Myomo 2026年第二季度盈利电话会议记录

Myomo（AMEX：MYO）周三举行了第二季度财报电话会议。以下是通话的完整文字记录。

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完整的财报电话会议可在https://dpregister.com/DiamondPassRegistration/register?上获取确认号码= 10210588 &linkSecure字符串=1047aead000

Myomo Inc.报告称，由于转向经常性患者来源（目前占总收入的53%），第二季度收入同比增长21%，达到1170万美元。

该公司专注于四个战略支柱：扩大经常性患者转诊、通过合同和报销增加市场准入、展示运营杠杆以及持续的产品开发和临床研究。

运营费用仅增长1%，而调整后的EBITDA显着改善，表明运营执行力强劲。毛利率升至72.1%，现金消耗大幅减少。

在德国推出了一种新的仅用手操作的设备原型，扩大了市场机会。MyoConnect转诊计划正在获得吸引力，有助于提高患者转换率和改善保险报销。

全年收入指导上调至4500万至4700万美元，反映出强劲的业务势头。该公司预计通过扩大董事会和持续的战略举措进一步增长。

操作者

日安，欢迎参加Myomo 2026年第二季度财务业绩电话会议。所有参与者都将处于仅限收件箱模式。如果您需要帮助，请按星号键，然后按零，向会议专家发出信号。今天的演讲结束后，将有机会提问。要提出问题，您可以在电话键盘上按星号，然后按1。要撤回您的问题，请按星号然后按2键。请注意，此活动正在录制中。

我现在想将会议交给投资者关系部的Vivian Cervantes。请继续。

Vivian Cervantes，投资者关系

谢谢接线员，大家下午好。我是爱尔兰联盟顾问的Vivian Cervantes。欢迎参加Myomo 2026年第二季度财务业绩电话会议。今天与我一起出席的有Myomo首席执行官Paul Gudonis和首席财务官Dave Henry。在我们开始之前，我想警告听众，管理层在这次电话会议期间发表的除历史事实之外的声明都是前瞻性声明。预期、相信、估计、期望、意图、指导、前景、信心、目标、项目和其他类似表达通常用于识别此类前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，可能涉及并受到可能影响Myomo业务、财务状况和经营业绩的风险、不确定性以及其他因素的影响。Myomo向SEC提交的文件中讨论了这些风险、不确定性和其他因素。实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的内容存在重大差异。此外，除法律要求外，Myomo没有义务修改或更新任何前瞻性陈述以反映本次电话会议日期之后的事件或情况。

今天，2026年8月5日。现在我很高兴将电话转给Myomo首席执行官Paul Gudonis。保罗，请继续。

Paul Gudonis，首席执行官

谢谢，薇薇安，大家下午好。感谢大家今天加入我们。我们在Myomo的使命仍然很简单：为患有慢性手臂和手部瘫痪的人恢复功能和独立性。每天，我们都会听到MyoPro改变生活的患者的声音，他们可以再次养活自己、搬运杂货、重返工作岗位，或者简单地使用双手进行日常活动。这一使命和我们为更多患者服务的目标继续指导我们做出的每一个决定。

从业务角度来看，第二季度表明我们在执行今年早些时候推出的战略方面取得了持续进展。我们不是主要依赖于直接面向消费者的营销，而是通过强调反复性患者转诊、扩大报销覆盖范围、严格管理我们的运营执行以及通过创新我们的市场领先地位来建立更持久和可扩展的业务。可穿戴机器人平台。

重要的是，我们在今年早些时候提出的四个成功支柱方面都取得了可衡量的进展。我们的第一个成功支柱是转向经常性患者来源。第二季度的总收入同比增长21%，达到1170万美元，经常性患者来源占本季度总收入的53%。这是一年前这些来源收入的26%的两倍。我们向复发性患者来源的转变也导致了患者质量的提高。

转介线索到管道添加的转化率明显高于转介来源线索到管道添加的转化率。我们增加了150多个转诊点，使我们的工作地点覆盖了300多个活跃地点，其中越来越多的地点已经转诊了第二名或更多患者。O & P收入较上年翻了一番，Bach Care全国推广进展顺利，并与其他全国性O & P组织进行了讨论。

