关于CSN Innova Ventures任何及所有2028年到期的未偿6.750%优先票据的私人交换要约的公告并征求同意

圣保罗，2026年7月30日（环球新闻网）-- Companhia Siderúrgica Nacional（“CSN”）（纽约证券交易所代码：IDS）今天宣布，其子公司CSN Inova Ventures（原名CSN Islands XI Corp.）(the“发行人”）是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免公司，也是CSN的直接全资子公司，已开始提出交换要约（“交换要约”）其任何及所有2028年到期的未偿还6.750%优先票据由合格持有人（定义如下）持有的发行人于2030年到期的11.000%优先票据（“新票据”）和现金（“2028年票据”）。2028年票据由CSN全面、无条件且不可撤销地担保。

如果（i）新票据的本金总额减少至少2亿美元，且（ii）此类减少发生并由DTC在2028年2月12日之前的任何时间生效，则新票据的利率将下调50个基点至每年10.500%（“下调截止日期”）。发行人可随时随时、不时赎回全部或部分新票据，赎回价格相当于新票据本金额的100%加上截至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计未付利息。

下表列出了交换要约和同意征求的实质定价条款（定义如下）：

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就交换要约而言，发行人正在征求（“征求同意”，以及与交换要约一起，“交换要约和征求同意”）同意（“同意”）采用对管辖2028年票据的契约的某些修订（“拟议修订”）。根据交换要约提交2028年票据的合格持有人还必须提交对拟议修正案的同意。在未有效提交2028年票据的情况下，合格持有人不得就拟议修正案交付同意。

交换要约和同意征求仅根据交换要约备忘录（“出售备忘录”）中规定的条款和条件向合格持有人进行。交换要约和征求同意仅在（a）在美国进行，对象是被合理认为是“合格机构买家”的2028年票据持有人（定义见1933年证券法（经修订）（“证券法”）下的规则144 A），和（b）美国境外，在依赖S法规的离岸交易中，向非“美国人”（定义见《证券法》S法规）的2028年票据持有人。我们将已证明有资格根据上述至少一项条件参与交换要约和同意征求的2028年票据持有人称为“合格持有人”。

交换要约和同意征求定于下午5：00到期，纽约市时间为2026年8月10日，除非如本新闻稿中所述延长或提前终止（此类时间，可能会延长，称为“暂停时间”）。2028年票据持有人在投标时间或之前有效投标（但未有效撤回）2028年票据，将有资格就有效投标并接受交换的2028年票据每1，000美元本金额获得上表所列的交易所对价，加上应计利息（定义见发行备忘录）。有效提交的2028年票据可在提取截止日期（定义如下）或之前的任何时间有效提取，但此后不得。

交换要约和征求同意的条件是合格持有人有效投标且未有效提取至少9.10亿美元的2028年票据本金总额（占未偿还2028年票据的70%）（“最低参与条件”）。发行人明确保留全权酌情修改、延长或终止交换要约和同意征求的权利，包括最低参与条件，但须遵守适用法律的披露和其他要求，包括如果发行备忘录中规定的任何条件未得到满足。如果交易所要约和同意征求随时终止，所提交的2028年票据将立即退回给投标持有人，而不会向这些持有人提供赔偿或费用，并且将保持未偿还。

提款截止日期为下午5：00，纽约市时间2026年8月10日（“退出截止日期”），即暂停时间，除非发行人自行决定延长交易要约和征求同意。退出权至少可以在（x）退出时间和（y）如果交换要约和同意征求延长，则为交换要约和同意征求开始后的第十个工作日（两者中较早者）之前行使。假设交换要约和同意征求的期限没有延长，交换要约和同意征求的结算预计将于2026年8月12日进行，这是通知时间后的第二个工作日（“结算日”）。

