成绩单：第三海岸银行2026年第二季度盈利电话会议

第三海岸银行股份公司（纳斯达克股票代码：TCBX）周四公布了第二季度财务业绩。该公司第二季度财报电话会议记录如下。

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Third Coast Bancscares报告称，受Keystone合并后强劲的有机贷款生产和资产负债表优化的推动，净利息收入增长12.4%，达到6030万美元。

该公司的贷款总额增加了1.85亿美元，即3.5%，主要来自商业和工业贷款，存款增加了1.404亿美元，增强了资金组合并降低了存款成本。

净息差扩大至3.83%，超出了目标，系统集成预计效率比会提高并节省成本。

得益于出售第三海岸商业资本资产的收益，稀释后的每股收益达到创纪录的1.08美元，这也有助于改善信用质量指标。

在强劲的信贷基本面、人才战略投资以及德克萨斯州有利的经济状况的支持下，管理层对未来的增长仍然持乐观态度。

Bart Caraway，首席执行官

这样，我就把它交给约翰来负责财务事宜。

约翰·麦克沃特，首席财务官

谢谢你，巴特，大家早上好。我们的第二季度业绩反映了整个公司的强劲表现，我的评论将重点放在为数字提供额外的色彩上。本季度净利息收入显着增长，达到6030万美元，比第一季度增长12.4%。这一增长是由强劲的有机贷款生产、Keystone合并后持续的资产负债表优化以及低成本资金来源的扩张共同推动的。

在第一季度电话会议上，我们讨论了我们的期望，即贷款渠道的实力以及我们对人才和制作团队的战略投资将支持全年的持续增长。我们相信我们的第二季度业绩证实了这一前景。我们市场的贷款需求保持健康。产量水平继续超过正常投资组合径流，本季度贷款总额增加约1.85亿美元，增幅为3.5%。

商业和工业贷款基本上占了所有增长的比重，比上一季度增加了约1.87亿美元。从融资策略的角度来看，我们对增长基于关系的存款的关注正在产生可衡量的成果。无息存款增加6550万美元，存款总额比第一季度增加1.404亿美元。重要的是，存款增长继续与资产负债表增长同步，同时改善了我们的整体资金结构。

此外，平均存款成本较上季度下降12个基点，反映出存款定价和结构的持续改善。因此，本季度的利润率表现良好。净息差扩大至3.83%，超过了Keystone合并后我们设定的3.75%目标，反映了我们资产负债表的实力、严格的贷款和存款定价、改善的融资趋势以及成功执行Keystone整合战略。

虽然存款竞争仍然激烈，但我们继续看到进一步改善资金结构并支持保证金稳定的机会。也许最令人鼓舞的是，我们在本季度实现了有意义的运营杠杆。与上一季度相比，非利息费用总额基本持平，而我们的效率比从第一季度的66.1%提高到56.5%。这一表现展示了我们模型的可扩展性，并凸显了我们在过去几个季度所做的运营和技术投资的好处。

我们预计，自8月1日起，系统集成将每月额外节省100，000美元，自2027年2月1日起，每月额外节省150，000美元。第二季度稀释收益达到创纪录的每股1.08美元。虽然盈利受益于出售TCC资产的收益，但我们同样对核心运营业绩的强劲感到鼓舞。关于TCC，在本季度，我们完成了出售第三海岸商业资本的几乎所有资产，自6月25日起生效。

该交易产生了约2750万美元的总代价和350万美元的收益，并包括一个结构化的持续收入份额，这将使我们能够继续参与未来投资组合的表现。根据我们的资产负债表战略，我们将资本重新部署到我们的核心商业银行、ABL和专业贷款平台，我们认为这些平台有吸引力的增长机会。总体而言，我们第二季度的业绩反映了持续的关系发展、成熟的制作团队以及我们在整个系列中所做的投资的进展。

我们对净利息收入增长和盈利趋势保持建设性，同时对融资、资本配置和风险管理保持严格的方法。说完，我将把电话转给奥黛丽，讨论资产质量问题。

Audrey Spaulding，高级执行副总裁兼首席信贷官

谢谢你，约翰，大家早上好。第二季度信贷基本面保持健康。本季度不良贷款减少约560万美元，占贷款总额的0.55%，而上一季度为0.68%。第二季度不良贷款的减少主要是由于一笔1，710万美元的贷款转移到其他拥有的房地产，但由于三笔未应计关系的安排总计1，010万美元以及超过90天的贷款增加了210万美元，抵消了这一影响。逾期且仍在应计。