我们的第二个成功支柱是增加市场准入。根据我们的国家协议，我们签署了更多的LVANCE州合同，进一步扩大了我们的网络足迹。在本季度建立的其他付款人关系中，我们现在与Optum的工人补偿产品建立了网络，该产品是UnitedHealthcare的一部分。加入网络的好处是合同付款人的授权率更高，这种情况仍然很少，但越来越多。

与非合同支付方相比，我们看到了更高的授权率，这证明了这些协议在改善患者访问和报销效率方面的价值。与此同时，我们继续为越来越多的医疗保险D部分患者提供服务，对于有完整医疗文件支持向他们提供MyoPro的患者，我们将提供100%的报销率。我们的第三个成功支柱是展示经营杠杆。正如我提到的，收入增长了21%，而运营费用仅增长了1%，与去年第二季度相比，我们调整后的EBITDA提高了300多万美元。

随着我们在制造组织中实施新系统和高效流程，每位员工的收入不断提高。我们现在拥有一支训练有素的六西格玛团队，该团队一直在执行成本削减计划，其中包括推出移动应用程序，以取代每台设备的笔记本电脑的成本。我们正在利用位于马萨诸塞州伯灵顿的新工厂来扩大外包承包商的内部组装，并且我们对3D打印能力进行了新的投资。

我们仍然相信，这些和其他举措将扩大利润率和减少现金消耗。我们正在证明有能力以比运营费用更快的速度增长收入，这使我们走上了盈利能力和可持续正现金流的道路。我们的第四个成功支柱是产品开发和临床研究的持续进展。下一代MyoPro 3的开发仍在按计划进行。5月份在德国举行的OTWorld会议上，这是欧洲最大的O & P行业活动，我们为德国市场推出了一款仅用手的原型，从而通过为仅需要手部功能设备的患者群体提供服务来扩大未来的市场机会。这是基于我们的可穿戴机器人平台的最新例子，该平台现在包括基于云的数据收集系统和用于与患者和临床医生通信的移动应用程序。与此同时，我们犹他大学的随机对照试验取得了良好进展，该试验已招募了50名患者中的25名，并计划于今年下半年发布为期六个月的更新结果。

正如您所看到的，关键运营指标继续朝着正确的方向前进。我们正在扩大经常性转诊来源，增加付款人的准入，展示运营杠杆，投资基于我们平台的创新，最重要的是，帮助更多患者重新使用手臂和手。在我结束讲话时，还有本季度的一些额外亮点：我们向复发性患者来源的上市策略的演变正在取得出色的成果，包括第二季度创纪录的季度订单总计255台MyoPro。

该策略如何发挥作用的一个例子是芭芭拉的例子，她在新泽西州一家大型康复医院的治疗师将她转介给了Myomo，她中风后一直在那里接受治疗。芭芭拉中风后14个月，上肢进展趋于平稳，右臂使用能力有限。治疗师联系了我们，作为MyoPro的潜在候选人。在得到积极评价后，她的医生提供了必要的医疗文件。

她的MyoPro在评估后30天内获得了她的健康保险计划Blue Cross Blue Shield的授权，她在转诊后90天内就适应了定制的MyoPro，而且她的情况很好。她在如何使用新MyoPro的治疗和培训中取得了很大进步。她还能够利用我们最近发布的四指马鞍，这将有助于改善她对日常生活活动的功能理解，她现在可以在家里进行这些活动。

Barbara的案例证明了我们的患者转诊计划的有效性，该计划在护理点使用经常性的康复资源，以促进患者恢复行动能力和独立性，并可以导致更快的收入周期。我还想强调的是，我们任命了霍顿资本的乔·曼科（Joe Manco）和威尔·费博（Will Febbo），前者是我们最大的股东之一，后者是经验丰富的医疗保健和医疗技术高管。我们扩大的董事会加强了我们的治理框架和战略能力，增加了具有丰富行业经验、财务专业知识和在建立股东价值方面久经考验的领导力的董事。有了这个概述，我现在将把电话交给戴夫亨利审查我们的财务业绩更详细。

戴夫·亨利，首席财务官

谢谢你，保罗，大家下午好。正如保罗刚才讨论的那样，我们的市场准入发展继续获得推动力，我很高兴报告又一个季度稳健的财务和运营执行。我们2026年第二季度的收入为1，170万美元，比去年同期增长21%。这一增长是由平均售价（即平均售价）上升和收入单位数量增加推动的。本季度的平均售价约为55，500美元，比去年同期增长约2%，我们确认了211台MyoPro的收入，比2025年第二季度增长了19%。

