BCB Bancorp报告Q2 2026结果：完整的盈利电话记录

周一，BCB Bancorp（纳斯达克股票代码：BCBP）在财报电话会议上讨论了第二季度的财务业绩。完整的文字记录如下。

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完整的财报电话会议可在https://investorrelations.bcbcommunitybank.com/corporate-information/corporate-profile/default.aspx

BCB Bancorp报告其净息差略有改善，上升8个基点，目前超过3%。

该公司暂停普通股和优先股股息，以保留流动性并增强银行资本。

530万美元的善意冲销影响了该季度的亏损，股权补偿影响了稀释后的股票。

董事会计划将注册州改为特拉华州，以实现公司结构现代化。

正在进行的财务重组预计将于第三季度完成，重点是审查信贷组合。

尽管控股公司面临双重杠杆相关的挑战，管理层仍致力于保持银行资本充足。

信贷问题源于2020年开始的激进增长，并持续努力重新评估和降低风险。

该公司预计在劳动节之前资本和信贷状况将变得清晰，旨在消除财务报表的不确定性。

顾问已参与协助重组过程，重点是彻底性和透明度。

C&I贷款组合面临重大冲销，重点是商业快车贷款作为损失来源。

由于顾问和法律费用，预计未来的运营费用将继续上升。

该公司正在评估潜在的资本战略，包括缩小资产负债表和探索市场选择。

操作员（主持人）

感谢您的支持，欢迎参加BCB Bancorp第二季度财报电话会议。所有线路均处于静音状态，以防止出现任何背景噪音。发言者发言后，将进行问答环节。如果您想在此期间提出问题，请按星号，然后按电话键盘上的数字1。要撤回您的问题，请再次按星号1。谢谢现在我想把电话转给我们的总裁兼首席执行官托马斯·奥布莱恩。

你可以开始了。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

太好了谢谢大家早上好，欢迎参加第二季度电话会议。我在银行的头60天。但在我们开始之前，我需要鼓励您详细阅读我们收益发布中始终附带的前瞻性陈述。好好享受吧。无论如何，正如你们所知，我在这里的头60天，我们正在从事一项重大事业，但我们正在取得良好进展，并与我在6月1日电话会议上所说的一致。

我想你知道，我当时制定的时间表仍然是我们的工作。我将在今天的电话会议中假设我们不想在典型比率和每股收益上花费大量时间。我会留出足够的时间来提问。从我的角度来看，本季度的亮点涉及您可能已经意识到的许多行动。但我们确实暂停了普通股和优先股的股息，以保留控股公司的流动性并为银行积累资本。

本季度利润率较目前的3%小幅上升约8个基点。您应该注意，我猜损失包括约530万美元的善意注销。这是我们资产负债表上唯一的无形资产，即有形的账面价值，受到本季度亏损的影响，以及我加入时收到的股权报酬的影响，这些报酬在五年内赚取，但在第一天计入完全稀释的股票中。一些治理问题。

董事会已决定将注册州改为特拉华州，从而也将取消董事的标准任期。这两者的目的都是为了将BCB纳入更现代的公司结构。财务重组工作正在进行中。我们的目标是在第三季度完成一切并宣布。我们正在非常批判地审视每个信贷组合。我相信您明白这种程度的透明度不可能在60天内完成。

但是我们，你知道，继续努力并取得进展。我相信你会想问资金的问题。我可以重复一下我在6月1日说过的话，那就是我们总是会在保持银行资本充足方面犯错误。也就是说，你知道，银行继续拥有健康的资本基础，正如我之前提到的，挑战是控股公司的双重杠杆的绝对水平。银行的信贷问题似乎确实源于一个时期，可能始于2020年，可能在23年底或24年初结束。

当时的增长太激进了，我们进入了一些我们不完全了解的业务。这两个月我们努力仔细检查风险评级。坦率地说，我们遇到了一些好的惊喜，也有一些负面的惊喜，但平均而言，没有什么巨大的变化。我目前无法预测第三季度，也没有向董事会提出任何资本建议或预测。我确实认为我们将能够在劳动节前后取得一些有意义的澄清。

同样，这与我在6月1日概述的期望一致。但最终的目标是，你知道，从根本上清除财务报表中存在了几年的不确定性。正如我一开始所说的，这是一项重大任务。我们让银行里的每个人都在努力工作，引进了一些顾问来帮助我们完成这个过程。你们中认识我的人可能认识我们聘请的一些顾问。

