Lakeland Industries Q2 2027财报电话会议：完整成绩单

周三，莱克兰工业公司（纳斯达克股票代码：LAKE）在财报电话会议上讨论了第二季度的财务业绩。完整的文字记录如下。

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Lakeland Industries报告2027财年第二季度净销售额为5，010万美元，环比增长5.7%，毛利率从一年前的35.9%提高至37%。

该公司赢得了重大投标，包括潜在价值高达2.2亿英镑的英国国家消防员个人防护装备框架，增加了经常性收入机会。

消防收入占净销售额的52%，头盔、引擎盖和投票装备大幅增长，消防服务平台收入同比增长78%。

由于LHD德国的表现，记录了320万美元的非现金善意减损费用，并正在采取纠正行动。

Lakeland正在战略性地简化运营并重新定位其投资组合，重点关注高增长机会，包括扩大其ISP平台。

该公司在2027财年上半年产生了540万美元的运营现金流，预计未来几个季度将继续实现连续增长和利润率改善。

管理层对第三和第四季度持乐观态度，预计环比增长和财务表现增强。

操作者

下午好，欢迎参加Lakeland Industries 2027年第二季度财务业绩电话会议。所有线路均处于仅限收件箱模式，演讲结束后将开放供您提问。在今天的电话会议上，我们可能会发表与未来运营目标和目标相关的声明，包括我们2027财年运营现金流目标和利润率提高、财务和业务趋势、业务前景以及管理层对未来业绩的预期，这些预期构成联邦证券法规定的前瞻性声明。

任何此类前瞻性陈述反映了管理层基于当前可用信息的预期，并非对未来业绩的保证，并且涉及我们向SEC提交的文件中更全面地描述的某些风险和不确定性。我们的实际结果、业绩或成就可能与此类前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映本次电话会议之后的事件或事态发展。

在这次电话会议上，我们还将讨论来自我们财务报表的未根据美国公认会计准则确定的财务指标，包括调整后EBITDA、调整后EBITDA（不包括外汇）、调整后EBITDA利润率、调整后EBITDA（不包括外汇）利润率、调整后毛利润率和调整后营业费用（不包括外汇）。今天演示的补充幻灯片中列出了这次电话会议上讨论的每项非GAAP指标与最直接可比的GAAP指标的核对。

详细介绍这些结果的新闻稿于今天下午发布，可在我们公司网站ir.lakeland.com的投资者关系部分获取。此时，我想向您介绍这次电话会议的主持人，莱克兰工业公司总裁、首席执行官兼执行主席吉姆·詹金斯、首席财务官卡尔文·斯威尼、全球工业公司首席商务官卡梅伦·斯托克斯、首席收入官巴里·菲利普斯和欧洲、中东和非洲地区消防销售执行副总裁凯文·雷。

詹金斯先生，请发言。

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

谢谢你，接线员，大家下午好。感谢您今天加入我们，讨论我们截至2026年7月31日的2027财年第二季度的业绩。我们第二季度的业绩反映了基础业务的持续进展，收入、利润率和盈利能力都有连续改善。净销售额为5010万美元，同比下降4.5%，但环比增长5.7%，受到火灾环比增长12%的支持。不包括我们在3月份剥离的产品线的370万美元上一年收入，净销售额增长了2.8%。

毛利率为37%，而去年同期为35.9%，第一季度为31.4%，调整后的息税折旧摊销前利润（不包括外汇）比前一季度增加了一倍多，达到270万美元。我不想向您介绍我们在本季度宣布的所有内容，而是想强调我认为最重要的重要业务更新。首先，温柔获胜。这些很重要，因为它们通常是经常性的收入机会。几年来，我们在全球九个国家获得了多项招标和合同授予，涵盖消防、救灾、执法、工业和公用事业市场。

其中包括根据英国国家消防队长委员会国家消防员个人防护装备框架通知多个产品类别的预期奖励，这是一个为期七年的计划，所有获奖供应商的总潜在价值高达2.2亿英镑，以及亚太地区和拉丁美洲的重大合同。我们在火灾和关键环境中大幅扩大了经过认证的产品和制造能力，加强了产能、供应链灵活性和对更高价值增长机会的支持，从而提高了我们的长期利润率。

