独家报道：Anthropic目前占Photonics ETF的15%。其首席执行官点名赌注背后的3个瓶颈

随着人工智能公司扩展要求越来越高的模型，人工智能的繁荣正在带来新的基础设施挑战，而瓶颈可能不再局限于计算能力。

Tema ETF押注光学基础设施将成为人工智能建设中日益重要的组成部分，Anthropic目前约占其Tema Photonics & Optical ETF（纳斯达克股票代码：LAZR）持股量的15%，使其成为ETF中最大的头寸之一。

Tema ETF创始人兼首席执行官Maurits Pot告诉Benzinga，Anthropic面临三个核心人工智能基础设施瓶颈。

“Anthropic面临着人工智能基础设施的三个核心瓶颈--计算、存储和光学，”Pot说。“Anthropic通过人工智能基础设施从正在发生的消除光学瓶颈的光电子创新中受益。"

这篇评论更具体地解释了为什么人工智能模型开发人员已经成为以光子学为重点的ETF的重要持股。TEMA并没有将Anthropic仅仅视为一家人工智能软件公司，而是将其快速增长的基础设施需求视为大规模支持人工智能所需的光学技术投资案例的一部分。

人工智能工作负载的爆炸式增长推动了对图形处理器和其他加速器的大量投资，但在这些处理器之间移动数据正成为一个越来越重要的挑战。

随着人工智能系统的扩展，数据中心需要以最小的延迟在图形处理器、服务器和网络基础设施之间传输大量信息。光学技术可以帮助满足这些带宽和连接需求，使光电子学成为人工智能基础设施中日益重要的组成部分。

对于LAZR来说，这创造了一个超越半导体制造商和云公司的投资机会。

“LAZR对Anthropic的投资使投资者能够捕捉Anthropic的增长以及围绕光网络的光电子创新的下游需求，”Pot说。

这使ETF具有两层人工智能风险敞口。Anthropic直接接触了领先的人工智能模型开发商的潜在增长，而LAZR更广泛的投资组合将受益于支持这种增长所需的基础设施支出。

LAZR在Anthropic中的15%权重值得注意，因为这家人工智能开发商根本不是一家光电子或光学公司。相反，这笔投资反映了TEMA的观点，即主要人工智能公司的基础设施要求可以在整个光学技术生态系统中创造需求。

Anthropic不断增长的计算需求意味着数据中心架构、网络和连接面临更大的压力。如果这些要求继续扩大，开发改善人工智能系统通信方式的技术的公司可能会成为越来越重要的受益者。

布特说：“Anthropic不断增长的人工智能基础设施需求和瓶颈将使所有LAZR控股公司受益，尽管方式不同。”

更广泛的风险敞口是ETF论点的核心。LAZR没有试图找出人工智能基础设施支出中的单一赢家，而是寻求捕捉生态系统的多个层面，包括帮助通过日益复杂的人工智能系统传输数据的技术。

向光基础设施的转变是随着投资者越来越多地将目光投向传统的GOP驱动的人工智能贸易之外。

人工智能热潮的第一阶段是对计算能力的需求主导的。但随着人工智能模型变得越来越大和数据中心工作负载的互联性更加强，系统中的其他地方可能会出现瓶颈。

这就是光电子学可能变得具有战略重要性的地方。

因此，对于投资者来说，LAZR的Anthropic配置不仅仅是押注潜在的重磅人工智能IPO。这也是TEMA表达其观点的一种方式，即人工智能基础设施将越来越依赖于解决光学瓶颈以及计算和内存限制。

由于Anthropic目前占LAZR 15%的股份，TEMA实际上将领先的私营人工智能公司之一的增长与对下一代人工智能基础设施发挥作用所需技术的更广泛押注联系起来。

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