Five Star Q2 2026财报电话会议

Five Star（纳斯达克股票代码：FTBC）周四公布了第二季度财务业绩。该公司第二季度财报电话会议记录如下。

Beninga API提供对财报电话记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

在https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?上观看网络广播webcastid= Q71 B6 FLM

Five Star Bancorp报告2026年第二季度财务表现强劲，净利润为1，940万美元，高于2026年第一季度的1，860万美元，每股收益为0.91美元，比上一季度和去年同期均有所增长。

投资贷款总额和存款总额分别以29%和30%的年率显着增长，战略重点是增加非批发存款和减少对批发融资的依赖。

该公司通过增加经验丰富的银行专业人士来领导大洛杉矶的业务，扩大了南加州的业务，并在洛迪开设了一家新分行，以加强其在加州地区市场的影响力。

尽管不良贷款比率上升至0.30%（归因于单一社区再投资法案贷款），但资产质量仍然强劲，信用损失备抵反映了审慎的风险管理。

Five Star Bancorp对未来前景仍然持乐观态度，强调战略增长、风险管理和关系驱动的银行业务，同时应对波动的利率环境。

操作者

欢迎来到五星2026年第二季度盈利网络广播。请注意，这是闭门电话会议，鼓励您通过网络广播收听。在开始之前，我们想提醒您，今天的会议将包括适用证券法含义内的一些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述与可能影响公司未来经营业绩和财务状况的当前计划、预期、事件和行业趋势等相关。

此类陈述涉及风险和不确定性，未来的活动和结果可能与这些预期存在重大差异。有关可能导致实际结果与公司前瞻性陈述存在重大差异的风险和不确定性的更完整讨论，请参阅公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告和截至2026年3月31日止三个月的10-Q表格季度报告，特别是第1A项中列出的信息。

这些报告中的风险因素。请参阅演示文稿的幻灯片2，其中包括有关本演示文稿中包含的前瞻性陈述、行业数据、未经审计的财务数据和非GAAP财务信息的免责声明。非GAAP财务指标对其最直接可比的GAAP数据的调整包含在演示的附录中。该演示文稿将在这次电话会议期间被引用，但不会完全遵循，并且可以在公司网站的“投资者关系”选项卡下更仔细地查看。

请注意，此活动也正在录制中。我现在想把会议交给五星银行总裁兼首席执行官James Beckwith。请继续。

詹姆斯·贝克威斯，总裁首席执行官

感谢您加入我们，回顾Five Star Bancorp 2026年第二季度的财务业绩。这些结果于昨天发布，可在我们网站fivestarbank.com的投资者关系部分上查看。今天加入我的是执行副总裁兼首席财务官Heather Luck。在讨论2026年第二季度业绩之前，我们想指出的是，正如您可能知道的，我们昨天还宣布了我们普通股承销公开发行的定价。

由于发行尚未结算，更多信息（如果有）将在我们向SEC提交的文件中提供。今天我们将仅公布2026年第二季度的财务业绩，不会进行问答环节。2026年第二季度又是一个强劲表现的时期，反映了我们有机增长战略的持续执行以及我们关系驱动模式的力量。净利润从2026年第一季度的1，860万增至1，940万。

每股收益升至每股0.91美元，较2026年第一季度增长0.04美元，较2025年第二季度增长0.23美元。投资性贷款总额增长3.063亿笔，年化增长29%，存款总额增长3.3亿笔，年化增长30%。我们还高兴地报告，本季度五星银行荣幸地被《旧金山商业时报》评为旧金山湾区拥有25至49名员工的参与企业中排名第一的最佳工作场所。

这种认可反映了我们以目标为导向的文化，这是一个有意义的差异化因素，也是我们持续业绩的重要贡献者。四月，我们宣布扩大南加州的业务，并增加五名经验丰富的银行专业人士来领导我们在大洛杉矶地区的工作。在我们现有的纽波特比奇行政办公室的基础上，该团队带来了深厚的本地专业知识和服务中间市场企业的良好记录。

随着计划在今年晚些时候开设一个额外的南加州办事处，我们相信我们有能力为大洛杉矶地区的客户和社区提供五星银行的高接触礼宾银行服务。我们还将继续扩大我们的足迹，7月13日在洛迪开设了我们最新的全方位服务分支机构。这个市场非常适合五星银行，五星银行拥有突出的农业经济和不断增长的中小型企业基础，非常适合我们的关系驱动模式。

洛迪分公司进一步加强了我们的食品，农业综合企业和多元化垂直行业，并反映了我们对深化我们在加利福尼亚州高增长区域市场的存在的持续承诺。这些最近的扩张巩固了五星银行在金州不断增长的足迹。2026年第二季度财务亮点包括净利润1，940万，环比增长4%;平均资产回报率为1.49%，而2026年第一季度为1.55%;平均股本回报率为16.67%，而2026年第一季度为16.73%;净息差3.63，环比下降7个基点;存款总额平均成本为2.16%，较上季度上升3个基点。我们的第二季度业绩受到贷款和存款强劲增长的推动。截至2026年6月30日，投资性贷款增加了3.063亿笔，年化增长29%，达到45亿笔。存款总额增长3.3亿份，年化增长30%，其中非批发存款增加4.631亿份，抵消了批发存款减少1.331亿份。

这一转变反映了我们继续注重建立稳定的基于关系的核心存款资金基础。截至2026年6月30日，非批发存款账户约占存款总额的94.79%，高于2026年3月31日的91.43%。我们的资产质量仍然强劲，本季度出现了一些变化。不良贷款率从2026年3月31日的0.07%上升至2026年6月30日的0.30%。这一增长归因于一笔社区再投资法案贷款在此期间处于非应计状态。