但同样，我们正在取得非常好的进展。我们希望尽可能彻底和全面地再次结束这种不确定性，并为进入第四季度，最重要的是为日历和27财年提供明确的前进道路。因此，运营商，最好在这里提出一些问题并从这些问题开始。

操作员（主持人）

我们现在开始问答环节。如果您想问问题，请按电话键盘上的星号1。如果您想撤回您的问题，只需再次按星号1即可。你今天的第一个问题来自Piper Sandler的Justin Crowley。您的线路已开通。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

嘿，早上好。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

早上好，贾斯汀。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

你知道，随着本季度的拨备和冲销，你知道，所有这些都是在C & I中进行的，你知道，这只是反映了对该贷款类别的部分审查，还是反映了在降低这本书风险方面要做的大部分工作？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

其中大部分是银行所谓的商业快递贷款。然后在C & I中，当我加入银行时，账簿上有几笔贷款被扣除，这些贷款是纯粹的C & I。挑战之一是，我们有几笔贷款即使不是全部注销，也基本上是全部注销。所以，正如你所知，对于银行来说，这有点不寻常。这就是你在本季度的冲销中看到的。商业快递和我都认为这是两笔贷款，在冲销类，我们正试图看看我们可以收回。

但在我们做冲销的时候，它看起来不太有希望。因此，我们目前正在积极处理的C & I和商业房地产方面还有更多工作要做。但我们在《商业快报》上做了，我们确实进行了相当全面的审查。我们进行了现场访问，查看了FICO退化、付款历史，以及几乎所有其他内容，这些内容让我们深入了解了相对较小的个人贷款组合，但我猜，过去两年中，它一直是大量损失的根源。

Jawad Chaudhry，CFA -执行副总裁，首席财务官

嘿，贾斯汀，这是贾瓦德。我想就您在第二季度看到的储备建设方面补充一点更多细节。这主要是在C & I贷款组合中完成的，不包括Business Express贷款，相当于您看到的1900万美元的贷款损失准备金。16.7 100万用于C & I贷款组合。随着2026年的周期，该投资组合需要注意三件事。此前我们曾表示，我们预计投资组合将出现重大复苏，但我们不再有这种预期。

其次，第一季度投资组合损失降至80万美元，但正如汤姆所说，第二季度投资组合损失再次上升至约580万美元。第三，汤姆引进的新顾问通过了投资组合，他们的反馈被用来在定性框架下进行分析。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

好吧，明白了，这很有帮助。所以我想，正如你所知，当你转向商业房地产方面时，我们会考虑一下，我知道现在很难给出具体的数字，但你是否有办法帮助我们制定审查过程对供应和储备水平可能意味着什么。从信贷的角度来看，您最关心的投资组合中是否有某些领域？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

好吧，据我所知，据我所知，老实说，有些领域是，正如我提到的，我的意思是，有些领域是更令人愉快的惊喜，你知道，这些担忧并不像我早期想象的那样大或明确定义。还有一些负面的惊喜。此时我很难想象它会是什么样子。至少根据我之前的经验，房地产投资组合比因抵押品性质而坏账的C & I贷款更具价值。

无论是英镑还是Spun国家，我们的房地产投资组合都遇到了类似的情况。你知道，他们的效果不出所料。我们在这些案例中出售了一些。解决了一些。但是，你知道，批评和分类的绝对水平虽然下降了一点，但仍然高得令人震惊。所以我认为你也必须考虑到这一点。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

而且，你知道，有多少商业房地产投资组合需要重新承销。这难道没有真正反映在我们截至6月30日看到的受到批评的机密数字中吗？你知道，认识到它们仍然相当高？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

是的，我想说绝大多数仍在接受审查。一些较大的分析已经完成，但绝大多数情况下，我们仍有更多的分析要进行。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

好吧，明白了。然后只是转向，你知道，只是在费用方面，如果我们排除善意费用和一些遣散费，你知道，你在新闻稿中呼吁，你对未来几个季度的运营费用有什么感觉吗？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

我认为他们会被提升，因为我们有，正如我提到的，我们有顾问，我们有法律费用。我们，你知道，所以我。我现在很难给出一个数字，但在几个季度内它们会更高，然后如果我们在27岁之前做得正确，它们应该会正常化。如果我们不这样做，他们就会保持更高。但我认为我们非常有信心在这里明智地花钱来获得正确的答案，然后处理，你知道，更正常的水平。但这真的很难。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