我们的产品线、我们增长更高的经常性收入消防服务平台的认证和产品开发工作仍在继续，同时重新定位更广泛的运营足迹。这包括我们计划于本月开业的丹佛ISP初创公司。ISP在我们的高增长领域创造经常性收入，并随着时间的推移支持更高的利润率收入。我们的工业业务第二季度实现收入2400万美元，同比下降10.8%。

剔除上一季度剥离产品线的370万笔贡献，工业收入增长约3%。增长由三个产品线引领。化学防护增长9%，关键环境增长28%。继今年早些时候实施的预测、需求规划和容量行动后，关键环境已回到计划中。在需求改善和订单可见性更好的支持下，我们的主要制造设施仍处于满负荷状态。

我们今年剩余时间的首要任务是渠道执行、定价纪律、库存调整以及将我们看到的需求转化为收入和利润率。第二季度消防收入为2，610万份，比一年前的2，560万份增长2%，比第一季度的2，340万份增长约12%。Fire占净销售额的52%，而上一季度和第一季度为49%。增长是广泛的。头盔增加了41%，兜帽增加了66%，投票装备增加了5.5%。

调整前一年的招标和本年度的服务收购，可比消防收入增长约10%。随着客户过渡到更新的NFPA标准，需求继续加强。我们经过认证的从头到脚的产品组合涵盖头盔、道岔装备、靴子和手套，让客户能够从一家全球供应商处订购完整的认证产品系列，我们相信，广泛性是真正的竞争优势。在消防服务方面，收入同比增长78%，我们的独立服务提供商业务在本季度贡献了350万美元，我们正在加快对该平台的投资。

值得注意的三点：该季度吸收了与战略消防库存建设相关的约60万美元的加急货运，外汇是一个有意义的阻力，其重大影响为130万美元，而一年前为43，000美元。我们的财务团队正在认真研究合理可用且财务适当的对冲策略。本季度，该公司还记录了与LHD相关的约320万美元的非现金善意损失，这完全归因于LHD德国的业绩和修订后的前景。

该减损反映了特定时间点对善意的会计估值，并不代表现金流出、影响公司的流动性或影响其投资战略优先事项的能力。我们已采取行动解决LHD德国的绩效问题，包括领导层和组织变革，并正在对业务进行更广泛的重新定位，重点是改善运营绩效、成本结构和长期回报。

LHD在澳大利亚和香港的业务继续表现良好，减值费用并不反映这些业务的表现。最后，蒙特雷租赁问题的解决导致第二季度收益190万美元，并永久消除了约40万美元的相关季度现金使用，消除了持续的债务，并支持我们简化业务的更广泛努力，降低复杂性，并使我们的基本经营业绩更加清晰。

本季度库存为7490万份，环比减少280万份，同比减少1530万份。库存开始变动，我们预计随着未来几个季度销售额的增加，这种趋势将持续下去。就此，我想向卡尔文通报财务业绩。

Calvin Sweeney，首席财务官

谢谢你，吉姆，大家下午好。净销售额为5，010万台，较一年前的5，250万台下降4.5%，环比增长5.7%，较一年前的4，740万台。毛利率为37%，而一年前为35.9%，第一季度为31.4%。调整后毛利率为37.7%，较33.6%环比上升410个基点。调整后的运营费用（不包括外汇）为1，620万美元，而1，460万美元。净亏损为490万美元，即每股基本股0.50美元，而一年前的净利润为80万美元，即0.08美元。

本季度净亏损包括与LHD相关的约320万美元的非现金善意减损费用。调整后的EBITDA（不包括外汇）为270万，而一年前为510万，第一季度为110万美元，利润率为5.4%。本季度末我们的现金为1，790万美元，高于年底的1，250万美元。这些数字背后的几个驱动因素：毛利润为1，850万英镑，较1，880万英镑下降1.5%，关税退款和有利的消防组合使利润率同比增长114个基点，部分被入境运费上涨所抵消。

