Ondas以2.05亿美元收购以色列国防科技公司Gate Technologies及其欧洲制造商Bron Technologies，其中包括1.05亿美元现金和1亿美元ONDS股票，加上流动资金调整和高达1.85亿美元的盈余

Ondas收购了GATE技术有限公司（“GATE”），GATE是一家总部位于以色列的国防技术公司，专门从事电子安全和手臂设备（“ESAD”）以及现代精确武器和自主打击系统中使用的先进电子熔断技术，以及Bron Technology（“Bron”），一家欧洲制造、认证和GATE系统的附属公司。Ondas将支付2.05亿美元，其中大部分以现金支付，外加流动资金调整和高达1.85亿美元的基于绩效的收益对价。收益与2028年之前的财务目标挂钩，并可能在Ondas当选时以现金或Ondas普通股的形式支付。Ondas预计，到2028年，收购的业务将贡献超过1.3亿美元的调整后EBITDA。

GATE成立于2006年，开发了一系列高度可配置、微型化的电子安全和手臂设备，采用LESYS引发技术。其技术已集成到全球数十种武器系统中，包括火箭、导弹、无人机和游荡弹药，在现代武器中提供关键任务的安全和熔断能力。

电子熔断系统是关键任务部件，可以在储存、运输、搬运和发射期间确保弹药的安全，并且只有在满足预定任务和安全条件时才允许解除武装和引爆。对于可能改变飞行任务、中止交战或安全返回而不引爆的游荡弹药来说，这种能力越来越需要。随着武器变得越来越小、越来越自主和软件定义，传统的机械熔断器正在被全电子架构所取代，这些架构提供更大的可配置性、小型化和与复杂武器系统的集成。根据MarketsandMarkets的数据，全球游荡弹药市场预计将从2025年的约54亿美元增长到2030年的约133亿美元，复合年增长率约为20%。由于生产的每种弹药都需要安全、武装和熔断内容，Ondas相信GATE有能力参与广泛平台和计划的这一增长。

此次收购通过添加技术堆栈的关键层，同时开放新的客户和生态系统网络以实现增长，显着扩展了Ondas的精确打击平台。GATE的能力补充了Ondas在自主打击平台、推进、任务系统、弹性通信、工程、生产和软件支持的任务管理方面的现有技术，增强了Ondas在完整的自主打击架构中提供集成解决方案的能力。

“GATE是Ondas的一个高度战略性的补充，”Ondas董事长兼首席执行官Eric Brock表示。“世界各地正在重建弹药库存，新一代低成本自主弹药正在成为战场上日益重要的组成部分。与此同时，市场正在从传统的机械导火索转向电子安全和武装设备，这对于更小、更智能和软件定义的武器至关重要。GATE的RUBI产品线及其工程团队通过数十年的资格认证和与90多种武器系统的集成，在这个市场上赢得了强大的地位。凭借Ondas的全球上市和运营平台，我们相信GATE能够占领有意义的市场份额。"

“如今，ESAD零部件供应紧张，合格的产能是整个精确打击供应链的瓶颈。GATE赢得了世界各地广泛国防OEM和武器计划的信任，而客户群是第一位的。Ondas致力于通过低成本、先进的熔断能力服务整个市场，我们将投资于GATE的产能、工程和全球影响力，以便它能够支持更多客户和更多项目。结合GATE有吸引力的增长和利润率，我们预计这次收购将为我们的股东带来高投资资本回报，”布洛克总结道。

战略和财务亮点

暴露于不断扩大的精确打击市场。GATE的定位是受益于全球库存补充和导弹、火箭、游荡弹药、无人机和其他自主效应的产量增加。其ESAD和EISD产品在这些终端市场提供关键任务的安全、防护和启动功能。跨多个项目参与任务关键组件。GATE的产品集成到全球数十个武器系统中，RUBI LM报告了约100种配置，随着合格的客户计划进入批量生产，GATE可以参与多个平台的增长。通过资格驱动的障碍来验证技术。GATE开发了基于LEEFI的紧凑、可配置、全电子化产品，没有移动部件。专业的工程设计、武器级集成和严格的安全认证创造了较长的设计周期和有意义的切换摩擦，随着客户计划的扩大，支持后续生产。建立了国际基地和美国本地化的途径。其以色列业务、当前的非ITAR产品组合以及Bron Technology在波兰的生产为欧洲和盟友客户提供了一个成熟的平台，GATE约80%的收入来自中东以外地区。美国工程、集成、资格和生产能力的建立已经开始，以满足客户需求和特定项目的国内来源要求，美国-预计将于2027年上半年生产成品和集成系统。强劲的增长和盈利能力。Ondas预计GATE 2026年全年收入将达到6500万美元，到2028年收入将增至1.8亿美元，利润率强劲，导致截至2028年的整整三年调整后EBITDA产生超过1.3亿美元。此次收购还将支持Ondas反无人机系统和精确打击产品组合的更高收入和利润率。“电子安全和武器和引信系统是现代精确武器的关键任务组件，”Ondas自治系统联合首席执行官Oshri Lugassy说。“GATE通过数十年的认证和广泛的系统集成，在这个市场上建立了战略地位。其技术深入设计到客户平台中，创造了强大的进入壁垒，并使GATE能够随着全球精确打击系统生产的扩大而受益。"

GATE的RUBI系列ESAD将公司专有的LESYS引发技术与全电子紧凑型架构相结合，该架构没有移动部件，可配置用于火箭、导弹、重力释放武器、无人机、高重力平台、串联充电系统和发动机点火装置，迄今为止已开发了约100种配置。GATE的内部工程团队为单个武器计划量身定制武装条件、传感器配置、触发功能和形状因素，Ondas认为这一能力帮助GATE赢得了广泛计划中的设计职位。

根据MarketsandMarkets的数据，全球游荡弹药市场预计将从2025年的约54亿美元增长到2030年的约133亿美元，复合年增长率约为20%。由于生产的每种弹药都需要安全、武装和引爆内容，Ondas相信GATE有能力参与广泛平台和计划的这一增长。

交易汇总

根据交易条款，Ondas将支付2.05亿美元，其中包括1.05亿美元现金和1亿美元Ondas普通股，外加流动资金调整。在满足某些条件的情况下，约2250万美元的股票对价将在收盘后九个月内发行。Ondas还将支付高达1.85亿美元的基于绩效的收益对价，具体取决于2028年之前的财务目标。收益由Ondas自行决定以现金或Ondas普通股支付。

有关该交易的更多信息，请参阅将于今天晚些时候提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。与该交易相关，公司批准向总共41名与该交易相关的新雇用员工奖励授予300，000股公司普通股的股票期权，行使价为每股7.23美元。该股权奖励由Ondas Inc.授予。根据纳斯达克规则5635（c）（4）的2026年诱导计划作为每个人就业补偿的一部分，并作为他或她接受公司雇用的诱因而授予。三分之一的股票期权于2027年9月14日归属，随后分24个月平均分期付款，但前提是相关员工继续在公司工作。