从支付者组合来看，医疗保险B部分患者占第二季度收入的50%，而去年同期为56%。医疗保险优势计划占第二季度收入的16%，而去年同期为20%。本季度，我们继续加速向复发性患者来源的转型。复发性患者来源占第二季度收入的53%，而上一季度这一比例为26%，提前六个月实现了我们50%收入来自复发性患者来源的目标。

在这些经常性渠道优先事项中，总收入的23%来自通过MyoConnect计划的直接计费转介，高于第一季度的20%。我们还继续看到其他经常性渠道的强劲势头，国际收入占收入的17%，同比增长32%，美国O & P渠道占收入的10%，同比增长130%。VA患者占第二季度收入的3%。

谈到我们的指标，本季度我们收到了创纪录的255个MyoPro订单，同比增长23%。订单转化为收入的比例上升反映了我们的运营效率，第二季度收入单位的57%来自本季度收到的订单。我们在本季度增加了739名患者，环比增长2%。广告支出环比增长11%。本季度的渠道增加受到我们网站维护活动的影响，这导致与我们的数字广告代理商的数据共享暂时暂停。

这些活动已经完成，网站运行正常。然而，管道中的患者质量正在改善，因为第二季度新增的管道患者中有17%是由直接计费转诊产生的，这反映了我们在增加转诊站点方面取得的进展，比第一季度的11%有所增加。为了说明MyoConnect的影响，我们每季度新增的管道中通常约有25%是医疗保险患者。

到2026年为止，只有MyoConnect管道增加，大约50%的进入管道的患者是医疗保险患者。因此，越来越多的直接付费转诊加上我们持续的市场准入努力正在提高患者质量，并开始转化为更高的授权率。本季度末，我们的积压患者为218名，较第一季度略有下降，因为更高的收入速度抵消了更强劲的订单增长。

谈到我们的财务业绩，第二季度毛利率为72.1%，高于上一季度的62.7%。这一改善主要是由更高的平均售价、更低的管理费用以及材料成本降低（包括Myomo Mobile App的推出）的有利影响推动的，但部分被重新分类为销售成本的较高临床成本所抵消。运营费用为1070万美元，较2025年第二季度增长不到1%。

较高的一般和行政费用抵消了较低的广告和研发支出。运营亏损显着改善至230万美元，而上一季度为460万美元。调整后EBITDA从一年前的400万美元亏损增加至80万美元，同比改善79%。请注意，调整后EBITDA的改善部分是由于股票薪酬费用增加，因为作为我们现金管理计划的一部分，本季度某些员工激励金以股票形式支付。

第二季度业绩低于营业亏损，包括与我们衍生负债估值按市值调整相关的约120万美元非现金费用，以及与Avenue Capital Term Loan相关的现金和非现金利息费用。包括这些非现金费用在内，该季度净亏损为400万美元，即每股0.09美元，而2025年第二季度为460万美元，即每股0.11美元。

现在转向我们的资产负债表和现金流：截至2026年6月30日，现金，现金等价物和短期投资总额为1350万美元。第二季度用于经营活动的现金为190万美元，与2025年第二季度的890万美元相比有了大幅改善。去年的现金消耗受到DME MAC实施的临时付款暂停以及2024年现金奖励付款的影响。最后，让我谈谈我们对第三季度的展望。

我们预计收入将在1150万美元至1200万美元之间，同比增长14%至19%。鉴于上半年的强劲业绩和整个业务的持续势头，我们将全年收入指引提高至4500万美元至4700万美元，高于之前4300万美元至4600万美元的指引。我们预计第三季度运营费用将小幅环比增长。我们还维持之前传达的运营杠杆目标，将2026年运营费用的增长限制在收入增长率的一半。

此外，我们预计下半年的现金消耗总额将低于200万美元。总的来说，我们对所取得的进展感到非常满意。我们进入市场方法的演变、运营杠杆的持续改善以及强大的执行力使我们在2026年剩余时间处于有利地位。在介绍财务概况后，我将把电话转回给保罗。

Paul Gudonis，首席执行官

谢谢，戴夫。简而言之，我们专注于实施我们的四大成功支柱，以增加MyoPro的销量和收入，同时改善关键财务指标，包括毛利率、调整后的EBITDA和现金使用。我们现已向患者交付了3，000多台设备，我们的技术平台正在为他们的生活带来巨大的改变。虽然我们将Myomo确立为解决这一巨大未满足需求的市场领导者，但我们仍处于市场渗透的早期阶段，目前有数十万合格患者患有慢性手臂麻痹，每年还有数万人正在接受康复诊所，这些诊所也可能是潜在的MyoPro候选人。现在，戴夫和我准备好回答你们的问题。操作符.