关于利润率的一个重要说明：剔除140万净关税收益后，毛利率仍呈连续改善，达到34%，上升280个基点，这表明利润率改善是结构性的，而不仅仅归因于关税退款。运营费用为2060万美元，比1930万美元增长7%。调整后的运营费用（不包括外汇）为1620万美元，增长11.1%，反映了Interschutz贸易展成本、新服务地点启动成本和整整四分之一的服务运营成本约50万美元。

过去12个月的收入约为1.91亿美元，调整后EBITDA（不包括外汇）约为540万美元。两者都仍然具有2026财年后半部分较弱的表现，因此顺序趋势是更好的解读。关税退款和火灾组合的毛利率提高了114个基点，但部分被入境运费的上涨所抵消，其中包括为我们的火灾库存建设提供的约60万美元的加急运费。连续改善的410个基点是迄今为止最明确的证据，证明我们的利润率恢复流程正在发挥作用。

对于调整后的EBITDA（不包括外汇），从510万增加到270万，其中调整后的毛利润约为70万美元，调整后的运营费用增加了170万美元。上一季度还从剥离的产品线中获得了310万美元的收入。在同期，被剥离的业务线贡献了50万美元的调整后EBITDA（不包括外汇）。Fire占本季度收入的约52%，高于26财年第二季度和27财年第一季度的约49%。

这是我们向全球消防转变的最清晰画面。从地理上看，这种组合反映了更加多元化的足迹。随着火灾边缘恢复到结构潜力，这种集中应该成为边缘顺风。在资产负债表上，我们本季度末的现金为1，790万美元，营运资金约为9，080万美元。现金较年底增加540万美元，债务总额从2026年1月31日的3，230万美元下降至2，870万美元。

我们有2490万美元的循环信贷额度，有1510万美元的可用性，我们遵守了所有的契约。最重要的是，我们在27财年上半年产生了540万美元的经营现金流，同比增加了1510万美元。库存为7490万美元，环比下降280万美元，比26财年末的8250万美元下降760万美元，同比下降1530万美元。我们这样做的同时，也加快了成品和建筑原料的火灾。

我们预计这一趋势将继续随着销售的增加，同时在消防类别中选择性地建设，其中可用性对于捕捉需求至关重要。这样的话，我会把它还给吉姆。

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

谢谢你，卡尔文。第二季度反映了我们计划的持续进展。净销售额环比增长5.7%，达到5010万部。毛利率从一年前的35.9%和第一季度的31.4%提高至37%，调整后毛利率环比扩大410个基点至37.7%。调整后的EBITDA（不包括外汇）环比增加了一倍多，达到270万美元，上半年我们产生了540万美元的营业现金流，同比增加1510万美元。进入第三季度，我们的前景乐观。

去年第三季度，我们的收入约为4700万美元，毛利率远低于目前的运营水平，并且存在现金运营亏损。因此，我们面前的比较在实质上更好。短期内需要明确的两件事：我们确实预计某些消防令的时间将转移到第四季度，并且我们预计重新定位部分投资组合和重新分配资本将在短期内产生一些影响，以实现更高的增长机会。

我们相信这些行动会增强业务。展望未来，四个主题构成了我们的前景：更高的投票率设备组合、更高的销量和更高的利润率;北美和亚洲建筑业的工业改善，第三季度同比大幅改善;又一个季度的连续利润率改善;持续简化和重新定位业务的地理位置;我们在美国、加拿大和墨西哥的独立服务提供商平台的收入更高。

我们仍然专注于从2027财年的运营中产生正现金流，并推动可持续的利润率和EBITDA改善。我们要感谢全球所有客户、合作伙伴和团队成员的持续信任和承诺，特别是世界各地那些每天冒着生命危险保护我们所有人的急救人员。至此，我们现在开始提问。操作符.

