SNDL宣布完成纳斯达克合并美国医用大麻业务的并行资产收购和头寸

埃德蒙顿，艾伯塔省，2026年7月27日（环球新闻）- SNDL公司。（纳斯达克股票代码：SNDL，CSE：SNDL）（“SNDL”或“公司”）今天宣布完成对Surterra Holdings，Inc.某些资产的收购。及其某些附属公司（统称为“平行”），这是一家美国垂直一体化大麻运营商，在佛罗里达州、德克萨斯州和马萨诸塞州拥有州许可的业务（“平行交易”）。该平行交易此前已于2026年4月29日宣布。

该平行交易是根据SH Parent，Inc.、Surterra Holdings，Inc.其某些子公司和CDXX TransCo，LLC（“TransactionCo”），以及TransactionCo和参与平行债权人之间的相关缴款和交换协议。通过平行交易，TransactionCo完成了与平行在佛罗里达州、德克萨斯州和马萨诸塞州的业务相关的指定股权和资产的同意有担保债权人止赎。平行交易大幅减轻了平行的遗留债务负担，并通过其Sunstream Bancorp Inc.提供SNDL。（“Sunstream”）合资企业，间接多数经济风险相当于拥有TransactionCo 66.7%的股权和69.4%的债务。该公司预计能够在未来几个月内将TransactionCo及其子公司的间接风险转换为直接合并控股，但须遵守适用的法律、监管、会计和纳斯达克要求，从而使SNDL成为首批在纳斯达克上市的公司之一，对美国医用大麻业务拥有直接合并风险。与最近公开的先例一致，SNDL预计任何成人使用或娱乐风险（包括马萨诸塞州）将继续解除合并，除非纳斯达克、适用法律、合同安排和会计准则允许采取不同的处理方式。

SNDL首席执行官扎克·乔治（Zach George）表示：“平行交易的完成标志着Sunstream最大的传统信贷投资之一的复杂多年重组的成功完成，也是我们成为领先的垂直整合北美大麻公司战略的一个决定性里程碑。”“SNDL现在支持拥有249家商店的大麻零售网络，按商店数量计算，这是世界上最大的。我们相信，运营纪律、零售专业知识和从加拿大竞争激烈的大麻市场吸取的教训（包括应对监管复杂性和过高的税率）将为我们在佛罗里达州、马萨诸塞州和德克萨斯州等美国主要医用大麻市场扩张提供良好服务。再加上我们强大的资产负债表和资本渠道，SNDL具有独特的优势，可以追求有纪律的增长和战略整合，为股东创造长期价值。”

操作平台

从Parallel收购的运营资产包括56个零售点和3个种植和制造设施，分布在佛罗里达州、德克萨斯州和马萨诸塞州。凭借约1.5亿美元的年化收入和盈利基础，从Parallel收购的资产代表了整合后具有吸引力的扩张平台，并有更多机会加速增长并进一步提高盈利能力。现有的足迹包括：