交换要约和征求同意的完整条款和条件在发行备忘录中描述，其副本可从DF获得King & Co.，公司，信息和交换代理（“信息和交易代理”）进行交易要约和同意征求，网址：www.dfking.com/csn，电话：+1（800）515-4507（美国免费电话）或+1（646）582-2970（付费），书面发送至28 Liberty Street，53 th Floor，New York，NY 10005，或发送电子邮件至csn@dfking.com。

发行人已聘请Banco Bradesco BBI S.A.，法国巴黎银行证券公司，花旗集团全球市场公司，法国农业信贷证券（美国）公司，汇丰证券（美国）公司，摩根士丹利有限责任公司、瑞银投资银行和XP Investimentos Corpentia de Câmbio，Títulos e Valores Mobiliários S.A.在交易所要约和同意征求方面担任交易商经理（“交易商经理”）。有关交换要约和征求同意条款的问题，请联系Banco Bradesco BBI SA地址：Av Presidente Juscelino Kubitschek，n.º 1309，5 th floor，São Paulo，SP，04543-011，Brazil，BNP Paribas Securities Corp.，地址：787 Seventh Avenue，New York 10019，电话：+1（212）841-3059（收款）、+1（888）210-4358（免费）、花旗集团全球市场公司地址：388 Greenwich Street，4 th floor New York，New York 10013，电话+1（212）723-6106，Credit Agricole Securities（USA）Inc.地址：1301 Avenue of the Americas，8 th Floor，New York，New York 10019，电话：+1（212）261-7802（收款）、+1（866）807-6030（免费电话），汇丰证券（美国）公司。地址：66 Hudson Boulevard，New York，NY 10001，电话：+1（212）525-5552（对方付费），+1（888）HSBC-4 LM（免费电话）摩根士丹利有限责任公司，地址：1585 Broadway，Floor 6，New York，NY 10036，致电+1（212）761-1057（对方付费）或+1（800）624-1808（免费电话），瑞银投资银行，地址：11 Madison Avenue，New York，New York 10010，通过电话+1（212）882-5721（收款）或+1（833）690-0971和XP Investimentos Corpela de Câmbio，Títulos e Valores Mobiliários SA在Av.总统Juscelino Kubitschek，1909年- Torre Sul，30º andar，CEP 04543-010，圣保罗-圣保罗，巴西。资格证书可通过电子方式获取：www.dfking.com/csn，也可以联系信息和交易代理获取。

免责声明

CSN、发行人、信息和交易代理、交易商经理或2028年票据的受托人，或其各自的任何关联公司，均未就持有人是否应在交易所要约和同意征求中提交任何2028年票据提出任何建议，或就交易所要约和同意征求的条款是否对任何持有人公平发表任何意见。持有人必须自行决定是否投标任何2028年票据，如果投标，则决定投标的2028年票据本金金额。请参阅发售备忘录，了解适用于交换要约和同意征求的要约条款、条件、声明和其他信息。

本新闻稿仅供参考，既不是购买要约，也不是出售任何证券的要约。交易所要约和同意征求正在进行中，新票据仅向“合格机构买家”和不属于《证券法》定义的“美国人”的持有人提供和发行。新票据尚未根据《证券法》或任何州证券法注册，并且在没有登记或没有适用的《证券法》登记要求豁免的情况下，不得在美国发售或出售，因此，新票据受到转让和转售的重大限制，正如发行备忘录中更全面地描述的那样。交易所要约和同意征求不会向任何司法管辖区的2028年票据持有人进行，而在该司法管辖区，该司法管辖区的证券、蓝天或其他法律。

本新闻稿可能包含经修订的1933年美国证券法第27 A条和经修订的1934年美国证券交易法第21 E条含义内的前瞻性陈述，包括与交易所要约和征求同意相关的陈述。前瞻性陈述存在风险和不确定性，可能导致实际结果与此类陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。如果CSN后来意识到此类陈述不太可能实现，CSN不承担公开更正或更新任何前瞻性陈述的任何义务。

根据1934年美国证券交易法的要求，注册人已正式促使以下签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。