操作者

谢谢我们现在将进行问答环节。如果您想问问题，请按电话键盘上的星号1。确认音将表明您的线路已在问题队列中。您可以按星2将自己从队列中删除。对于使用扬声器设备的参与者，可能需要在按星号键之前拿起手机。请稍等，我们就问题进行民意调查。我们的第一个问题来自马克·史密斯与湖街资本的联系。请继续回答您的问题。

马克·史密斯，Lake Street Capital分析师

嗨伙计们我想再深入研究毛利率。你知道，大幅跃升至37%。你知道，关税退款似乎有点帮助。我只是很好奇，当我们审视下半年时，您可以向我们提供有关基本毛利率运行率的任何额外见解，特别是正如您所说，您知道，与去年下半年的可比数据相比，它看起来不错。

操作者

我道歉看来我们可能遇到了一些技术困难。请待命。好吧先生们，你们可以继续了。

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

嗨抱歉，我们已断线。马克，就在你问我们利润率的问题时。

马克·史密斯，Lake Street Capital分析师

嘿，吉姆。你们能听到我说话吗？

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

是的，我们可以。

马克·史密斯，Lake Street Capital分析师

完美了嘿，我只是想问一下毛利率的情况，你知道，顺序和同比都有良好的改善。但我很好奇您是否能让我们更多地了解今年下半年，并且，您知道，不包括关税退款和下半年的基本毛利率运行率。

Calvin Sweeney，首席财务官

当然，马克。是的因此关税退还，预计下半年不会产生重大影响。不过，我认为我们将会看到我们处于正常状态的情况，如果你想称之为正常运行率的话，那是30年代中期的情况。我认为随着火势的增长和投票装置的改进，我们将看到持续的改善。所有这些都是更高的利润率。因此，我们将看到下半年的情况有所加强，第一季度到第二季度的趋势延续，第三季度和第四季度略有改善。

马克·史密斯，Lake Street Capital分析师

完美了然后，你知道，你提到消防服务，你知道，仍然是业务的一小部分。我想你们说的是大约350万，但很好奇，我们想知道，业务正在呈现什么样的趋势，你知道，收入和利润率，甚至对你们建设其中一些新地点的资本支出的任何见解，比如丹佛。

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

是啊因此，建设一个地点（绿地）大约需要350到500英镑的资本。因此，从我的钱的投资回报来看，我喜欢这个模型。你知道，行业的趋势相当积极。你知道，巴里在这里推动了我们这里的火灾增长，特别是比我在美国更接近这一点，我也可能会听从巴里的意见来回答其中一些问题。巴里？

巴里·菲利普斯（Barry Phillips），首席收入官

当然了丹佛这个月刚刚开始开业，刚刚得到了我们的验证。350到5的成本基础的短边是一个迹象，表明我们在今年早些时候开放弗雷斯诺，然后现在丹佛，寻找绿地机会，我们将专注于一些扩大的网站，我们被称为部门在该地区，我们发现基于部门的规模和该地区的需求。

马克·史密斯，Lake Street Capital分析师

好吧也许如果我在这里再提出一个问题。你们只是谈论了一些简化业务的问题，并只是审视那些可能确实无法产生可接受回报的领域。您能否进一步详细说明您今天可能正在考虑哪种投资组合行动？

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

是的，我们正在寻找可以整合仓库和其他形式的市场协同效应的地理位置。我们在欧洲拥有消防部门和欧洲工业部门，我认为巩固其中一些可能是一项健康的锻炼。我们正在努力研究这种情况会如何发展。你知道，我们正在做类似的练习。我们正在审视我们的一些制造足迹，你知道，我们应该在哪里，以及对我们来说没有太大意义的地方，无论是什么，你知道，我们都会从一些目前有能力的人手中抽离产能。

因此，我们仍在耗尽这一资金，但我预计未来六个月会出现一些有意义的变化，我认为这将对28财年的利润有利。

马克·史密斯，Lake Street Capital分析师

完美了谢谢你们

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

谢谢，马克。

操作者

谢谢我们的下一个问题来自Mike Schleske和DA Davidson的作品。请继续回答您的问题。

Mike Schleske，DA Davidson分析师

是的嗨，下午好。感谢您回答我的问题。火灾行业的增长和萎缩以及火灾中的变化都有很多活动的部分。但当我收回一切时，您是否建议本季度的有机增长或某种一致的同比增长指标为10%？让我确保--我的想法是正确的--你确实是，当对一些一次性项目和大型合同进行了所有的讨论和处理时，你确实会看到该业务中短期内出现一种高个位数甚至10%的高增长率。