操作者

谢谢我们现在开始问答环节。要提问，您可以按星号键，然后按电话键盘上的一个。如果您使用免提电话，请在按键之前拿起手机。如果您的问题已得到解决，并且您想从队列中撤回您的问题，请按星号然后按2。此时，我们将暂停片刻以整理我们的名单。

Paul Gudonis，首席执行官

在我们等待第一个问题的同时，我想提的是，九月份我们将参加HC温赖特第28届全球投资年度会议在纽约举行。9月14日至15日，我们将亲自参加本次会议，并可进行一对一会议。好的，接线员。准备好后让我们来回答第一个问题。

操作者

当然了我们的第一个问题来自CHLM的Chase Knickerbocker。请继续。

未知分析师（Chase Knickerbocker，CHLM）

大家好这是Chase的Jayopp。恭喜结果。感谢您回答问题。我们显然正在回归增长。您主要将此归因于MyoConnect吗？您是否看到通过MyoConnect就诊的这些患者的转化率更高？然后，管道的哪一部分现在由MyoConnect推荐组成？

Paul Gudonis，首席执行官

你是对的我们看到MyoConnect计划在这里确实获得了动力。我们正在添加更多网站，多达300个推荐网站。正如戴夫提到的那样，我们看到的是，不仅医疗合格的患者更好，因为治疗师已经被我们告知谁是MyoPro的好候选人，而且他们往往拥有更好的保险。他们中更大比例的人拥有医疗保险B部分，这样患者就更容易获得报销。因此，MyoConnect计划确实推动了增长。

但我也有一些其他的增长动力。我们的O&P业务正在增长。事实上，我们将在下个月参加AOPA全国会议。我们将继续在那里建立关系。欧洲也在强劲增长。因此，我们这里有多种增长动力。我认为戴夫可以回答你关于管道的问题。

戴夫·亨利，首席财务官

正如我提到的，本季度我们新增的管道中有17%来自MyoConnect推荐。这一比例高于第一季度的11%。我相信，推荐管道补充道，大约有122人。

未知分析师（Chase Knickerbocker，CHLM）

谢谢谢谢你的颜色。然后再给我讲一个。您如何考虑犹他州随机对照试验的读出时间以及您在这里将获得的主要好处是什么？假设数据良好，它是否主要增加了B部分以外的覆盖寿命，或者您希望它有助于在O & P和MyoConnect内产生需求？

Paul Gudonis，首席执行官

好吧，我相信第二部分的答案就是以上所有内容。我认为我们将能够与首席医疗官一起向各个付款方的医疗总监表明MyoPro不是实验性的。这不是调查性的。事实证明。它由医疗保险和其他付款人承担。成千上万的人已经从中受益。这里有更多有关它的研究数据。正如我提到的，我们50名患者中有25名已经参与研究。

我们将在六个月后进行读出，然后预计在2027年的某个时候完整出版。

未知分析师（Chase Knickerbocker，CHLM）

太好了，谢谢。

操作者

我们的下一个问题来自ANP的斯科特·亨利。请继续。

Scott Henry，ANP分析师

谢谢，下午好。从有关指标的几个问题开始。首先，当你谈论255个命令时，这与历史上所说的授权是否相同？

戴夫·亨利，首席财务官

是的，同样的事情。Scott.这是我们从直接计费操作中获得的保险授权，然后从O & P提供商或VA获得的订单、PO的组合。

Scott Henry，ANP分析师

好吧从历史上看，您已经向我们提供了累积报销渠道。你还有这个号码吗？或者我们会得到这个号码吗？

戴夫·亨利，首席财务官

是的，本季度末的总体管道为1，491名患者。

Scott Henry，ANP分析师

好吧所以这个有点低。但这是否有一些合理化？我知道有时你会带一些人出去，你就会改变。事情并不总是苹果对苹果的。

戴夫·亨利，首席财务官

是啊是啊我的意思是，请记住，由于试图获得Medicare优势患者授权的所有挑战，其中许多人都停留在管道中一段时间。因此，我认为关注管道添加量，因为它们更接近，特别是当我们迁移到MyoConnect时，我认为这可能是一个更好的衡量标准，而不是整个管道以及谁可能会被困在那里长期。所以我会重点关注管道添加。