三种非应计关系都有良好的保障，我们预计这些贷款不会出现任何损失。我还想指出的是，我们的非应计收益总额中有44%是SBA担保的。本季度我们录得15万美元的净复苏，这是我们连续第二个季度实现净复苏。如前所述，本季度我们出售了第三海岸商业资本的几乎所有资产。需要指出的是，在过去五年半的时间里，我们净冲销总额的44%来自第三海岸商业资本。

从信贷角度来看，成功处置该子公司是非常有利的，因为它历来对信贷表现产生负面影响。本季度信贷损失拨备总额为210万美元，信贷损失拨备增加至5360万美元，占贷款总额的0.99%，而上一季度为0.98%。我们仍然相信，我们的储备水平仍然适合贷款组合的规模、组成和风险状况。

我们的贷款组合在行业、市场和借款人关系中仍然保持多元化。截至6月30日，贷款总额增至54.4亿美元，主要受商业和工业贷款增长的推动。投资组合配置与上一季度保持一致，C & I贷款占贷款总额的44%，而建筑、开发和土地贷款占16%。自雇CRE为11%，非自雇CRE为17%。

我们继续密切关注更广泛的经济状况，借款人表现仍与我们的预期大致一致。我们的团队仍然专注于积极主动的风险管理和严格的信贷承保。我们仍然相信自己有能力支持持续增长，同时保持强劲的信贷质量。说完，我就把电话转回给巴特。

Bart Caraway，首席执行官

谢谢你，奥黛丽。展望2026年下半年，我们对整个组织的势头仍然持乐观态度。我们受益于强劲的客户活动、健康的贷款渠道、改善的融资趋势以及弹性十足的德克萨斯州经济。正如我前面提到的，我们对继续吸引经验丰富的银行家加入该组织的能力感到特别鼓舞。我们在人才方面的投资继续加强我们的竞争地位，我们相信最近增加的团队成员将随着时间的推移推动额外的质量增长。

我还想强调我们存款策略的结果。如前所述，我们的无息需求增加了6500万美元，这是一个显着的改善。另一个亮点是我们在农村市场的业绩记录。我们回顾了2019年Heritage Bank合并中收购的农村市场的存款趋势。这些农村市场的存款增长了约90%，复合年增长率达到令人印象深刻的11.3%，显着优于这些基础市场约3.1%的增长率。

这些结果强化了一项简单但有效的战略：留住才华横溢的当地银行家、投资社区知名度并深化客户关系。我们相信，我们能够持续超越市场，同时加强特许经营权的资金基础，这是一种有意义的竞争优势，也是长期价值创造的重要驱动力。此外，我们上周末完成了Keystone转换，进展非常顺利。我们对合并后的特许经营权的表现感到满意。

我们已经超过了之前对NIM的指导，同时继续增加贷款，存款和有形账面价值，这不仅增强了我们对此次交易背后的战略理由的信心，而且还强调了该组织的盈利能力和长期价值创造潜力。最重要的是，让我们信心前进的不仅仅是本季度实现的盈利水平，还包括这些盈利的质量和持久性。

广泛的收入增长、利润率扩大、有效的费用管理、积极的运营杠杆、严格的信用表现以及对未来的持续投资都对我们的业绩做出了贡献。我们相信，第三海岸银行完全有能力继续实现盈利增长，我们致力于为股东、客户和社区创造长期价值。这样，我就会把它交还给接线员。

操作者

谢谢我们现在将进行问答环节。如果您想问问题，请按电话键盘上的星号1。确认音将表明您的线路已在问题队列中。如果您想从队列中删除您的问题，可以按星二。对于使用扬声器设备的与会者，可能需要在按星号键之前拿起听筒。我们的第一个问题来自迈克尔·罗斯和雷蒙德·詹姆斯的路线。

请继续回答您的问题。

迈克尔·罗斯（Michael Rose），雷蒙德·詹姆斯（Raymond James）分析师

早上好，伙计们。感谢您回答我的问题。嘿，巴特，也许我只是想开始本季度的贷款增长。显然非常强大。您聘请了五名贷方。我想你说过你还有另外五家贷款机构，你知道，正在筹备中。我知道你以前有过系列。感觉就像，你知道，你所说的所有评论和动力，也许你可以做得更好一点。但显然你也可以得到一些回报。

所以只是试图平衡我所认为的积极陈述与前瞻性。谢谢.

