Quanterix 2026年第二季度盈利：由于前景下调，收入增长34%

Quanterix（纳斯达克：QTRX）公布2026年第二季度收入为3，290万美元，较上年同期的2，450万美元增长34%，而其每股GAAP稀释亏损从0.77美元扩大至1.04美元。产品销售引领了收入增长，但与Akoya相关的2，690万美元声誉损失导致GAAP净亏损增加;调整后EBITDA损失和季度调整后现金使用量有所改善。管理层还以执行挑战和市场持续疲软为由下调了全年展望。

收入同比增长840万美元，毛利润增长约27%。然而，GAAP毛利率下降，因为成本增长快于收入，而调整后的毛利率则相反。

报告的损失大幅扩大，部分原因是善意损失。剔除指定的非GAAP调整后，调整后EBITDA损失缩小了370万美元，调整后EBITDA利润率从负56.0%提高至负30.4%。

Quanterix于2026年第一季度更改了运输和装卸成本的会计政策后，上一年GAAP毛利率进行了回顾性更新。这些成本现在包括在产品收入成本中，而不是销售、一般和管理费用中。

产品收入是收入增长的主要贡献者，从1，680万美元增长约39%至2，350万美元。服务和其他收入增长约27%，达到900万美元，而协作和许可收入下降约23%，达到40万美元。

在诊断方面，合格的血液生物标志物测试（包括Quanterix的Lucent AD Complete）从2026年7月1日起有资格享受指定的Anthem Blue Cross和Blue Shield医疗政策的承保范围。该公司还报告了支持其多分析物阿尔茨海默氏症测试方法的临床数据，并正在努力进行三项临床实用研究和FDA路线图。

Quanterix推出了一款新的Simoa超灵敏免疫分析仪，并推出了两款空间分析产品。它还被选为PD-BUILD帕金森病研究项目的联合研究机构。

Quanterix因收购Akoya而录得2，690万美元的声誉损失。该公司将该费用描述为根据近期业务情况进行的GAAP会计调整，并表示不会影响运营或流动性。

这一费用解释了报告结果和调整后结果之间的大部分差异。减损和重组成本达到2，690万美元，而一年前为770万美元，而研发费用从910万美元下降至780万美元，SG & A费用从3，040万美元下降至2，740万美元。该公司还完成了企业资源规划集成，这是Akoya集成计划的最后一步，据称该计划每年可节省8500万美元。

Quanterix本季度末拥有9690万美元现金、现金等值物、有价证券和限制性现金。扣除170万美元的整合和某些员工离职成本后，调整后的现金使用量为400万美元，比2026年第一季度的使用量连续减少1，080万美元。

2026年前6个月的GAAP运营现金流出为2，320万美元，而上年同期为1，950万美元。由于期间和调整方法不同，这一六个月的GAAP数据与仅季度调整后的现金使用指标无法直接比较。

库存从2025年底的5，480万美元下降至4，760万美元，应收账款从3，000万美元下降至2，230万美元。该公司预计将在2026年结束时没有债务。

Quanterix大幅下调了其前景，目前认为其学术或制药终端市场没有任何潜在改善。收入指导中点下降了约15%，而预期年终现金余额减少了2000万美元。该公司还将预期现金流盈亏平衡日期推迟至2027年。

收入预期下降、利润率指引下降和盈亏平衡推迟等因素表明，该公司预计当前的商业和终端市场压力将持续到第二季度之后。

总裁兼首席执行官埃弗里特·坎宁安（Everett Cunningham）将相对于公司自身预期的收入缺口归因于执行挑战和市场持续疲软。Quanterix正在重组其商业团队，并任命了商业运营、诊断、财务和运营领域的新领导人，以加强问责制并改进执行。

管理层仍然专注于其研究工具和诊断业务，特别是基于血液的阿尔茨海默氏症测试和高复杂空间组织分析。近期诊断优先事项包括完成三项临床实用研究和推进公司的FDA路线图。

提供的内部人士摘要显示，过去六个月内没有买卖交易，并列出了内部人士持有的总数为298万股。两名董事于2026年7月1日获得直接股票奖励;这些奖励不是公开市场购买。

Quanterix第二季度收入增长34%，调整后EBITDA亏损收窄，GAAP亏损扩大，毛利率下降，2026年前景大幅下调。产品收入引领了收入增长，而Akoya的减损对报告的盈利造成了压力，而成本行动支持了调整后的业绩。接下来的主要问题是商业执行、终端市场需求、利润率稳定、现金使用以及诊断采用的进展以及修订后的2027年现金流盈亏平衡目标。