平行交易的背景

本新闻稿包括包含适用证券法含义内的某些“前瞻性信息”的声明（“前瞻性陈述”），包括但不限于有关平行交易的预期收益、平行交易的收盘后资本结构和盈利途径、未来运营、财务状况和业绩的陈述以及所收购企业，Sunstream或SNDL从重组中保存或实现价值的能力、Sunstream结构继续遵守适用法律和上市要求、并行间接控股向直接控股的潜在转换、任何未来增加经济风险的途径、所有权、运营整合、升级相关处理或SNDL整合，Sunstream的未来投资，以及平行交易的预期会计处理和财务报告影响。前瞻性陈述通常以“计划”、“继续”、“预期”、“项目”、“打算”、“相信”、“预计”、“估计”、“可能”、“前景”、“预测”、“可能”、“将”、“潜在”、“提议”等词语为特征，或某些事件或条件“可能”或“将”发生的陈述。这些陈述是基于截至做出之日被认为合理的假设、估计、分析和意见的预测，包括有关市场规模、许可证和监管批准的持续有效性、融资和流动性的可用性、被收购企业执行其运营计划和偿还债务的能力的假设，美国联邦和州大麻法的解释和适用以及相关债务和股权的会计和估值，监管格局没有负面变化。前瞻性陈述受已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际事件或结果存在重大差异的因素的影响。其中包括与美国联邦法律规定的大麻非法性相关的风险、联邦或州法律、法规或执法优先事项的变化、许可证的维护、转让或更新、运营、整合、流动性和融资风险、流动性和融资风险、流动资金的可用性、平行及其子公司为关闭后高级有担保定期贷款提供服务的能力、可收回性、优先级、所收购债务权益的可转让性和估值，所收购债务的面值、购买价格和公允价值之间的差异，不利的市场和竞争条件，并行实现其业务计划的能力，利益相关者之间的纠纷，治理和控制事项，上市合规事项，满足任何交易所的条件，增加风险或合并;以及会计和估值确定。 读者应审查SNDL 2026年3月11日的年度信息表以及SNDL向加拿大证券监管机构提交的其他公开披露文件中描述的风险因素，这些文件可在SEDART + www.example.com上的SNDL个人资料中获取，并通过EDGAR www.example.com向美国证券交易委员会提供。对于前瞻性陈述和前瞻性信息，SNDL根据他们目前认为合理的某些假设提供了此类陈述和信息。SNDL认为，在准备本新闻稿中前瞻性信息或前瞻性陈述时使用的假设和因素是合理的，不应过度依赖此类信息或陈述，并且不能保证此类事件将在披露的时间范围内发生或根本发生。如果上述一个或多个风险或不确定性成为现实，或者前瞻性信息或陈述的假设是否成立如果不正确，实际结果可能与本文描述的预期、计划、预期、相信、估计或预期存在重大差异。尽管SNDL试图识别可能导致实际结果出现重大差异的重要风险、不确定性和因素，但可能还有其他因素导致结果不符合预期、估计或预期。本新闻稿中包含的前瞻性信息和前瞻性陈述均于本新闻稿发布之日发布，SNDL不承担任何公开更新此类前瞻性信息或前瞻性陈述以反映新信息、后续事件或其他内容的义务，除非适用证券法有要求。

Talladega LP（“Talledega”）是一家由Sunstream附属公司全资拥有的合伙企业，最初于2021年5月7日向平行提供了1.5亿美元的担保贷款（“初始贷款”），该贷款由平行几乎所有资产的次级担保权益和平行马萨诸塞州业务的高级担保权益担保。平行公司随后拖欠了初始贷款和优先担保票据下的债务。违约发生后，Talladega和某些高级票据持有人（“高级票据持有人”）提供了额外融资以保存企业价值，同时并行则寻求战略替代方案。这些融资最终作为通过止赎协议完成的重组的一部分得到解决。经过广泛的营销过程，没有产生可接受的第三方交易，并行、塔拉德加和高级票据持有人寻求今天完成的严格止赎平行交易。平行交易将指定的平仓前债权人债权转换为TransactionCo及其子公司的新债务和所有权权益的组合。该平行交易消除了平行约8.42亿美元的债务，并为收购的业务建立了更可持续的资本结构。

财务报告

平行交易的结束对SNDL的财务报告没有任何直接影响，除了从PE Fund LP收购2975万美元的本金贷款头寸，该头寸是以面值的25%折扣收购的。根据SNDL的间接经济风险，该投资继续使用国际财务报告准则下的权益法入账。一旦SNDL能够将其当前的间接风险敞口转换为直接的多数股权和债务风险敞口，预计将导致运营控制权和TransactionCo医疗业务的合并，财务报告将发生变化。SNDL未来直接利益的最终会计分类和估值，以及由此产生的任何收益、损失、减损或对财务报表的其他影响，仍取决于完成所需的法律和监管步骤以及适用的会计和估值分析。

顾问

Weil，Gotshal & Manges LLP担任Sunstream和Talladega的法律顾问。莫里斯公司是Sunstream和Talladega的独家财务顾问和投资银行家。

关于SNDL INC.

SNDL Inc.（纳斯达克：SNDL，CSE：SNDL）通过其全资子公司，是加拿大最大的垂直整合大麻公司之一，也是最大的私营部门酒类和大麻零售商，零售品牌包括Ace Liquor、Wine and Beyond、Liquor Depot、Value Buds、Spiritleaf和Cost Cannabis。SNDL面向消费者的大麻品牌包括Top Leaf、Contraband、Palmetto、Bon Jak、La Plogue、Versus、Value Buds、Grasslands、Vacay、Pearls by Grön、No Future和Bhang Chocolate。SNDL的投资组合旨在通过直接和间接投资以及整个北美大麻行业的合作伙伴关系来部署战略资本。欲了解更多信息，请访问www.sndl.com。

欲了解更多信息：SNDL Inc. Tomas Bottger投资者关系部O：1.587.327.2017 E：investors@sndl.com

前瞻性资料