Scott Henry，ANP分析师

好吧我认为数字是739。你认为这是一个好数字吗？是啊这是未来合理的数字吗？

Paul Gudonis，首席执行官

是啊正如我提到的，这739个包括了122个推荐管道。正如我所说，今年大约到目前为止，MyoConnect管道新增的大约一半是医疗保险。相比之下，整个计划的比例为25%，这是由广告驱动的。因此，我们在MyoConnect下看到了更好的患者，禁忌症更少。他们更接近中风前的生活。获得报销文件更容易，哦，顺便说一句，其中更多是医疗保险。

所以这一切确实解释了我们为什么要做我们正在做的事情。

Scott Henry，ANP分析师

好吧然后，你知道，我们即将进入中期选举年，听起来这将是一次非常活跃的中期选举，这可能会堵塞媒体并影响你传达信息的能力。我们应该如何，你知道，你认为这会对下半年产生影响吗？

Paul Gudonis，首席执行官

嗯，通常每年第四季度，我们倾向于缩减直接面向消费者的广告规模，因为你提到的一些原因，斯科特。今年是选举年，所以对这些眼球的竞争更多，而且我们还必须处理的节日广告等等。所以这就是为什么我们要继续强调我们的MyoConnect计划。我们正在增加该领域具有销售和临床专业知识的人员数量，以建立更多的推荐网站。

这完全不受广告方面的影响。

Scott Henry，ANP分析师

好的太好了我还有最后一个问题。如果我们看看营业收入，因为我知道当你达到净亏损时会有很多噪音，所以本季度220万是一个相当不错的季度。在第一位数字中没有看到太多二。您认为我们现在是否正处于一个可能从这个水平上提高的阶段，或者我们应该如何考虑营业收入，您知道，在我们度过一年及以后的时间里顺序地考虑营业收入？

戴夫·亨利，首席财务官

我想我会看看它的组成部分。回答这个问题可能会更容易。所以，你知道，我们已经给出了收入，给出了收入指导，你知道，毛利率，你知道，我们是72%。我不，我不知道为什么会这样。你知道，你知道，我们正在继续快速削减成本。我们计划在下半年开展更多活动，以降低这里的制造成本。通常下半年收入强于上半年收入。

因此我们将得到其中的杠杆影响。然后就运营费用而言，我说你预计第三季度的运营费用会出现温和的增长，然后第四季度不会增长，我预计第四季度不会高于第三季度。所以我想说的是，我希望它也会沿着同样的路线。因此，当我们完成剩下的工作时，这应该会转化为营业亏损的某种改善，因为我们在今年结束时，假设根据我们的全年指导，这确实会导致第四季度收入的增加。

Scott Henry，ANP分析师

好的太好了感谢您提供的颜色并感谢您回答问题。

操作者

我们的下一个问题来自Maxim Group的Jeremy Pearlman。请继续。

杰里米·皮尔曼（Jeremy Pearlman），Maxim Group分析师

好吧下午好.感谢您回答这个问题。首先，您在MyoConnect上仍然有很好的推荐。您有六个月的时间才能达到50%以上，但仍有大约50%来自直接面向消费者、直接面向患者的营销。也许可以谈谈自今年年初以来情况如何发展，您认为2026年剩余时间情况将如何发展？以及什么类型的。你如何将你的广告收入、营销收入花在那个桶里？

戴夫·亨利，首席财务官

是的，我预计运营费用的适度增长的一部分是第三季度广告支出的预期增长，这是我们在第四季度稍微放松广告支出之前通常会做的事情。广告支出仍然是我们正在做的事情的重要组成部分，广告驱动的收入仍然是我们正在做的事情的重要组成部分。所以我们不是。我只想让大家明白我们不会关掉这些。

这将成为我们持续业务的重要组成部分。我们只是希望看到更多的收入来自复发性患者来源。

杰里米·皮尔曼（Jeremy Pearlman），Maxim Group分析师

很好，明白了。那么，您认为推荐比例与直接面向消费者的比例最终会在哪里，您认为这种比例会在哪里稳定？

Paul Gudonis，首席执行官

我认为当我们展望今年年底时，我的意思是我们的目标是50%，我认为55%可能是年底退出的一个合理数字。从长远来看，我认为随着今年年底的临近，MyoConnect将开始成熟。所以也许是60/40左右的分裂，类似的。从长远来看，我们可能就是这样。可能就是我们着陆的地方。