Bart Caraway，首席执行官

是的，我只是想强调一下，我的意思是，我们仍然有一个相当紧张的信贷盒，它必须满足障碍都在利率，资本回报率为我们，以及结构。这仍然是一个竞争非常激烈的环境，我们确实有支付，正如你提到的。我很感激你提出这个问题，因为在这个领域仍然有些挑战。但我要指出的是，我们刚刚找到了优秀的客户，他们更多的是为了建立关系而搬家。

其时机也取决于许多其他不同的因素。因此，正如我们所谈论的那样，我们的贷款增长可能会有一个大的季度和一个较慢的季度，但总体而言，我想说的是，这一轨迹对我们来说是非常积极的。坦率地说，我们喜欢我们正在追求的客户群，以及我们在吸引一些比银行通常会获得的客户方面所取得的成功，随着我们的不断发展，社区的响应规模和粒度都很大。

因此，我们正在多个不同的垂直领域进行冲击，这些领域正在不断增长。我认为德克萨斯州银行业的整合也特别帮助了我们的增长。但尽管如此，奥黛丽坐在我旁边，我们都同意信贷质量是我们争取的第一件事。我们将在那里得到我们认为是最好的信贷，而不仅仅是购买市场，否则我们可以增长更多。

约翰·麦克沃特，首席财务官

迈克尔，我可以补充一点，2亿美元的季度可能比这更是一个例外。当我们确实拥有这些大季度时，我们更有可能进行证券化。你知道，我们提到我们7月15日关闭了一个，这样就减少了贷款。投资也将增加类似金额。因此我们的资产负债表仍然保持增长。所以我们在7月15日做了一个，我们正在研究另一个看起来很有可能的。我想我会说，我们将在八月关闭另一个。你知道，这些事情往往依赖于客户，并且有很多活动部件。但至少当我们今天坐在这里时，我认为八月可能会再次发生。

迈克尔·罗斯（Michael Rose），雷蒙德·詹姆斯（Raymond James）分析师

好吧，那太好了。给每个人上色？也许只是一个后续行动。约翰，就像我们考虑利润率一样，当然也明白你会从第三季度的证券化中获得一些好处。不过，排除这一点，听起来确实有一些进一步的存款重新定价顺风，而且显然新的生产贷款收益率仍然相当强劲。考虑到这些顺风，再加上本季度比上季度更好的业绩，你能否将预期水平定在边际附近。谢谢.

约翰·麦克沃特，首席财务官

是的，所以我们确实超出了上季度的预期，主要原因是Keystone和无息需求的增长。如果你看看去年我们的无息需求，你会发现它增长了近50%，这很难预测这样的情况。我们当然正在努力工作。财政部在引进大型商业账户方面做得很好。它往往是一个有点不稳定的帐户。但如果去年上涨了50%，那对利润率来说就很好了。

因此，在所有条件相同的情况下，我认为第三季度的利润率持平，可能会上升一点点。但随着两项潜在的证券化，我预计它会上涨得更多，因为这些确实有助于提高利润率。当你回顾去年我们的利润率为4%以上时，那是我们进行证券化的时候，我不知道，我们今天显然比当时更大，这可能不会产生不成比例的影响，但它们肯定会对利润率有利。

迈克尔·罗斯（Michael Rose），雷蒙德·詹姆斯（Raymond James）分析师

非常有帮助.如果我能再挤一个人，你知道，Keystone转换刚刚发生，我们在成本节省方面处于什么位置，你知道，大约在第三季度，也许如果你能帮助我们，你知道，水平也设定费用轨迹，只是考虑到，你知道，一些招聘的人。谢谢.

