Opendoor在首次股票回购中将流通股减少5%，并以0%票息筹集4.4亿美元的成长资本

6.5亿美元的0%票息可转换票据、同时进行的1.58亿美元股票回购和上限看涨交易，所有这些都是在股票超过每股10.38美元之前不会进行预期的净股票发行，约为当前价格的3倍

旧金山，2026年8月13日（环球新闻网）-- Opendoor Technology Inc.（纳斯达克：OPEN）（“公司”）是一家领先的住宅房地产交易电子商务平台，今天宣布了一系列交易，其收益将以0%的票息为资产负债表增加4.4亿美元的增长资本，同时将已发行股票减少5%。合并后的结构的设计目的是，公司预计在我们的股票超过每股10.38美元之前不会进行净股票发行。总而言之，该公司相信合并后的交易增强了其资本结构，提高了其为盈利增长提供资金的能力，并且其结构可以有效地限制对现有股东的稀释。

这些交易包括以6.5亿美元发行2030年到期的0%可转换优先票据（“票据”）、以1.58亿美元回购约4530万股Opendoor普通股，以及旨在减少任何潜在稀释的上限看涨交易。预计此次发行将于2026年8月19日结算，具体取决于惯例收盘条件。

亮点：

“资本应该为现有股东创造价值，而不是以牺牲他们为代价。这笔交易为我们提供了超过4亿美元的增长资本，票息为0%，将我们的流通股减少了5%，其结构设计是，在我们的股票高于每股10美元之前，我们预计不会进行净股票发行，”Opendoor首席执行官卡兹·内贾蒂安（Kaz Nejatian）表示。“我们如何为增长融资与增长本身同样重要。"

“我们一个又一个季度都在履行我们做出的承诺。这笔资本为我们提供了额外的能力，以加速收购和足迹，同时保持使我们走到今天的资本纪律，”内贾蒂安补充道。

增长资本

在将约1.58亿美元的发行所得款项用于股票回购和约5250万美元用于支付进入上限认购交易的成本后，该公司预计将在其资产负债表中增加约4.4亿美元的净所得款项（交易费用前）。该公司打算利用这些收益来支持房屋库存及其市场足迹的有序扩张，将额外资本部署到运营模式中，公司认为该模式有望在当前收购量下实现持续的调整后净利润盈利能力。

合并交易的结构还旨在大幅限制对现有股东的潜在稀释。假设公司选择以现金结算票据的本金，那么上限看涨交易预计将抵消每股6.98美元兑换导致的潜在股份稀释。高于6.98美元，作为交易一部分回购的4530万股预计将抵消净股票发行，直到股价超过每股10.38美元。

因此，合并交易预计不会导致每股净发行低于约10.38美元，且股价为20.00美元时净稀释低于5%。

股份回购

该公司打算回购约4530万股普通股1.58亿美元，或每股3.49美元，同时发行。这是该公司上市公司历史上首次股票回购。回购约占公司截至2026年7月28日已发行股份的5%。此次回购将由发行所得资金提供资金，并于2026年8月12日获得公司董事会授权。

此外，此次发行的配股代理J. Wood Capital Advisor LLC（“JWCA”）将购买约2500万美元的公司普通股，价格低于2026年8月12日公司普通股最后报告的每股售价，与此次发行同时。公司的此类回购和JWCA对公司普通股股份的购买可能会增加（或减少任何跌幅）公司普通股或票据的市场价格。

票据条款

该票据将是公司的优先、无担保债务，不承担定期利息，票据的本金额也不会增加。票据将于2030年8月15日到期，除非提前转换、赎回或回购。

该票据的初始转换率为每1，000美元本金的票据212.2466股普通股，在某些情况下可能会进行调整。这相当于每股约4.71美元的初始换股价，比2026年8月12日公司普通股最后报告的每股3.49美元的售价溢价约35%。

由于公司预计以现金结算已转换票据的本金，并已进行股票回购和上限看涨交易，因此约4.71美元的初始转换价格不应被视为合并交易开始增加公司净股数的价格。

2030年2月15日之前，票据将仅在满足某些条件并在某些时期内由持有人选择兑换，此后可随时兑换，直至到期日前第二个预定交易日营业结束。公司将根据公司的选择，通过支付或交付现金、普通股股份或现金和股份的组合（如适用）来结算转换。