截至2026年6月30日，该贷款余额为1140万，最初于2025年降级为不合格。该贷款有良好的抵押，当前评估价值提供了超出贷款账面金额的显着缓冲。本季度我们记录了230万美元的信贷损失拨备，主要反映了贷款增长。截至2026年6月30日，我们的资本状况保持良好，所有资本比率均高于监管门槛，其中普通股一级资本比率为9.98%，一级杠杆率为9.21%。

我们仍然致力于为股东创造价值。第二季度，我们支付了每股0.25美元的现金股息，并宣布额外支付0.25美元的现金股息，预计将于2026年8月支付。本季度总资产增加了3.453亿美元，主要是由于商业房地产投资组合中的贷款增长（增加了1.753亿美元）以及我们投资组合中消费者部分中的购买贷款1.245亿美元。总资产同比从44亿美元增长到54亿美元，这有意义地反映了我们在整个市场上持续的有机增长。

截至2026年6月30日，现金及现金等值物为6.851亿美元，占存款总额的14.2%。地缘政治紧张局势、能源市场不稳定以及美联储货币政策步伐和方向的持续不确定性导致利率环境更加波动。我们相信，我们有能力应对这些情况，因为我们持有的投资贷款中约有74%是可调整或浮动的，为应对市场变化提供了有意义的灵活性。

我们审慎的承保标准、全面的贷款监控以及对关系驱动型贷款的关注有助于维持强劲的信贷质量。截至2026年6月30日，我们的信用损失拨备总额为4，730万美元，高于2025年12月31日的4，440万美元，反映了上半年记录的460万美元信用损失拨备，部分被160万美元净冲销抵消，主要与商业工业贷款有关。

截至2026年6月30日，该拨备占投资贷款的百分比为1.05%，而2025年12月31日为1.09%。本季度总负债增加是生息存款的结果。生息存款的增长反映了新账户和现有关系的流入。非批发存款增加4.631亿份，批发存款减少1.331亿份，反映了我们深化核心存款关系和减少对批发融资依赖的持续战略。

截至2026年6月30日，无息存款约占存款总额的24.5%，反映了我们持续培育的全面关系银行业务。这得益于我们业务发展官团队的增长，该团队在本季度从43人增加到45人，推动了我们在市场和垂直领域的关系持续扩张。我们总存款关系中约有64%的总存款额超过500万美元，平均期限约为7年。

我们将这一稳定的长期存款基础视为我们持续增长的持久基础。在这一点上，我将把它交给希瑟介绍运营结果。

Heather Luck，EVP首席财务官

谢谢你，詹姆斯，大家好。2026年第二季度净利息收入增至4，610万英镑，较2026年第一季度的4，350万英镑增长6.04%。净息差环比收缩7个基点至3.63%，反映出净利息收入环比强劲增长主要是由成交量驱动的，因为资产负债表的快速扩张适度稀释了盈利资产的整体收益率。利息收入较上季度增加500万美元，主要是由于贷款平均余额增长4%，银行生息存款平均余额增长32%。

这被平均存款余额增加3.301亿美元以及平均存款成本增加3个基点所推动的利息费用增加240万美元部分抵消。无息存款平均余额增长4，190万笔，部分抵消了存款融资成本的上升。非利息收入从2026年第一季度的160万增加到2026年第二季度的190万，主要是由于与风险投资支持基金投资相关的盈利改善，部分被掉期推荐费用的减少和FHLB股票股息的减少所抵消，后者是由于FHLB转型为分层股息结构和2026年第一季度收到的特别现金股息，但第二季度没有再次出现。与2026年第一季度相比，2026年第二季度的非利息费用增加了220万美元，主要是由于SBA贷款的100万美元意外损失释放，该贷款使第一季度受益，并且在第二季度没有再次发生。与组织增长相关的广告和促销费用以及数据处理成本也有所增加。2026年第二季度，我们的效率率为40.91%，而2026年第一季度为38.57%，2025年第二季度为41.03%，这反映了严格的费用管理，尽管我们继续投资于增长。

我们的所得税拨备比上一季度增加了30万美元，主要是由于应税收入增加。现在我将把它交还给詹姆斯做闭幕词。

詹姆斯·贝克威斯，总裁首席执行官

谢谢你，希瑟。五星银行本季度的业绩反映了我们客户关系的持续强大以及支持他们的专业人士的奉献精神。我们对技术、运营纪律、保守的承保标准和严格的投资组合管理的持续投资仍然是我们为客户、员工、社区和股东创造可持续价值的承诺的核心。随着2026年上半年的过去，我们对所取得的业绩感到鼓舞，并对我们进入下半年的地位充满信心。

在继续执行战略优先事项的同时，我们仍然严格遵守增长和风险管理方法，这些优先事项包括深化客户关系、扩大我们在关键市场的足迹以及对支持五星银行长期业绩的技术和人才进行有针对性的投资。今天结束时，我们要感谢我们的股东、我们的客户、员工，感谢你们的持续信任和合作。我们本季度公布的结果反映了我们建立的关系的强度以及我们团队在整个市场的一致执行力。

展望未来，我们仍然专注于有纪律的增长、健全的风险管理以及深化客户关系，这些是我们业绩的基础。我们有信心在未来几个季度继续为所有利益相关者创造价值。我们期待在十月份再次与您交谈，讨论第三季度的盈利。感谢您的收听，祝您有美好的一天。

操作者

会议现已结束。感谢您参加今天的演讲。您现在可以断开连接。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们努力确保准确性，但自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司官方报表和财务信息，请参阅公司向SEC提交的文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。