Supernus Pharmaceuticals将与Indivior Pharmaceuticals合并; SUPN股东将获得每股SUPN 1.5401股INDV; Indivior股东将在收盘前立即获得10亿美元的一次性特别现金股息;预计每年产生1.25亿美元的成本协同效应

Supernus Pharmaceuticals，Inc（NASDAQ：SUPN）和Indivior Pharmaceuticals，Inc.纳斯达克股票代码：INDV）今天宣布，双方已达成一项最终协议，将以免税的全股票对等合并交易合并，以创建一家领先的多元化中枢神经系统（CNS）生物制药公司。该交易预计将为两家公司的股东带来巨大价值，实现1.25亿美元的预期年度成本协同效应。合并后的实体将命名为Supernus，Inc.并将在纳斯达克全球市场上市，股票代码为“SUPN”。交易完成后，Supernus Pharmaceuticals总裁兼首席执行官Jack Khattar将担任合并后公司的总裁、首席执行官和董事会成员，Indivior董事会成员Tony Kingsley将担任合并后公司的董事会主席。

“这次合并汇集了两个互补的组织，共同的愿景是改善中枢神经系统疾病患者的生活，”Supernus制药公司总裁兼首席执行官Jack Khattar说。“凭借我们的综合商业专业知识和增强的能力，我们有能力推动我们多元化药品组合的显著、持久增长。该交易还为我们提供了更大的财务灵活性，以追求增长计划，从而可能加速为股东创造价值。"

Indivior Pharmaceuticals首席执行官Joe Ciaffoni表示：“在杰克的领导下，我们对合并的潜力感到兴奋，并对Supernus的未来充满信心。”“将我们的两个组织结合在一起是为了为我们所服务的患者、医疗保健社区和股东带来更大的价值。拟议合并完成后，个人行动议程的所有三个阶段都将顺利完成。"

战略和财务理由

治疗中枢神经系统疾病的药物组合多元化和规模化：合并后的公司将拥有由精神病学、神经病学和成瘾领域11种差异化药物组成的商业组合，目前预计关键增长产品将继续增长到2030年代。加速盈利增长和现金流产生：合并后的公司预计将产生22亿美元的预计净收入，预计调整后EBITDA为8.88亿美元（1）（2）。 强大的财务状况增强了追求增长机会的灵活性和能力：合并后的公司将拥有强大的资产负债表，净债务约为8.78亿美元（3），净杠杆率< 1x（4）。该交易为合并后的公司提供了更高的财务灵活性和追求额外增长机会的能力，包括投资于合并后的当前商业组合的增长、推进Supernus Pharmaceuticals的创新管道计划以及评估业务发展机会以扩大和增强合并后的业务。拥有建立成功商业特许经营权和成功整合收购的记录的领导团队：该交易汇集了经验丰富的团队，这些团队在开发、推出和商业化药物以解决重大未满足的需求以及成功整合收购的业务方面拥有成功记录。此外，合并后的公司将有能力推动创新的内部研发并执行额外的战略收购。

治理和总部

合并后的公司董事会预计将共有八名董事，其中四名来自Supernus Pharmaceuticals的董事，其中杰克·卡塔尔担任总裁兼首席执行官，以及四名来自Indivior Pharmaceuticals的董事，其中托尼·金斯利担任董事会主席。

Supernus Pharmaceuticals总部位于马里兰州罗克维尔，合并完成后将担任合并后公司的全球总部。合并后组织的领导团队结构和所有董事的姓名将在交易完成之前或同时公布。

交易细节

根据已获得两家公司董事会一致批准的协议条款，Supernus Pharmaceuticals股东将以其持有的每股Supernus Pharmaceuticals股票获得1.5401股Indivior Pharmaceuticals普通股。Indivor Pharmaceuticals股东将在合并完成前立即获得总计10亿美元的一次性特别现金股息。为了为Indivior Pharmaceuticals股东的股息提供资金，两家公司通过花旗银行提供的定期贷款融资获得了6.5亿美元的债务承诺其余部分将由合并后公司手头的现有现金提供资金。交易完成后，Indivior Pharmaceuticals股东将持有合并后公司约56.5%的股份，Supernus Pharmaceuticals股东将持有合并后公司约43.5%的股份（按完全稀释计算）。

该交易预计将于2026年第四季度完成，但须得到两家公司股东的批准、监管机构的批准和惯例成交条件。

在今天发布的单独新闻稿中，Supernus和Indivior将分别报告截至2026年6月30日的第二季度财务业绩。新闻稿将在公司各自网站的投资者关系部分提供。

由于交易公告，Supernus和Indivior将主办联合交易电话会议，以取代之前计划的2026年第二季度盈利电话会议。