后相信微软可以保持更快的增长，同时仍然明智地使用资本。

施瓦茨告诉客户，他预计Azure和Microsoft 365的商业部门将在强劲的Copilot订阅收入、上线的额外服务器容量以及企业越来越多地选择微软作为他们首选的人工智能提供商的推动下继续加速到2027财年。

高管们回避了本季度趋势的具体细节，但施瓦茨将他们的整体表现描述为乐观的，并指出了新的代理功能、解决人工智能容量限制的内部修复措施和坚实的客户需求。这位奥本海默分析师表示，微软下财年自由现金流为正值，这对该公司实现或超过即将发布的季度报告目标来说是个好兆头。

从2027财年开始，Azure业绩将归入新创建的代理和基础设施部门。客户需求现已远远超出了曾经占据主导地位的少数前沿人工智能实验室，预计到年底将继续超出可用容量。

施瓦茨根据自己的数据计算出，下一季度Azure的固定货币增长率可能接近46%。这一数字将超过指引，并可能提高微软的股价倍数，下一季度的增长率可能攀升至50%。

这位分析师确实指出，与人工智能相关的颠覆和IT支出的提前可能会对Azure和Microsoft 365进入2027年的增长造成压力，或挤压云利润率。

MSFT Price Action：根据Benzinga Pro的数据，截至周二发布时，微软股价下跌0.76%，交易价格为497.71美元。

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