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

是的，迈克，这就是我们所看到的火灾空间有机地呈现高个位数、低两位数的增长。

Mike Schleske，DA Davidson分析师

这就是你在四分之一剔除一些较大的东西后看到的。

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

是的，我的意思是，仔细想想，我们去年为意大利政府进行了一次投标，价格为310万或200万美元。现在看，投标来来去去，这些都是好事，但你不一定指望这些。因此，如果你放弃这一点，你放弃了370万SPFR，你就看到了4600万，而我们做了5010万。

Mike Schleske，DA Davidson分析师

好吧当你想到--说到投标--当你想到过去几个月在英国、香港、泰国和其他地方宣布的事情时，你知道，如果我没有看错的话，光是这些合同，加起来可能就超过一年、一年半的收入了。那么，如果大部分时间为七年或更短，您能否评论一下这些资金何时流入底线？

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

嗯，是的，我的意思是，你已经--我想正如我们在英国招标的新闻稿中所描述的那样，凯文·雷在电话中谈论了一点--但是，你知道，我们是其中的几个赢家之一。现在，这个过程开始了，你知道，我们正在与其他三四个人竞争英国境内的机会，但他们都开始在这方面开始。凯文，我不想谈论这个。

但在此之前，其中一些人，有些来得更快，有些则需要更长的时间，具体取决于地区。而且，你知道，我们预计本季度将继续推动额外的中标，这两者都是反映性的--其中一部分将反映在本季度，其中一部分将反映在未来的季度。这只是每个投标的运作方式的一个函数。但是凯文，我不知道你是否想谈谈--我的意思是，2.2亿英镑的机会显然不是2.2亿英镑，但这是一个重要的长期机会。

Kevin Ray（EMEA Fire Sales执行副总裁）

是的，谢谢，吉姆。是的，这是一个为期七年的计划，我们目前基本上已经在多个领域获得了资格。我们有资格获得手套、投票装备和靴子。这意味着我们实际上可以真正利用过去两年在新产品开发中所做工作的好处。我们处于非常有利的位置。英国有25个旅，他们在需要新合同的时间不同。但未来12至18个月内将会出现相当数量的情况。

所以我们下周有一个展览和大型会议，我们已经有了一个相当坚实的图片，它看起来如何和一些非常强大的前景。

Mike Schleske，DA Davidson分析师

好吧好吧也许对我来说是最后一个。我只是想感受一下第三和第四节的节奏。吉姆，你对火灾命令的评论可能是第四季度，但有些地区仍然相当强劲。这是否表明我们将看到从第二季度到第三季度，然后从第三季度到第四季度的连续增长？这是正确的看待它的方式吗？

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

是的.

Mike Schleske，DA Davidson分析师

这是2020年的好平台吗？

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

是的，这就是我们根据管道和订单流看到的。

Mike Schleske，DA Davidson分析师

好吧欣赏这个颜色。我把它留在那里。谢谢

操作者

谢谢我们的下一个问题来自Ross Capital Partners的Jerry Sweeney。请继续回答您的问题。

Jerry Sweeney，Ross Capital Partners分析师

嘿，下午好，吉姆和卡尔文。谢谢你接我电话只是想谈谈运营支出或运营费用。我的意思是，收入看起来稳健，当然有所改善，利润率也朝着正确的方向发展。但显然，我认为BEP线上可能有一些一次性项目或schutz，一些加急货运，一些ISP扩建。您知道，您能详细说明一下吗-SG & A或运营费用应该在多少水平上运行？什么是真正的一次性？什么可能需要通过一些收入扩张来利用--也就是说，就像ISP的东西一样？

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

是的，我的意思是，我会让你回答这个问题。

Calvin Sweeney，首席财务官

是的，我认为正是在ISP上，这将通过未来的收入来杠杆化。可能在第三季度还会有一点建设，但我们会看到互联网服务提供商的起飞，特别是新的已经上线。Interschutz是每五年一次，所以我们不会看到一段时间。当然，那是德国的消防展，然后是加急货运，我们需要将一些产品转移到内部正确的地方，以支持消防增长。