你了然后也许只是最后一个，我会尝试一下。你知道，你在准备好的演讲中提到了支撑资本，你知道，保持资本充足。你知道，即使本季度出现亏损，考虑到资产负债表的规模，你知道，资本水平也能够保持平稳。你知道，我知道这里还有很多工作要做，你提到没有任何事情平息，但只是早期的想法，你认为你可以在多大程度上通过缩小规模和可能的加薪来继续实现这一目标？您认为现在的缓冲足够了吗？有足够的杠杆可以拉动，而不必利用市场获取额外资本吗？只要那里的任何东西。

我意识到现阶段可能没有一个很好的答案。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

不，你说得完全正确。没有很好的答案。我只是不知道。正如我所说，控股公司结构也使情况变得复杂。所以我必须从每个角度来看。我们正在对一大堆不同的东西进行建模。递延税收资产必须发挥作用。所以我只是不知道。但我们会这么做。无论我们需要做什么，我们都会以尽快获取信息并尽可能准确地避免意外的方式来做，

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

我想，从你到目前为止在信贷方面看到的情况来看。我的意思是，当你第一次走进门时，你感觉好了还是坏了，你知道，这可能会导致这样做？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

嗯，我有过好日子和坏日子。我想说，平均而言，我的前几周情况不太好，最后几周情况不太好，实际上有点。好点了它确实是在了解这里有什么。而且，你知道，坦率地说，有些问题只是定价不佳，有些只是结构不佳。正如我一开始所说，我们进入了我们不了解的行业。我要说的是，在某些情况下，我们，你知道，我们没有尽可能聪明地构建事物或定价。我认为任何银行的教训之一是，你知道，你进入了一项新业务，它总是，你知道，总是很好，值得一看，但你真的需要与专家交谈并测试市场，你知道，在你太深入之前测试你的假设。我想说我们有点太深了。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

好的太好了我会把它留在那里。非常感谢你们。

操作员（主持人）

您的下一个问题来自Breen Capital的Christopher Marinak。您的线路已开通。

Christopher Marinak，Breen Capital分析师

早上好，汤姆，考虑到目前已经到位的大量C & I储备，您能谈谈您何时进行C & I冲销吗？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

没那么多。

Jawad Chaudhry，CFA -执行副总裁，首席财务官

是的，C & I储备。克里斯，这是贾瓦德。您在第二季度看到的C & I准备金主要是由于，您知道，我们使用定性框架附加了一些高风险因素。因此，他们没有被专门分配给某些学分。一般来说，该投资组合已经显示出足够多的损失和汤姆聘请的顾问的初步反馈。我们认为，当我们在定性框架下对其进行审查时，将该投资组合作为一个单独的实体是谨慎的。

因此，我们在贷款账簿中没有像我们这样附带于特定贷款的一般准备金，我们不会等到进行冲销。

Christopher Marinak，Breen Capital分析师

明白了，贾瓦德。谢谢

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

再补充一下我之前提到的内容，那就是我们在那里有一些贷款被冲销了。几乎所有贷款都被冲销了。因此，这给了我们一些谨慎，也是我们更全面地看待投资组合的部分原因。1300万美元，总共接近1300万美元。如果你看看第四季度和我们在第二季度所做的，贷款被100%冲销。

Christopher Marinak，Breen Capital分析师

我想，未来几个季度我们仍然会看到额外的冲销。我想我只是想校准它的水平，或者，你知道，也许是在你度过劳动节之后。汤姆，你的感觉更好。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

我认为这是一个更好的看待方式，因为正如我提到的，这就像一项正在进行的工作，还有更多工作要做。也许最明智的做法就是全面地审视它。如果我能同时做两个四分之一，那会更容易。

Christopher Marinak，Breen Capital分析师

明白那么您对存款机会有何看法？我知道你只在那里呆了几个月，但有什么机会重新定位存款、降低融资方面的额外成本呢？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

嗯，我认为，你知道，正如我在六月份所说，我们已经拥有了一个有吸引力的足迹。我认为，过去一两年我们在存款定价和外展方面一直相当谨慎。但我认为，你知道，有一个相当好的市场可以让我们取得成功。也就是说，在我知道我们的财务需求之前，我现在不想扩大资产负债表。

Christopher Marinak，Breen Capital分析师

明白感谢您今天早上回答我们的问题。

操作员（主持人）

再次提醒您，如果您想问问题，请按电话键盘上的星号1。您的下一个问题来自KBW的David Conrad。您的线路已开通。

David Conrad，KBW分析师

是的嘿，早上好。只是对贾斯汀问题的快速跟进。如果我理解的话，就审查而言，您是否完全通过Business Express产品组合，并且主要通过C & I？我就是这么理解的吗？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