杰里米·皮尔曼（Jeremy Pearlman），Maxim Group分析师

好的太好了我只是。最后一个问题。你知道，不仅仅是MyoConnect，还有O & P诊所和退伍军人管理局。我相信你已经做了尽职调查。你知道，你还有多少跑道。你说你有300个。大约300。你知道的，推荐什么的。你，我不知道你是怎么推荐他们的，但是推荐MyoPro的病人给你。你还有多少跑道？只是一些实际的诊所，你可以签署或O&P诊所。

Paul Gudonis，首席执行官

无论如何，全国各地有数千家中风康复诊所，无论它们隶属于波士顿的斯波尔丁康复医院还是凯斯勒等大型医院。但全国各地有很多较小的神经科诊所可以接诊中风患者。所以我们还处于早期阶段。MyoConnect计划有两个增长因素。第一，渗透率的提高，康复诊所的治疗师和医生的意识增强，但我也会称之为同店销售增长。

你知道，我们已经开始看到，在他们第一次推荐后，他们会进行第二次推荐。希望随着时间的推移，当他们看到他们的患者从MyoPro中受益时，我们会看到每个中心的转诊数量不断增加。因此，我在这里看到了两个导致指数级增长的驱动因素。随着时间的推移，转诊中心越来越多，每个中心转诊的患者也越来越多。诊所也是如此。是的，O & P诊所。你知道，我们的收入在总结构中仍然相对较小。

我的意思是，全国各地有数千家O & P诊所。我们定期与已组建为国家球员的高级管理人员举行会议。我们希望提高在临床医生和办公室中的渗透率，并继续在全国各地寻找更多创业型OT诊所。因此，这不仅是美国而且是德国的另一个增长因素。

杰里米·皮尔曼（Jeremy Pearlman），Maxim Group分析师

太好了好的太好了非常感谢你回答我的问题。我会重新回到队列中。

Paul Gudonis，首席执行官

不客气

操作者

再次，如果您有问题，请按星号然后按1。下一个问题来自Ascendant Capital的Edward Wu。请继续。

Edward Wu，Ascendant Capital分析师

祝贺你取得的所有进展。我的问题是关于国际的。听起来您要在德国推出一款仅限手持设备。它只会出现在德国市场，而你会将其带入美国市场吗？

Paul Gudonis，首席执行官

嗯，这是一个非常令人兴奋的新产品开发，五月份我在德国莱比锡与我们的团队一起介绍了这个正在开发的原型。我们在德国开始的原因是，仅限手的产品将在德国获得报销。已经有一个小型竞争对手HKK，它已经拥有一款仅限手持设备。我们正在利用我们的技术平台来制造更好的设备，我们知道我们将在德国获得报销。

因此，我们从那里开始，然后我们可以研究如何在美国获得适当的HCPCS代码，以支持在美国的推广，因为患者肯定对能够移动上臂但没有远端功能的人有需求。因此，这将是可用的，并通过我们的技术平台上的新产品扩大我们的潜在市场。

Edward Wu，Ascendant Capital分析师

它是否需要大量的研发，或者它已经融入您的运营科学中？

Paul Gudonis，首席执行官

我们将在我们的运营支出计划中涵盖这一点。你知道，这不是产品的重大重制。它确实拆除了电机、传感器和动力装置。因此，与MyoPro 3相比，这是一笔相对较小的研发投资。

Edward Wu，Ascendant Capital分析师

太好了谢谢你我祝你们好运。

Paul Gudonis，首席执行官

谢谢你，艾德。

操作者

问答环节就此结束。我想把会议交给保罗来做闭幕词。

Paul Gudonis，首席执行官

好吧，谢谢接线员，感谢大家今天加入我们并提出问题。我们期待在未来几个月内见到您并听取您的意见。再次感谢，祝您晚上愉快。

操作者

今天的电话会议到此结束。您现在可以断开线路。感谢您的参与，祝您度过愉快的一天。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们努力确保准确性，但自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司官方报表和财务信息，请参阅公司向SEC提交的文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。