如果普通股最后报告的售价在指定时期内超过换股价的130%，公司可以在2029年2月22日或之后赎回全部或部分票据，赎回价格等于本金的100%加上应计和未付利息（如果有）。如果未偿还本金总额低于7500万美元，公司还可以赎回全部票据。

发生根本性变化（定义见管理票据的契约）后，持有人可要求公司以本金额的100%加上应计和未付利息（如有）以现金回购票据。公司还将被要求提高因某些基本面变化或赎回通知而转换票据的持有人的转换率。

上限看涨交易

就票据的定价而言，公司与某些金融机构（“期权对手方”）进行了私下谈判的上限看涨交易。上限看涨交易通常预计将减少票据转换后对普通股的潜在稀释和/或抵消公司需要支付的超过已转换票据本金额的任何现金付款，此类减少和/或抵消受到上限的限制。上限看涨交易的上限价格最初为每股6.98美元，较2026年8月12日最后报告的每股3.49美元溢价100%，并可能会进行某些调整。

在建立有关上限看涨交易的初始对冲头寸方面，期权对手方和/或其各自的关联公司预计将就公司普通股进行各种衍生品交易和/或在公司进入上限看涨交易的同时或之后不久购买其普通股股份。该活动可能会增加（或减少任何跌幅的幅度）公司当时普通股或票据的市场价格。

该公司使用此次发行的约5，250万美元净收益为上限看涨交易的成本提供资金。

顾问

JWCA担任该公司与该交易相关的配售代理。

净份额和稀释假设

本新闻稿中的净份额和稀释数字是说明性的估计，而不是对公司未来股价或股份数量的预测。他们假设截至2026年7月28日的9.711亿股流通在外的普通股，流通在外的股份没有其他变化，公司选择以现金结算转换票据的本金额，上限认购交易涵盖票据最初相关的所有股份，并通过转换或到期保持有效，并且转换率和上限价格都没有调整。这些数字不是GAAP下的稀释措施。

其他

票据和票据转换时可发行的任何普通股股份尚未根据《证券法》或任何州证券法登记，并且在没有登记或适用的登记要求豁免的情况下，不得在美国发售或出售。本新闻稿不构成出售要约或购买要约任何证券的要约，也不得在任何此类要约、要约或出售属于非法的州或司法管辖区出售这些证券。

有关交易条款的更多信息，请参阅公司将向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告。

关于Opendoor

Opendoor是一家领先的住宅房地产交易电子商务平台，其使命是推动生活的进步，一步一步。自2014年以来，Opendoor为美国各地的人们提供了一种简单而确定的房屋出售和购买方式。Opendoor是一支由问题解决者、创新者和运营商组成的团队，引领房地产的未来。Opendoor目前在全国市场运营。

欲了解更多信息，请访问www.opendoor.com

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1995年私人证券诉讼改革法案第27 A条含义内的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的声明均应被视为前瞻性的，包括有关票据预期发行、上限认购交易和股份回购的声明、公司对交易的预期;发行票据收到的任何收益的预期和预期用途;交易对公司资本化或稀释的影响;以及公司的潜在增长。这些前瞻性陈述通常由“预期”、“相信”、“设想”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“指导”、“意图”、“可能”、“可能”、“机会”、“展望”、“计划”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“战略”、“努力”、“目标”、“愿景”、“将”或“将”，这些词语或其他类似术语或表达的任何否定。没有这些词语并不意味着声明不具有前瞻性。前瞻性陈述是基于当前预期和假设的关于未来事件的预测、预测和其他陈述，因此，存在可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中的结果存在重大差异的风险和不确定性。这些风险包括但不限于市场风险、趋势和条件。您应仔细考虑上述因素以及公司于2026年2月19日向SEC提交的最新10-K表格年度报告中“风险因素”标题下描述的其他风险和不确定性，该报告已由公司10-Q表格季度报告和向SEC提交的其他文件进行更新。这些文件识别并解决了可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异的其他重要风险和不确定性。前瞻性陈述仅适用于做出之日。请读者不要过度依赖前瞻性陈述，并且，除法律要求外，公司不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。公司不保证其将实现其预期。

联系信息

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