因此，我认为可以肯定地说，我们比60天前更了解《商业快报》。由于贷款规模较小，我们更多的是以投资组合为基础来看待它。我认为也可以肯定地说，在过去的四个季度里，污泥上升到了顶部，它们占了很大一部分，而且非常重要。我认为我们可以有把握地说，到目前为止，我们的水平代表了疲软的投资组合，但不是重大冲销。

过去几个月，我们的月度或季度核销水平有所放缓，但往往是二元的。他们要么工作并付钱，要么停止工作，那里什么也没有。所以这有点挑战。C & I，我想说我们已经完成了一半。一半了。

Jawad Chaudhry，CFA -执行副总裁，首席财务官

快速贷款，与您分享一些硬数字。如果你看看2025年，投资组合的总损失为1000万美元。2024年可能也有类似的损失水平。如果你看看2026年迄今为止，损失为110万美元。因此，损失经历肯定是--投资组合的准备金覆盖率为15%。但我还是要提醒并重申汤姆说的话。这是一种二元的情况。一旦信用变差，那就是损失。

David Conrad，KBW分析师

明白了。好的。因此，到劳动节，你希望通过其余的C&I和CRE。在这一点上，你不会真正关注消费者，或者我的意思是，这是一个小得多的风险，我想在这一点上。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

是啊消费者--我把所有的时间和集体精力都集中在我们遭受损失的地方，而我们在消费者方面几乎什么也没有。我确实这么做了，你知道，我想你可能注意到我们现在无论如何都退出了消费者业务。因此，大部分内容只是遗留投资组合。它表现得很好，所以不值得太多关注，你知道，我们可以长期用它做什么。我们要保留它吗？我们出售投资组合吗？

这成为一个服务问题。因此，我们将继续研究它，但这并不是当务之急。还要明确的是，到劳动节，我想，你知道，我说的是，计划在那时做的是能够概述我认为的情况以及我们的计划是什么。我不知道我会有确切的最终数字为季度，即使是一个合理的估计。但我认为，从一个非常高的层次上，我们应该知道资本需求是什么，投资组合是什么样子的，我们在投资组合的配置方面有什么想法，以及结果会是什么。

David Conrad，KBW分析师

明白了。好的。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

谢谢你的提问。

操作员（主持人）

您的下一个问题来自RHH Investments的Ross Haberman。您的线路已开通。

Ross Haberman，RHH Investments

早上好先生们谢谢.感谢接听电话。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

很高兴那天晚上见到你。

Ross Haberman，RHH Investments

是的，是的。我也很高兴见到你。我有几个快速的。过去的--我想你说大约有1.22亿。您能将其细分为90天以上和60天及以下吗？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

我要把它留给我的-

Jawad Chaudhry，CFA -执行副总裁，首席财务官

首席财务官。罗斯，这将在我们的季度文件中披露。我现在没有这些数字，但我们将在未来几天内公开的季度文件中列出详细信息。

Ross Haberman，RHH Investments

好吧而且你提到的DART是一个很大的数字。资产负债表上就像是2500万美元。请告诉我们您对此的看法以及它将如何运作？如果你在未来一两个季度继续进行大量减记，你是否必须这样做？您是否必须因为无法利用它而将其注销？这是如何运作的？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

好吧，你通常会做什么，你知道，如果确定它不太可能被使用，你就必须做估值准备。我们不相信我们会处于那个位置。我们认为，一旦我们完成了这个过程，DART就会得到非常非常有效的利用。我们只是在谈论，你知道，DART中的时差代表了津贴。所以这与销售损失不是同一个问题，我想我会说，销售损失是更永久的。

所以我们最终会--而且还有一个针对DART的监管计算，其中包括允许计入监管资本的哪些内容以及不允许计入哪些内容。但无论如何，我们目前的观点是，你知道，我们将拥有一个具有一定意义的DART，并且我们将有盈利能力快速消化它。

Jawad Chaudhry，CFA -执行副总裁，首席财务官

我会回应汤姆的评论。我知道我们专注于信贷，这是当前的首要问题，但如果你看看该系列的核心盈利能力，你会发现我们在新闻稿中显示了五个季度的情况。该组织的营业收入--我们每季度的营业收入一直为2500万美元。这相当于价值1亿美元的营业收入。不幸的是，信贷成本的上升正在侵蚀我们的盈利能力，并使我们陷入亏损境地。

