南方公司宣布私人配售6.5亿美元2027年到期的可转换优先票据和15亿美元2029年到期的可转换优先票据

南方公司（纽约证券交易所代码：SO）今天宣布，根据经修订的1933年证券法（“证券法”）下的规则144 A，向有理由认为是合格机构买家的人士进行私募发行本金总额为6.5亿美元的2027年12月15日到期的可转换优先票据（“2027年可转换票据”）和本金总额为15亿美元的2029年9月15日到期的可转换优先票据（“2029年可转换票据”，以及与2027年可转换票据一起称为“可转换票据”）。此外，南方公司预计将授予可转换票据的初始购买者选择权，以在可转换票据首次发行之日起（含）13天内购买并结算，2027年可转换票据本金总额最多额外9，750万美元，以及最多额外美元2029年可转换票据本金总额为2.25亿美元。

各系列可转换票据的最终条款，包括可转换票据的初始换股价、利率和某些其他条款，将在定价时确定。可转换票据将是南方公司的优先、无担保债务。可转换票据的利息将每半年支付一次。可转换票据将于2027年12月15日（就2027年可转换票据而言）和2029年9月15日（就2029年可转换票据而言）到期，除非根据其条款提前回购或转换。

在2027年9月15日（就2027年可转换票据而言）或2029年6月15日（就2029年可转换票据而言）之前，可转换票据将仅在某些事件发生时和某些时期内可转换。自2027年9月15日（就2027年可转换票据而言）或2029年6月15日（就2029年可转换票据而言）起，可转换票据将随时转换，直至适用系列可转换票据到期日前第二个预定交易日营业结束。转换后，南方公司将支付现金，最高可达待转换的适用系列可转换票据的本金总额，并支付或交付（视情况而定）现金、南方公司的普通股股份或现金和普通股股份的组合，由南方公司选择，就剩余部分（如有）而言，南方公司的转换义务超过正在转换的适用系列可转换票据的本金总额。

南方公司打算使用这些发行的部分所得款项净额回购部分2027年6月15日到期的2024A系列4.50%可转换优先票据（“2024 A系列可转换票据”）及其于2028年6月15日到期的2025 A系列3.25%可转换优先票据（与2024 A系列可转换票据一起，统称为“现有可转换票据”），在每种情况下均通过与有限数量的持有人单独协商的交易（每种，“票据回购交易”），由可转换票据的初始购买者之一或其附属公司实施。南方公司打算使用任何剩余净收益来偿还全部或部分未偿短期债务以及其他一般企业目的，其中可能包括对其子公司的投资。