约翰·麦克沃特，首席财务官

是啊首先是Keystone。因此，我们确实在上周末结束了核心转换。因此，我们预计从8月1日起，我们每月将节省约100，000美元的成本，这与数据处理合同直接相关。然后我们认为明年2月1日我们每月将额外获得15万美元。因此，这应该是与Keystone相关的最后一种成本节省。第一季度费用有点高。

我们有很多事情要做。这些证券化并不便宜。与之相关的大量法律费用、会计费用。我们出售了TCC，整合了Keystone。我的意思是所有这些东西都需要钱。当然，我们雇用的贷方，我们雇用了五家贷方，你知道，我们雇用的人都是经验丰富、经验丰富的人。我们预计未来将成为重大贡献者。但当然，当我们雇用这些人时，你知道，第一天是贷款人最昂贵的一天，当时我们已经拿到了他们所有的工资，但还没有拿到他们的贷款。

所以我们在第一季度就拥有了这一点--我们会拥有它，或者在第二季度，我们会在第三季度再次拥有它。我们已经有几个人接受了。我们还为一些非常优秀的人才提供了其他优秀的报价，我们希望他们能够聘用。所以我想说，对第三季度费用的最佳猜测是持平的--你知道，其中一些节省将被我们正在招聘的人员所抵消。但这对我们的增长来说是个好兆头，尤其是明年，因为这些人的数量会增加。

迈克尔·罗斯（Michael Rose），雷蒙德·詹姆斯（Raymond James）分析师

完美了我欣赏所有的颜色。我会退后一步。谢谢大家。

约翰·麦克沃特，首席财务官

谢谢

操作者

我们的下一个问题来自乔丹·根特和斯蒂芬斯的路线。请继续回答您的问题。

Jordan Gent，Stephens分析师

嘿，早上好。感谢回答我的问题。费用谈话可能只需跟进一项即可。第二季度是否有一次性费用？看起来他们--我知道你谈论过他们是如何更高的，但合并或TCC中是否有一次性的？

约翰·麦克沃特，首席财务官

是的，乔丹，没有什么特别值得注意的。所以我们在版本中没有透露任何内容。我的意思是总是有一些小事。我的意思是出售TCC，我的意思是，我不知道，这是10万美元的法律费用和合并。我们可能有类似的费用。我们召开了一次类似的股东大会。我们聘请的一些新贷方有签约奖金。因此，有数十万美元是非经常性的。

但你知道，似乎总是有某种非经常性费用。但如果单独计算，我们认为这是非经常性费用，大约在50万到100万美元之间。

Jordan Gent，Stephens分析师

明白了。谢谢。然后也许只是再跟进一次。你能谈谈价值1700万美元的奥利奥吗？我认为这是你们上季度之前披露的CRE关系。您能提供最新情况吗？

约翰·麦克沃特，首席财务官

谢谢当然.

Audrey Spaulding，高级执行副总裁兼首席信贷官

这是奥德丽我可以向您通报最新情况。所以我们在那里有一些积极的情绪。这是德克萨斯州东南部的一座医疗办公楼。如您所指出的，我们在四月份取消了抵押品赎回权。我们在那里有一些很好的更新。我们正在签订一些租约以增加入住率。我们确实列出了该房产。我们还成功修改了建筑物上的限制性契约。因此，这需要一些谈判，并与律师花了一点时间，但这个问题已经得到了我们满意的解决。

因此，它绝对有助于我们更广泛地营销和更广泛地租赁租户类型。所以对此有一些积极的反馈。

Jordan Gent，Stephens分析师

完美了感谢您回答我的问题。

操作者

谢谢我们的下一个问题来自Woody Ley与KBW的系列。请继续提问。

Woody Ley，KBW分析师

嘿，早上好。也许只是后续贷款，而这1000万美元从三个不同的关系转入不良贷款。你能给这些涂点颜色吗？听起来其中一部分可能与SBA相关。

Audrey Spaulding，高级执行副总裁兼首席信贷官

当然，当然，伍迪，我也可以涵盖这个。其中一笔贷款，其中300万美元是SBA贷款，有75%的担保。它还得到房地产的担保。它有77%的LTV。然后是一笔550万美元的贷款，由一栋办公楼担保。57%的LTV在新的评估。事实上，就在本周，这一笔贷款和另一笔贷款都是给同一个借款人的，我们有六个月的还款准备金。所以这些看起来不错。

然后我们建立了一个160万美元的关系，实际上是向C & I客户提供四五笔贷款。我们确实有一些房地产。我们有一些设备，循环信贷额度。该关系与所有抵押品的合并LTV低于50%。因此，虽然我们确实出现了上涨，但我们对此感觉良好，并且预计不会出现任何损失。