正如汤姆所说，一旦从信贷角度清理了资产负债表，我们拥有的任何DART，我们应该能够很快利用它，因为尽管我们缩小了资产负债表，但特许经营权的核心盈利能力仍然保持相当完整。NIM的改善，您已经看到在过去几个季度。

Ross Haberman，RHH Investments

你没有提到大麻贷款，我想知道其中是否有过去的贷款今天到期吗？

Jawad Chaudhry，CFA -执行副总裁，首席财务官

据我所知，大麻贷款不在逾期期限内。罗斯的总投资组合规模在第二季度末为7000万或6900万。

Ross Haberman，RHH Investments

好吧你-汤姆，你会把这些主要归入CRE吗？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

大麻贷款？是啊是啊我想说，他们中的大多数人都有房地产抵押品，但往往是特色房产，所以，你知道，你必须记住这一点。我认为马萨诸塞州的那个是去年年底或今年年初大规模注销的结果--它是一个仓库设施，但它是专业财产。所以我认为这就是我们犯的错误，那就是没有理解和承保房产的性质以及这将如何影响长期价值。

作为抵押品，它的使用价值很大，但一旦它不再用于该用途，重新定位它，你知道，价值就会大大减少。

Ross Haberman，RHH Investments

如果可以的话，我只问最后两个问题。您能谈谈与监管机构的关系吗？我认为你甚至不能讨论你是否受到命令。有点触及你对此能说的任何话。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

我可以告诉你，我的做法是，如果有命令，我们就会披露它。所以我认为你不会在10-Q中读到任何有关这方面的内容。我认为目前我们的关系相当好。我一如既往地与他们保持开放对话。我有点让他们知道，我们在哪里，我们正在做什么，尝试给他们，你知道，不令人惊讶的规则，我想他们很感激这一点。但另一方面，你知道，就像投资者一样，我的意思是存在很多不确定性--你知道，发生了什么，这是如何发生的，解决方案会是什么样子？

但同样，我对他们是透明的。没有什么可隐瞒的;我只是试图告诉他们我们计划如何修复它，以及我们在前进过程中发现了什么。

Ross Haberman，RHH Investments

最后一个问题，这是一个技术问题。你有次级债务--我想是4000多万。如果紧要关头，您是否允许推迟利息而不是加速利息，或者您没有这个选择？

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

如果我们推迟，那将是违约事件。

Ross Haberman，RHH Investments

好吧好吧有一种可能性，我只是想把这个扔掉，因为你正在考虑下一个季度的所有选择-所以我会敦促你-我不确定这是一个.嗯，这是一个可能将所有偏好转换为常见的想法。我不确定这是否太稀释了，但这有点--我正在考虑这个想法。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

好吧，你知道，正如我提到的，真正的财务挑战，至少在短期内，是在控股公司，因为债务和优先事项--这既是控股公司偿还债务的流动性问题，然后只是，你知道，债务的最终成本。所以，你知道，控股公司显然没有那种我们可以以任何利率水平购买债务的流动性。你知道，我想过--事实上，我在我以前的一家银行里做了一次债务转股权交换，你知道，那是相当成功的。

所以它存在于我们的脑海和对话中，但目前还没有确定的。

Ross Haberman，RHH Investments

祝你好运。一两个月后我们会和你谈谈。谢谢

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

我们会在这里。

操作员（主持人）

您的下一个问题来自Piper Sandler的Justin Crowley。您的线路已开通。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

嘿，我实际上有一个后续消息，实际上只是被问到和回答，但实际上只是关于控股公司结构，这如何让事情变得复杂。我不知道是否还有什么需要详细说明的，只是考虑到您可能想在那里做什么。我确实认为你有点触及了它。

托马斯·奥布莱恩，总裁兼首席执行官

是的，不，这还处于早期阶段，贾斯汀。数字就是这样，我们围绕这些数字的灵活性受到限制，至少在这一点上是这样。但我们正在努力发挥创造力，考虑采取哪些措施来缓解这给我们带来的中期风险。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

好的太好了我很感激。再次感谢。

操作员（主持人）

我们的问答环节和今天的电话会议就此结束。我们感谢您的参与，您现在可以断开连接了。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们努力确保准确性，但自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司官方报表和财务信息，请参阅公司向SEC提交的文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。