冻结涉IPO欺诈客户账户逾1.25亿港元！证监会今年以来接连出手整顿市场

2026-07-31 17:53

7月30日，据香港证监会（SFC）网站，香港证监会向富途证券国际（香港）有限公司（富途）发出限制通知书，禁止其处理或处置由某实体持有的客户帐户内的资产，冻结金额以逾1.25亿港元为限。

据悉，该实体涉嫌参与一项欺诈计划，旨在营造首次公开招股股份需求的虚假或非真实表象。

证监会通告显示，富途并非香港证监会的调查对象，而该限制通知书亦不会影响富途或其其他客户。

该限制通知书禁止富途在未有事先获得香港证监会的书面同意的情况下，以任何方式处置或处理、辅助、怂使或促致另一人以任何方式处置或处理该等客户帐户内的任何资产，以该通知书所载的款额为限。若富途接获任何与受限制资产有关的指示，亦须立即通知香港证监会。

香港证监会的调查仍在进行中，此番富途“躺枪”，却并非主角。目前，市场暂不知悉该事件所涉新股对象为哪一家，但也能够明显感知到，今年以来新股IPO监管力度正在持续加强。

就在两天前，香港证监会接连对六福证券、耀才证券、兴证国际资管、胜利证券四家持牌机构开出罚单，合计罚款1340万港元，处罚范围横跨网络安保、反洗钱监控、资产管理与客户尽职审查等多个核心业务环节。

而本月初，就有媒体引述知情人士报道指，香港证监会已将IPO簿记建档（bookbuilding）及股份分配（IPO allocations）列为下一阶段重点执法领域。其中提到，部分新股发行存在有欠公正的股份分配模式，包括一些认购订单据称由与发行人有关联的个人或主要股东本人出资，以人为地抬高公众需求。

巧合的是，就在同一时间，原定7月13日上市的新加坡东南亚集装箱堆场营运商永康控股，在招股截止当日宣布叫停本次全球发售与上市进程。公司公告提到，国际发售对应的包销协议不再订立，香港公开发售包销协议也无法达成无条件生效状态，企业后续将另行探讨潜在资本方案。

今年年初，香港证监会就已向持牌保荐人发出通函，指出招股书起草质量下降及保荐人执业行为不规范等问题，宣布收紧保荐人合规框架。其中的主要措施，便是限制每名签字主要人员可处理的IPO数量，规定1名保代最多只能签5个项目。

此外，证监会还发出过警示，针对香港上市公司频繁“突击”更换审计师的现象，指出其中潜藏巨大的财务披露风险，并建议堵住规则漏洞，要求公司在辞任审计师时也必须获得股东批准。

总体而言，香港证监会正从保荐人质量管控、文件披露标准、执法重点扩展、立法框架完善四个维度全面加强IPO监管，以确保香港作为国际上市枢纽能够长远及可持续发展。

（本文首发于活报告公众号，ID：livereport）