Woody Ley，KBW分析师

明白了。然后我想，由于它与信贷有关，我的意思是，考虑到我们在过去几个季度看到的一些移民，你看到的任何更广泛的趋势，是否有一个共同点，或者这一切都很独特？

卡拉

我的意思是，有几件事--我们看到SBA投资组合出现了一些恶化，但是，你知道--你知道，今年到目前为止我们已经实现了净复苏。我们已经进行了大约320，000美元的冲销，其中270，000美元是SBA贷款的无担保部分。所以，你知道，我们看到的不是某个特定的市场或行业，而是总体上SBA投资组合中的一些压力。也许需要补充的是，这是一个相当小的投资组合。

所以我的意思是，这不是，你知道，这只是我们整体业务的一小部分，实际上是SBA投资组合的平衡，因为我们一直积极主动地对其中一些业务收取了无担保部分，按比例我们有更高的--账簿上剩余的内容，你知道，在某些情况下是完全有保证的，而不仅仅是75%有保证。所以我也不指望那里会有什么大的事情。我想说的另一件事是迷你存储。我们已经看到--我们与三个迷你存储设施建立了关系，目前特别提到这些设施。

这些市场竞争激烈，因此他们获得的租金有所下降。但实际上，我们确实特别提到的这三个，它们应该得到回报，并且作为该客户拥有的更大投资组合的一部分进行再融资。我只想指出，从历史上看我们的冲销，你知道，你可以将其归结为平均10个基点。而且，你知道，今年到目前为止，我们已经实现了净复苏，对吧。

我没有看到投资组合中有任何超出我们正常范围的内容--所以我觉得投资组合确实表现良好。我认为我们对客户的选择很好，而且我们的投资组合也非常多元化，包括地理位置、客户群和多个垂直领域。因此，我觉得从信贷方面来看，我们仍然比大多数银行处于更好的地位。即使你看上涨，我们的银行可能仍然处于平均水平或低于平均水平，你知道，在我们的同行群体中，可能远低于平均水平。

这是价值1700万美元的ORE房产。所以，是的，如果你看看它，我认为我们的投资组合保持得非常非常好。我看不出有什么东西会让我们失去10个基点。

Audrey Spaulding，高级执行副总裁兼首席信贷官

是的，我同意。

Woody Ley，KBW分析师

明白了。这真的很有帮助，卡拉。我很感激也许我就本季度无息增长提出的最后一个问题确实令人鼓舞。只是好奇这种增长有多颗粒。它是来自一个更大的客户，还是来自众多客户？

Bart Caraway -首席执行官

这是几乎每个人的举措，从企业、社区团队、商业，从专业金融到零售团队，都是如此。他们所有人都在一起工作。这些加起来就更好了，对吧，因为它比一件大事要细得多。但正如约翰指出的那样，财政部做得非常出色。我的意思是，他们确实在加大力度并在扩大客户群方面做得很好，所有这些加在一起只是总结了更大的事情。

Woody Ley，KBW分析师

是的好吧，好吧，我感谢你们所有人回答我的问题。

操作者

谢谢我们的下一个问题来自线路。德意志银行的伯纳德·冯·加泽基（Bernard von Gazecki）。请继续回答您的问题。

伯纳德·冯·加泽基（Bernard von Gazecki），德意志银行分析师

嘿伙计们，早上好。只是想跟进。本季度贷款增长明显强劲，约翰，我只是想确保我没有听错。显然，你知道，你提到这是例外与规则的对比，证券化将在本季度推出。季度增长速度还会在7500万至1.25亿美元吗？只是想确认这是否仍然是至少在接下来的几个季度到第14季度的指导方针。

约翰·麦克沃特，首席财务官

我想是的。再说一次，证券化使事情变得有点复杂，这取决于我们正在做的事情。但我认为这是一个很好的指南。是的不，我想差不多。如果本季度大约为420万，我认为下个季度会是一样的，也许会稍微高一些，介于四到四到四点半之间。这是一个相当不错的数字。

操作者

谢谢提醒您，如果您想问问题，请按电话键盘上的星号1。我们的下一个问题来自Stonegate Capital Partners的Dave Storms。请继续回答您的问题。