我们已经做到了，我认为我们现在已经做好了准备。但你不会看到这一点。当然，它将得到未来收入的支持，但事实确实如此。如果我们进行任何类型的加急货运，它将直接附加到PO，我们将获得收入支持。但总的来说，不，沿着路看，它会消失。但我要说的是，我们敏锐地意识到运营支出线对我们来说是如此。我需要将其提升到20多岁，而不是现在的30岁，即32岁。

我认为这个季度必须下降，然后，你知道，外汇的东西是我们将不得不。我们必须找到一种方法，你知道，随着美元走软，这对我们来说不是一件好事。所以我们也会研究一些对冲策略。

Jerry Sweeney，Ross Capital Partners分析师

我的意思是，这可以对冲吗？我的意思是，那不是阿根廷。正确的？那是。

Calvin Sweeney，首席财务官

嗯，大部分是阿根廷，但是欧洲。这是其他的。我的意思是，人民币实际上比15年来更坚挺。所以所有这些事情都在某种程度上影响着我们的比赛方式。我们在拉丁美洲正在做的另一件事是我们正在尽快转移库存，因为随着比索下跌，这会影响我们的外汇冲击。因此，阿根廷正在迅速减少库存，我认为这将有助于缓解我们无法对冲的领域。

杰瑞，我们还有一百万美元的债券，可能会在明年这个时候实现。它的发布实际上将帮助我们明年在阿根廷。但这就是我们正在努力的事情。

Jerry Sweeney，Ross Capital Partners分析师

明白了。ISP显然，业务非常好，回报丰厚，等等。我想你说整个投资组合可能有350万美元。你增加了丹佛，我认为你增加了另一个地点的扩张。加利福尼亚州、亚利桑那州，我忘记了。我道歉但该业务在收入方面的能力如何？我不确定这是否现成，但我只是好奇。就今天的情况而言，你知道。

巴里·菲利普斯（Barry Phillips），首席收入官

嗯，是的，抱歉。如果他们在一个不断增长的市场，几乎所有这些都是，你得到的容量可能在250万到350万之间。这取决于设施的规模。但这并不局限于我们，因为我们只会建造设施或寻找额外的设施。我们在河滨做的一件事是我们最终在河滨进行了扩张，以便我们可以在那里拥有租赁能力。

然后我们也进入了弗雷斯诺，因为河滨是服务于这个市场。因此，弗雷斯诺也获得了大量的额外需求。我们可能会，你知道，菊花链我们的方式到北加州，因为弗雷斯诺开始服务的机会，在北部，我们可能需要更多的位置在这方面以及。正如我所说，我预计，我们在中西部有机会，我们在德克萨斯州有一些机会，我们在东海岸有一些机会，所有这些机会都可能是建造或购买的。

可能更有可能建造。

Jerry Sweeney，Ross Capital Partners分析师

你了但如果我看起来有350万，我的意思是，就你今天的足迹而言，你每个季度的收入能达到500万或600万吗？

巴里·菲利普斯（Barry Phillips），首席收入官

只是，我们可以，我们可以与我们的、我们计划的增长在一起。当然了

Jerry Sweeney，Ross Capital Partners分析师

然后你正在寻找地理上超出你现有位置的更新、新的地点。

巴里·菲利普斯（Barry Phillips），首席收入官

没错

Jerry Sweeney，Ross Capital Partners分析师

明白了。好的。明白了。好吧，太好了。谢谢大家。我很感激你说得这么清楚。

巴里·菲利普斯（Barry Phillips），首席收入官

谢谢，杰瑞。

操作者

谢谢提醒一下，如果有人有任何问题，请按电话键盘上的星号一加入队列。看起来我们已经到了问答环节的最后，因此我想把电话转回给吉姆·詹金斯，让他做总结发言。

Jim Jenkins，首席执行官兼总裁

谢谢接线员。感谢大家参加今天的电话会议。感谢我们全球的客户和经销商合作伙伴对我们的信任，并确保您的安全。莱克兰继续为长期增长做好准备，我们期待着在下一次电话会议上分享我们的持续进展。如果我们今天无法回答您的任何问题，请联系我们的IR公司MZ Group，我们非常乐意提供帮助。

操作者

谢谢今天的会议到此结束，您现在可以断开线路了。感谢您的参与。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们努力确保准确性，但自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司官方报表和财务信息，请参阅公司向SEC提交的文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。