Dave Storms，Stonegate Capital Partners分析师

再问了我所看到的，看起来你在应收账款销售后，可能更接近60%没有应收账款销售。这种感觉是不是--我知道我们已经提到了这个基础和员工人数的增加。高50分、低60分是否感觉是效率的公平运行率？

Bart Caraway，首席执行官

我认为问题是我们在效率比方面的前景，如果是这样的话，显然第一季度有一些噪音，但我们一直在运行中，以略高于50年代。我们的目标显然是将其降低到55以下。这是我们面临的一个内部挑战。但我认为，从正在发生的一些规模来看，你可以看到它一直低于60，而按照正常运行率，约翰，我会说是56、57。

沿着这些路线的事情有点。但我们，你知道，因为我们已经为未来投资了一些新员工。我的意思是，一旦筹集资金，他们就会非常有效率，我们从一个又一个团队身上看到，我们非常擅长成功地引导他们，为他们的成功奠定基础，并从他们身上获得非常高效、有利可图的单位。我认为这里也是一样的。更重要的是，我认为我们已经做得更好了。

因此，随着我们的前进，我再次认为我们确实有能力在未来一年左右继续降低效率比。

约翰·麦克沃特，首席财务官

是的，戴夫，在我们的幻灯片第10页上，我们显示了平均盈利资产的非利息费用。过去的这个季度是我们第二好的季度。但我们仍然认为我们在这方面还有很大的改进空间。我的意思是，非利息费用比率为2.44，按照我们想象的方式并不太好。我的意思是，我们认为应该是2.44，如果我们的表现真的很高，可能会下降到2%，而且我们不会在一夜之间达到目标，但我们可以将这个数字推得越低--我们的绝对费用数字将继续增加--但作为我们盈利资产的百分之一，它应该会下降。

随着时间的推移，这将有利于提高效率比。所以我们当然希望它能够改善。

Bart Caraway，首席执行官

是的，我知道很多次，我们已经讨论过的更大主题是，收入增长速度将快于费用，这将更有利于盈利能力。我认为现在，已经给了足够的时间来了解这一点，这实际上已经发挥了作用。我认为人们很乐意理解这就是我们正在做的事情，我们一直在执行它，并且做得越来越好。这是很棒的评论。

Dave Storms，Stonegate Capital Partners分析师

我很感激我确实想在这里问第二个。循环回到信贷。我想早些时候在电话会议上提到，你的信用状况仍然相当紧张，但你的投资组合状况也相当好。有没有兴趣打开信用盒，或者您宁愿坚持通过证券化等方式在其他地方获胜？

Bart Caraway，首席执行官

是的，我的意思是，凭借我们过去和现在引进的人才，仅仅因为市场上的颠覆，我的意思是，我认为我们拥有非常强大的管道，我们真的没有必要改变我们现在正在做的事情。你知道，奥黛丽和我在大流行之前谈论过，我们错了。我们认为2019年会有一些活动，我们撤回了LTV和一些结构，但我们从未真正放松它。

我认为，只要我们能够继续按照我们的增长方式增长，我们就会对此感到非常满意。而且我也不认为我们有理由向那里伸出援手。关于定价结构以及我们进行的内部讨论，我们谈论不同的事情，特别是定价，你知道，如果交易达不到我们的定价障碍，我们基本上很乐意放弃交易。我认为这种有纪律的方法--我们在这方面非常成功，因为我认为我们试图通过关系和人们来找我们，因为他们想要服务--他们很好地解释了为什么我们有更多的契约，或者，你知道，为什么我们想要多一点钱。但他们想要合作伙伴关系，一位值得信赖的顾问。我认为我们可以继续推进这一目标，并继续增长，甚至可能继续改善信贷质量。

Dave Storms，Stonegate Capital Partners分析师

太棒了感谢您回答我的问题。

Bart Caraway，首席执行官

谢谢

操作者

我们的问答环节就此结束。卡拉威先生，我想让您发表结案陈词。

Bart Caraway，首席执行官

好吧，谢谢你，克里斯汀。我只是想感谢大家参加我们这次电话会议，我们将期待下个季度的电话会议。谢谢你们

操作者

女士们先生们，今天的电话会议就此结束。此时您可以断开线路。感谢您的参与，祝您度过美好的一天。

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